Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Mondelēz International Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Emprunts à court terme	2,645)	1,664)	1,914)	71)	1,484)	838)	259)	420)	1,221)	2,178)	2,461)	2,299)	1,753)	605)	606)	216)	234)	64)	674)	29)	199)	2,755)	4,764)
Portion à court terme de la dette à long terme	1,543)	1,107)	1,828)	2,014)	1,821)	2,774)	2,024)	2,101)	2,354)	901)	1,185)	383)	100)	746)	754)	1,746)	2,061)	1,905)	1,895)	2,741)	999)	945)	1,672)
Comptes créditeurs	10,022)	9,975)	9,921)	9,433)	9,110)	8,370)	8,618)	8,321)	7,658)	7,740)	7,885)	7,562)	6,726)	6,787)	7,241)	6,730)	6,484)	6,375)	6,372)	6,209)	5,597)	5,466)	5,554)
Marketing accumulé	2,650)	2,423)	2,697)	2,558)	2,721)	2,463)	2,791)	2,683)	2,704)	2,521)	2,668)	2,370)	2,258)	2,151)	2,272)	2,097)	2,012)	1,966)	2,136)	2,130)	2,028)	1,804)	1,848)
Charges à payer pour l’emploi	956)	836)	774)	928)	905)	838)	928)	1,158)	1,043)	816)	785)	949)	829)	729)	721)	822)	788)	743)	670)	834)	760)	639)	573)
Autres passifs à court terme	3,696)	3,878)	3,869)	4,545)	5,032)	7,147)	10,668)	4,330)	3,956)	3,846)	3,547)	3,168)	2,655)	2,560)	2,509)	2,397)	2,680)	3,032)	2,803)	3,216)	3,102)	2,930)	2,593)
Passif à court terme	21,512)	19,883)	21,003)	19,549)	21,073)	22,430)	25,288)	19,013)	18,936)	18,002)	18,531)	16,731)	14,321)	13,578)	14,103)	14,008)	14,259)	14,085)	14,550)	15,159)	12,685)	14,539)	17,004)
Dette à long terme, excluant la partie courante	17,134)	18,116)	15,796)	15,664)	16,499)	16,141)	16,781)	16,887)	16,411)	18,147)	18,556)	20,251)	19,811)	17,861)	18,344)	17,550)	17,692)	17,046)	16,961)	17,276)	18,916)	16,004)	13,354)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	611)	618)	617)	623)	621)	492)	504)	537)	466)	492)	508)	514)	523)	489)	508)	459)	476)	489)	447)	470)	484)	479)	433)
Impôts différés	3,451)	3,550)	3,429)	3,425)	3,423)	3,349)	3,408)	3,292)	3,444)	3,525)	3,648)	3,437)	3,401)	3,580)	3,521)	3,444)	3,388)	3,436)	3,353)	3,346)	3,387)	3,383)	3,308)
Charges à payer au titre des régimes de retraite	356)	375)	366)	391)	368)	373)	395)	437)	352)	374)	387)	403)	537)	591)	645)	681)	1,059)	1,135)	1,161)	1,257)	1,115)	1,108)	1,110)
Coûts des soins de santé accumulés après la retraite	95)	98)	95)	98)	125)	122)	125)	124)	212)	213)	214)	217)	291)	299)	304)	301)	341)	346)	345)	346)	373)	371)	376)
Autres passifs	1,970)	2,133)	1,798)	1,789)	2,191)	2,471)	2,609)	2,735)	2,479)	2,593)	2,668)	2,688)	2,482)	2,063)	2,353)	2,326)	2,348)	2,320)	2,383)	2,302)	2,261)	2,213)	2,261)
Passifs non courants	23,617)	24,890)	22,101)	21,990)	23,227)	22,948)	23,822)	24,012)	23,364)	25,344)	25,981)	27,510)	27,045)	24,883)	25,675)	24,761)	25,304)	24,772)	24,650)	24,997)	26,536)	23,558)	20,842)
Total du passif	45,129)	44,773)	43,104)	41,539)	44,300)	45,378)	49,110)	43,025)	42,300)	43,346)	44,512)	44,241)	41,366)	38,461)	39,778)	38,769)	39,563)	38,857)	39,200)	40,156)	39,221)	38,097)	37,846)
Actions ordinaires, pas de valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	32,299)	32,280)	32,233)	32,276)	32,244)	32,200)	32,163)	32,216)	32,181)	32,148)	32,112)	32,143)	32,116)	32,086)	32,053)	32,097)	32,066)	32,042)	32,009)	32,070)	32,054)	32,022)	31,990)
Bénéfices non répartis	36,390)	36,293)	36,263)	36,476)	35,331)	35,108)	35,074)	34,236)	33,866)	33,458)	33,040)	31,481)	31,437)	31,431)	31,163)	30,806)	30,305)	29,538)	28,903)	28,402)	27,702)	27,040)	26,961)
Cumul des autres pertes globales	(11,464)	(11,561)	(11,979)	(12,471)	(11,579)	(11,515)	(11,132)	(10,946)	(11,232)	(10,710)	(10,814)	(10,947)	(11,231)	(10,638)	(10,425)	(10,624)	(10,904)	(10,572)	(10,746)	(10,690)	(11,255)	(11,419)	(11,625)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(31,048)	(30,819)	(30,732)	(29,349)	(28,142)	(28,104)	(27,623)	(27,174)	(26,280)	(26,249)	(26,110)	(25,794)	(25,681)	(25,368)	(24,630)	(24,010)	(23,769)	(23,465)	(23,091)	(22,204)	(21,558)	(21,625)	(21,652)
Total des capitaux propres de Mondelēz International	26,177)	26,193)	25,785)	26,932)	27,854)	27,689)	28,482)	28,332)	28,535)	28,647)	28,228)	26,883)	26,641)	27,511)	28,161)	28,269)	27,698)	27,543)	27,075)	27,578)	26,943)	26,018)	25,674)
Participation ne donnant pas le contrôle	52)	54)	38)	26)	37)	29)	32)	34)	25)	32)	46)	37)	29)	42)	55)	54)	56)	77)	74)	76)	85)	79)	78)
Total des capitaux propres	26,229)	26,247)	25,823)	26,958)	27,891)	27,718)	28,514)	28,366)	28,560)	28,679)	28,274)	26,920)	26,670)	27,553)	28,216)	28,323)	27,754)	27,620)	27,149)	27,654)	27,028)	26,097)	25,752)
Total du passif et des capitaux propres	71,358)	71,020)	68,927)	68,497)	72,191)	73,096)	77,624)	71,391)	70,860)	72,025)	72,786)	71,161)	68,036)	66,014)	67,994)	67,092)	67,317)	66,477)	66,349)	67,810)	66,249)	64,194)	63,598)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres.

Emprunts à court terme: Les emprunts à court terme ont connu une forte diminution entre mars 2020 et décembre 2020, passant de 4764 millions de dollars américains à 29 millions. Ils ont ensuite fluctué, avec une augmentation notable en mars 2022 (1753 millions) et une nouvelle diminution significative jusqu'à 71 millions en mars 2025.
Portion à court terme de la dette à long terme: Cette portion a également montré une volatilité importante. Après une diminution initiale, elle a augmenté jusqu'en décembre 2021 (1746 millions), puis a diminué progressivement pour atteindre 1107 millions en mars 2025.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation constante de mars 2020 à septembre 2022, atteignant un pic de 7241 millions de dollars américains. Ils ont ensuite légèrement diminué, mais sont restés élevés, atteignant 9975 millions en décembre 2024.
Marketing accumulé: Les dépenses en marketing accumulé ont augmenté de manière générale, avec des pics en septembre 2021 (2272 millions) et en mars 2023 (2668 millions). Une légère diminution est observée en décembre 2024 (2423 millions).
Charges à payer pour l’emploi: Ces charges ont augmenté de manière significative entre mars 2020 et juin 2023, atteignant 1158 millions de dollars américains. Elles ont ensuite diminué, mais sont restées supérieures à leur niveau initial.
Autres passifs à court terme: Une augmentation notable est observée jusqu'en décembre 2023 (4330 millions), suivie d'une forte diminution en mars 2024 (10668 millions), puis d'une stabilisation relative.
Passif à court terme: Le passif à court terme a connu une forte augmentation globale, atteignant un pic de 21512 millions de dollars américains en mars 2023, avant de diminuer légèrement.
Dette à long terme, excluant la partie courante: La dette à long terme a fluctué, mais est restée relativement stable autour de 17000 à 19000 millions de dollars américains sur la période analysée.
Passifs non courants: Les passifs non courants ont augmenté de manière significative entre mars 2020 et septembre 2021, puis se sont stabilisés, avec une légère augmentation en décembre 2024.
Total du passif: Le total du passif a augmenté de manière générale, atteignant un pic de 77624 millions de dollars américains en décembre 2024, reflétant l'augmentation des passifs à court et long terme.
Capital versé supplémentaire: Le capital versé supplémentaire est resté relativement stable tout au long de la période, avec une légère augmentation progressive.
Bénéfices non répartis: Les bénéfices non répartis ont augmenté de manière constante, atteignant 36390 millions de dollars américains en septembre 2025.
Cumul des autres pertes globales: Les pertes globales cumulées ont continué à s'accumuler, atteignant -12471 millions de dollars américains en juin 2024.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Le stock de trésorerie a diminué de manière significative tout au long de la période, passant de -21652 millions de dollars américains en mars 2020 à -31048 millions en décembre 2024.
Total des capitaux propres: Le total des capitaux propres a augmenté de manière générale, mais à un rythme plus lent que l'augmentation du passif.
Total du passif et des capitaux propres: Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière significative, atteignant un pic de 71358 millions de dollars américains en décembre 2025, principalement en raison de l'augmentation du passif.

En résumé, l'entreprise a connu une augmentation significative de son passif, en particulier du passif à court terme, tandis que les capitaux propres ont augmenté à un rythme plus lent. La diminution du stock de trésorerie est également un point à surveiller.

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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