Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Paramount Global, bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles de l’entité. Les valeurs brutes des terrains ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 189 millions de dollars américains à 439 millions de dollars américains, puis se sont stabilisées autour de 370 millions de dollars américains pour les années suivantes.
Les valeurs brutes des bâtiments ont également augmenté de manière substantielle entre 2018 et 2019, passant de 795 millions de dollars américains à 1263 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie, bien que plus modérément, atteignant 863 millions de dollars américains en 2022.
Les valeurs brutes des équipements et autres ont connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 1942 millions de dollars américains à 4291 millions de dollars américains. Après 2019, ces valeurs ont légèrement diminué, se stabilisant autour de 4250 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles brutes totales ont suivi une tendance similaire, avec une forte augmentation entre 2018 et 2019, puis une stabilisation et une légère diminution. L’amortissement cumulé a constamment augmenté en valeur absolue, passant de -1717 millions de dollars américains en 2018 à -3714 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation reflète l’utilisation continue des actifs et la reconnaissance des dépenses d’amortissement.
Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation initiale entre 2018 et 2019, passant de 1209 millions de dollars américains à 2085 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué jusqu’en 2021, atteignant 1736 millions de dollars américains, avant de connaître une légère augmentation en 2022, atteignant 1762 millions de dollars américains. Cette évolution suggère que l’augmentation de l’amortissement cumulé a eu un impact plus important sur la valeur nette des actifs après 2019.
- Tendances générales
- Une augmentation significative des investissements en terrains et bâtiments entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution.
- Amortissement
- Une augmentation constante de l'amortissement cumulé, indiquant l'utilisation continue des actifs.
- Valeur nette
- Une augmentation initiale de la valeur nette des immobilisations corporelles, suivie d'une diminution et d'une stabilisation récente.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Paramount Global, les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2021, passant de 62,73% à 73,33%. Une légère diminution est observée en 2022, ramenant ce ratio à 72,75%.
- Durée de vie utile totale estimée
- Cette durée a augmenté de 2018 à 2020, passant de 13 à 16 ans. Elle est restée stable à 15 ans en 2021 et 2022.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a augmenté de manière constante de 8 ans en 2018 à 12 ans en 2020, puis s'est stabilisée à 11 ans entre 2021 et 2022.
- Durée de vie restante estimée
- Cette durée a diminué de 5 ans en 2018 à 4 ans en 2019, puis a connu une légère remontée à 5 ans en 2020. Elle est revenue à 4 ans en 2021 et est restée stable en 2022.
Il est à noter que l'augmentation du ratio moyen d’âge s'accompagne d'une stabilisation de la durée de vie utile totale estimée et d'une durée de vie restante estimée qui demeure relativement faible et stable sur les dernières années. L'évolution de l'estimation de l'âge depuis l'achat suggère un renouvellement progressif des actifs, mais ce renouvellement ne semble pas compenser l'augmentation globale de l'âge des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes, la terre et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant de 1717 millions de dollars américains à 3908 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie entre 2019 et 2020, avec une augmentation modeste à 4006 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution est observée en 2021 (3750 millions de dollars américains) et en 2022 (3714 millions de dollars américains), suggérant potentiellement une modification des politiques d'amortissement ou une réduction des investissements dans les actifs amortissables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation importante entre 2018 et 2019, passant de 2926 millions de dollars américains à 5993 millions de dollars américains. La croissance s'est stabilisée entre 2019 et 2020, avec une légère augmentation à 6000 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2021 (5486 millions de dollars américains) et en 2022 (5476 millions de dollars américains), ce qui pourrait indiquer des cessions d'actifs ou une réévaluation des actifs existants.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté entre 2018 et 2019, passant de 189 millions de dollars américains à 439 millions de dollars américains. Elle a ensuite légèrement diminué en 2020 (437 millions de dollars américains) et a continué de diminuer en 2021 (372 millions de dollars américains) et 2022 (371 millions de dollars américains). Cette diminution pourrait être due à des ajustements de valeur ou à des cessions de terrains.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant de 62.73% à 73.33%. En 2022, ce ratio a légèrement diminué à 72.75%. Cette augmentation globale suggère que le parc d'actifs devient plus ancien, ce qui pourrait nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. La stabilisation en 2022 pourrait indiquer une stabilisation de la composition des actifs ou des investissements récents dans des actifs plus récents.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l’amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation significative entre 2018 et 2019, passant de 2926 millions de dollars américains à 5993 millions de dollars américains. Cette croissance s’est stabilisée par la suite, avec des fluctuations minimes entre 2020 et 2022, se situant autour de 5486 à 6000 millions de dollars américains.
La terre a également connu une augmentation entre 2018 et 2019, passant de 189 millions de dollars américains à 439 millions de dollars américains. Cette valeur a ensuite diminué progressivement pour atteindre 371 millions de dollars américains en 2022.
L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2018 et 2021, passant de 205 millions de dollars américains à 344 millions de dollars américains. En 2022, l’amortissement a légèrement diminué pour atteindre 337 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait indiquer un ralentissement du rythme d’utilisation des actifs ou des ajustements dans les méthodes d’amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté de 13 ans en 2018 à 16 ans en 2020, puis est revenue à 15 ans en 2021 et est restée stable en 2022. Cette variation suggère une réévaluation des estimations de la durée de vie des actifs, potentiellement en fonction de leur utilisation ou de leur obsolescence.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une période d’investissement important en immobilisations corporelles en 2019, suivie d’une stabilisation et d’une gestion de l’amortissement. L’évolution de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière, car elle peut influencer les charges d’amortissement futures et la valeur comptable des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation substantielle entre 2018 et 2019, passant de 1717 millions de dollars américains à 3908 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie considérablement entre 2019 et 2020, avec une augmentation marginale de 98 millions de dollars américains. Les années 2020 à 2022 montrent une légère diminution de l'amortissement cumulé, passant de 4006 millions de dollars américains en 2020 à 3714 millions de dollars américains en 2022. Cette baisse suggère un ralentissement des acquisitions d'actifs amortissables ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a augmenté de 78% entre 2018 et 2019, passant de 205 millions de dollars américains à 366 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué progressivement sur les trois années suivantes, passant de 366 millions de dollars américains en 2019 à 337 millions de dollars américains en 2022. Cette diminution est cohérente avec la tendance observée dans l'amortissement cumulé et peut indiquer une réduction de la base d'actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de 3 années entre 2018 et 2019, passant de 8 à 11 ans. Elle est restée relativement stable entre 2019 et 2020, puis a légèrement diminué en 2021 et 2022, revenant à 11 ans. Cette stabilité suggère que l'entreprise n'a pas significativement renouvelé ses actifs au cours des dernières années, et que la majorité des actifs amortissables ont une durée de vie similaire.
En résumé, les données indiquent une période initiale d'augmentation rapide de l'amortissement, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au cours des dernières années. L'âge moyen des actifs est resté relativement constant, ce qui suggère une politique d'investissement stable en termes d'acquisition d'actifs amortissables.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, passant de 1209 millions de dollars américains à 2085 millions. Cependant, cette tendance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive jusqu'en 2021, atteignant 1736 millions. En 2022, une légère augmentation est observée, ramenant le montant net à 1762 millions de dollars américains. L'évolution suggère des investissements importants en 2019, suivis d'une période de dépréciation ou de cessions.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière significative entre 2018 et 2019, passant de 189 millions à 439 millions de dollars américains. Elle est restée relativement stable entre 2019 et 2020 (437 millions), puis a diminué en 2021 et 2022, atteignant 372 et 371 millions de dollars américains respectivement. Cette fluctuation pourrait être liée à des réévaluations ou à des ajustements de portefeuille.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante entre 2018 et 2019, passant de 205 millions à 366 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué légèrement en 2020 (345 millions) et en 2021 (344 millions), avant de continuer sa baisse en 2022 (337 millions). Cette évolution est cohérente avec la diminution du montant net des immobilisations corporelles, suggérant une dépréciation progressive des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a diminué de 5 ans en 2018 à 4 ans en 2019, puis est restée stable à 5 ans en 2020, et à 4 ans en 2021 et 2022. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une modification de la composition des actifs immobilisés.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période d'investissement initial important suivie d'une phase de stabilisation et de dépréciation des actifs immobilisés. La valeur de la terre a connu des fluctuations, tandis que l'amortissement a suivi une tendance généralement décroissante, en lien avec l'évolution du montant net des immobilisations corporelles.