Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Paramount Global, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande de Paramount
- La valeur marchande de l'entreprise a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a augmenté de manière significative entre 2018 et 2020, passant d'environ 30,0 milliards à un sommet de 68,0 milliards de dollars américains. Cependant, cette tendance haussière s'est inversée après 2020, avec une baisse notable en 2021 à 47,5 milliards et une diminution plus marquée en 2022 pour atteindre 31,5 milliards de dollars. Cette évolution indique une phase de croissance rapide suivie d'une détérioration substantielle de la valorisation marchande.
- Évolution du capital investi
-
Le capital investi a connu une hausse continue sur la période, passant d'environ 15,4 milliards de dollars en 2018 à un pic de 45,9 milliards en 2021. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée en 2022, à 44,3 milliards, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une réduction des investissements récents.
Dans l'ensemble, l'augmentation du capital investi a été plus régulière, suggérant une stratégie d'investissement active pour soutenir la croissance ou renforcer les actifs de l'entreprise, malgré une légère contraction à la fin de la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
-
La valeur ajoutée marchande a présenté une évolution très dynamique et volatile. Elle a été élevée en 2018 à 14,6 milliards, puis a fortement chuté en 2019 à 4,5 milliards. En 2020, une reprise significative a été constatée, avec une valeur de 26,9 milliards, marquant une année de forte croissance de la création de valeur.
Après cette hausse, la MVA a connu une nouvelle dégradation en 2021 à 1,6 milliard, ce qui pourrait refléter une période de baisse de la performance ou d’incertitude. En 2022, la valeur est devenue négative à -12,7 milliards, indiquant une destruction de valeur ou une perte de confiance du marché, une situation critique qui nécessite une analyse approfondie pour identifier ses causes.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Paramount Global, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Les données indiquent une variation volatile de la valeur ajoutée marchande au cours des années analysées. Après une baisse significative en 2019 par rapport à 2018, la MVA connaît une forte augmentation en 2020, passant de 4 466 millions de dollars à 26 969 millions de dollars, ce qui suggère une amélioration notable de la création de valeur durant cette période. Cependant, cette dynamique est suivie par une chute dramatique en 2021, avec une valeur très faible de 1 554 millions de dollars, puis par une perte importante en 2022, –12 745 millions de dollars, indiquant une détérioration majeure des performances créatrices de valeur dans cette dernière année.
- Capital investi
- Le capital investi affiche une tendance à la hausse sur la période, passant de 15 419 millions de dollars en 2018 à un pic de 45 938 millions de dollars en 2021, avant une légère diminution à 44 287 millions de dollars en 2022. Cette progression continue suggère une intensification des investissements, malgré une stabilisation relative à partir de 2021. La légère baisse en 2022 pourrait indiquer une stratégie de désinvestissement ou une réduction des investissements nets.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio montre une tendance volatile. Il est très élevé en 2018 (94,66%) mais chute fortement en 2019 à 11,99%, ce qui indique une réduction de la création de valeur relative par rapport au capital investi. En 2020, le ratio remonte à 65,67%, témoignant d'une amélioration de la contribution de la valeur ajoutée marchande comparée au capital investi, mais cette progression est inversée en 2021, avec un ratio très faible de 3,38%. La négativité du ratio en 2022 (–28,78%) marque une situation où la valeur ajoutée marche est inférieure au capital investi, traduisant une rentabilité négative ou une perte de valeur significative dans cette année.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Paramount Global, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2018 et 2019, la valeur ajoutée marchande a connu une forte baisse, passant de 14 596 millions de dollars à 4 466 millions, avant de rebondir significativement en 2020 pour atteindre 26 969 millions. Cependant, en 2021, cette valeur a chuté drastiquement à 1 554 millions, puis a basculé en territoire négatif en 2022, à -12 745 millions. Cette tendance indique une volatilité importante et une détérioration de la valeur créée par l'entreprise, notamment en 2022 où la valeur elle-même devient négative.
- Évolution des revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont suivi une tendance globalement à la hausse sur la période. Après une forte croissance en 2019 (passant de 14 504 à 27 977 millions), ils se sont stabilisés en 2020 avec une légère baisse à 25 497 millions. Ensuite, une progression continue est observable, atteignant 28 666 millions en 2021 puis 30 014 millions en 2022. Cette évolution suggère une croissance soutenue des revenus de l'entreprise, malgré les fluctuations de la valeur ajoutée marchande.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio fluctuate fortement d'une année à l'autre. En 2018, le ratio est exceptionnellement élevé à 100,64 % ; cette valeur diminue fortement en 2019 à 15,96 %, puis rebondit à plus de 105,77 % en 2020, indiquant une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la marché. Toutefois, l'année suivante, le ratio chute à 5,42 %, et en 2022, il devient négatif à -42,46 %, reflétant une perte importante par rapport à la valeur ajoutée du marché. La variation de ce ratio signale une instabilité marquée dans la profitabilité relative, avec une détérioration significative en 2022.