Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Mondelēz International Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021
Emprunts à court terme	2,688)	2,645)	1,664)	1,914)	71)	1,484)	838)	259)	420)	1,221)	2,178)	2,461)	2,299)	1,753)	605)	606)	216)	234)	64)	674)
Portion à court terme de la dette à long terme	1,295)	1,543)	1,107)	1,828)	2,014)	1,821)	2,774)	2,024)	2,101)	2,354)	901)	1,185)	383)	100)	746)	754)	1,746)	2,061)	1,905)	1,895)
Comptes créditeurs	10,139)	10,022)	9,975)	9,921)	9,433)	9,110)	8,370)	8,618)	8,321)	7,658)	7,740)	7,885)	7,562)	6,726)	6,787)	7,241)	6,730)	6,484)	6,375)	6,372)
Marketing accumulé	2,787)	2,650)	2,423)	2,697)	2,558)	2,721)	2,463)	2,791)	2,683)	2,704)	2,521)	2,668)	2,370)	2,258)	2,151)	2,272)	2,097)	2,012)	1,966)	2,136)
Charges à payer pour l’emploi	1,000)	956)	836)	774)	928)	905)	838)	928)	1,158)	1,043)	816)	785)	949)	829)	729)	721)	822)	788)	743)	670)
Autres passifs à court terme	3,955)	3,696)	3,878)	3,869)	4,545)	5,032)	7,147)	10,668)	4,330)	3,956)	3,846)	3,547)	3,168)	2,655)	2,560)	2,509)	2,397)	2,680)	3,032)	2,803)
Passif à court terme	21,864)	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)	14,008)	14,259)	14,085)	14,550)
Dette à long terme, excluant la partie courante	17,222)	17,134)	18,116)	15,796)	15,664)	16,499)	16,141)	16,781)	16,887)	16,411)	18,147)	18,556)	20,251)	19,811)	17,861)	18,344)	17,550)	17,692)	17,046)	16,961)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	599)	611)	618)	617)	623)	621)	492)	504)	537)	466)	492)	508)	514)	523)	489)	508)	459)	476)	489)	447)
Impôts différés	3,530)	3,451)	3,550)	3,429)	3,425)	3,423)	3,349)	3,408)	3,292)	3,444)	3,525)	3,648)	3,437)	3,401)	3,580)	3,521)	3,444)	3,388)	3,436)	3,353)
Charges à payer au titre des régimes de retraite	422)	356)	375)	366)	391)	368)	373)	395)	437)	352)	374)	387)	403)	537)	591)	645)	681)	1,059)	1,135)	1,161)
Coûts des soins de santé accumulés après la retraite	74)	95)	98)	95)	98)	125)	122)	125)	124)	212)	213)	214)	217)	291)	299)	304)	301)	341)	346)	345)
Autres passifs	1,885)	1,970)	2,133)	1,798)	1,789)	2,191)	2,471)	2,609)	2,735)	2,479)	2,593)	2,668)	2,688)	2,482)	2,063)	2,353)	2,326)	2,348)	2,320)	2,383)
Passifs non courants	23,732)	23,617)	24,890)	22,101)	21,990)	23,227)	22,948)	23,822)	24,012)	23,364)	25,344)	25,981)	27,510)	27,045)	24,883)	25,675)	24,761)	25,304)	24,772)	24,650)
Total du passif	45,596)	45,129)	44,773)	43,104)	41,539)	44,300)	45,378)	49,110)	43,025)	42,300)	43,346)	44,512)	44,241)	41,366)	38,461)	39,778)	38,769)	39,563)	38,857)	39,200)
Actions ordinaires, pas de valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	32,322)	32,299)	32,280)	32,233)	32,276)	32,244)	32,200)	32,163)	32,216)	32,181)	32,148)	32,112)	32,143)	32,116)	32,086)	32,053)	32,097)	32,066)	32,042)	32,009)
Bénéfices non répartis	36,413)	36,390)	36,293)	36,263)	36,476)	35,331)	35,108)	35,074)	34,236)	33,866)	33,458)	33,040)	31,481)	31,437)	31,431)	31,163)	30,806)	30,305)	29,538)	28,903)
Cumul des autres pertes globales	(11,364)	(11,464)	(11,561)	(11,979)	(12,471)	(11,579)	(11,515)	(11,132)	(10,946)	(11,232)	(10,710)	(10,814)	(10,947)	(11,231)	(10,638)	(10,425)	(10,624)	(10,904)	(10,572)	(10,746)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(31,533)	(31,048)	(30,819)	(30,732)	(29,349)	(28,142)	(28,104)	(27,623)	(27,174)	(26,280)	(26,249)	(26,110)	(25,794)	(25,681)	(25,368)	(24,630)	(24,010)	(23,769)	(23,465)	(23,091)
Total des capitaux propres de Mondelēz International	25,838)	26,177)	26,193)	25,785)	26,932)	27,854)	27,689)	28,482)	28,332)	28,535)	28,647)	28,228)	26,883)	26,641)	27,511)	28,161)	28,269)	27,698)	27,543)	27,075)
Participation ne donnant pas le contrôle	53)	52)	54)	38)	26)	37)	29)	32)	34)	25)	32)	46)	37)	29)	42)	55)	54)	56)	77)	74)
Total des capitaux propres	25,891)	26,229)	26,247)	25,823)	26,958)	27,891)	27,718)	28,514)	28,366)	28,560)	28,679)	28,274)	26,920)	26,670)	27,553)	28,216)	28,323)	27,754)	27,620)	27,149)
Total du passif et des capitaux propres	71,487)	71,358)	71,020)	68,927)	68,497)	72,191)	73,096)	77,624)	71,391)	70,860)	72,025)	72,786)	71,161)	68,036)	66,014)	67,994)	67,092)	67,317)	66,477)	66,349)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables au niveau du passif et des capitaux propres.

Emprunts à court terme: Les emprunts à court terme présentent une volatilité significative sur la période analysée. Après une diminution initiale, ils augmentent considérablement à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic au quatrième trimestre 2022, avant de diminuer à nouveau, puis de remonter au premier trimestre 2025.
Portion à court terme de la dette à long terme: Cette portion de la dette à long terme montre une tendance générale à la baisse, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation notable est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution progressive.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs affichent une tendance à la hausse constante sur la majeure partie de la période, avec une accélération au cours des derniers trimestres. Cette augmentation suggère une possible augmentation des achats à crédit ou une diminution des délais de paiement.
Marketing accumulé: Les dépenses en marketing accumulées présentent une certaine stabilité, avec des fluctuations saisonnières. Une légère augmentation est observée au cours des derniers trimestres.
Charges à payer pour l’emploi: Les charges à payer pour l’emploi connaissent une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023, puis se stabilisent et diminuent légèrement au premier trimestre 2025.
Autres passifs à court terme: Cette catégorie de passifs montre une augmentation significative et continue tout au long de la période, avec une accélération notable à partir du troisième trimestre 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une accumulation de dettes diverses à court terme.
Passif à court terme: Le passif à court terme suit globalement l'évolution des autres passifs à court terme, avec une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2022. Cette augmentation globale du passif à court terme pourrait nécessiter une attention particulière.
Dette à long terme, excluant la partie courante: La dette à long terme, hors portion courante, reste relativement stable sur la période, avec des fluctuations mineures. Une légère diminution est observée au cours des derniers trimestres.
Passifs non courants: Les passifs non courants présentent une tendance à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2022, puis se stabilisent et diminuent légèrement au cours des derniers trimestres.
Total du passif: Le total du passif suit l'évolution combinée des passifs à court et à long terme, avec une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2022. Cette augmentation globale du passif pourrait indiquer une augmentation du niveau d'endettement.
Capital versé supplémentaire: Le capital versé supplémentaire reste stable sur toute la période, avec des variations minimes.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis affichent une tendance à la hausse constante sur la période, ce qui suggère une rentabilité croissante.
Cumul des autres pertes globales: Le cumul des autres pertes globales reste négatif et relativement stable, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Le stock de trésorerie diminue progressivement sur toute la période, ce qui pourrait indiquer une utilisation des liquidités pour financer les opérations ou rembourser la dette.
Total des capitaux propres: Le total des capitaux propres présente une certaine stabilité, avec des fluctuations trimestrielles. La diminution du stock de trésorerie est partiellement compensée par l'augmentation des bénéfices non répartis.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres suit l'évolution combinée du passif et des capitaux propres, avec une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2022, principalement due à l'augmentation du passif.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de son passif à court terme à partir du troisième trimestre 2022, tandis que ses capitaux propres sont restés relativement stables. L'augmentation des comptes créditeurs et des autres passifs à court terme contribue à cette tendance. L'évolution du stock de trésorerie mérite également une attention particulière.

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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