Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Paramount Global, EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Tendances générales du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à Paramount a connu une progression notable entre 2018 et 2021, passant de 1 960 millions de dollars à 4 543 millions de dollars. Cependant, en 2022, une chute significative est observée, avec un bénéfice de seulement 1 104 millions de dollars, soit une réduction d'environ 75 % par rapport à l'année précédente. Cette fluctuation indique une forte volatilité dans la rentabilité ou des événements exceptionnels ayant impacté le résultat net au cours de la dernière année analysée.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le EBT a augmenté de 2 233 millions de dollars en 2018 à 5 115 millions de dollars en 2021, reflétant une amélioration de la profitabilité opérationnelle avant impôts. En 2022, le EBT chute à 1 062 millions de dollars, correspondant à une baisse significative, ce qui suggère une dégradation de la performance avant impôts ou des charges exceptionnelles affectant le résultat.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT connaît une croissance constante de 2018 à 2021, atteignant 6 101 millions de dollars, puis ensuit une diminution en 2022 à 1 993 millions de dollars. La baisse en 2022, semblable à celle observée pour les autres indicateurs, traduit vraisemblablement une contraction des marges opérationnelles ou des effets d’événements exceptionnels, impactant la rentabilité opérationnelle.
- Tendances de l'EBITDA
- L'EBITDA affiche une tendance similaire, progressant de 2 923 millions de dollars en 2018 à un pic de 6 491 millions de dollars en 2021, avant de chuter à 2 398 millions de dollars en 2022. La forte diminution en 2022 indique une baisse significative de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie opérationnels, ce qui pourrait être dû à des facteurs tels que des coûts exceptionnellement élevés, une baisse des revenus ou d’autres facteurs opérationnels défavorables.
- Analyse synthétique
- Dans l’ensemble, la période d’observation montre une croissance soutenue de la rentabilité jusqu’à 2021, suivie d’une chute importante en 2022. La stabilité relative des marges opérationnelles et de la rentabilité jusqu’à 2021 suggère une année de forte performance, alors que la baisse en 2022 indique une dégradation généralisée des résultats financiers, potentiellement accentuée par des événements exceptionnels ou des changements dans l’environnement économique ou concurrentiel. La volatilité marquée de ces indicateurs souligne l’importance d’une analyse approfondie des causes sous-jacentes de ces fluctuations dans le contexte stratégique de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Paramount Global, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 24,217) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 2,398) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 10.10 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | 17.33 |
| Charter Communications Inc. | 6.36 |
| Comcast Corp. | 5.75 |
| Meta Platforms Inc. | 20.82 |
| Netflix Inc. | 19.71 |
| Walt Disney Co. | 17.35 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Médias et divertissement | 25.98 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Services de communication | 21.58 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Paramount Global, EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 28,818) | 35,353) | 58,080) | 36,145) | 28,717) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 2,398) | 6,491) | 4,580) | 4,697) | 2,923) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.02 | 5.45 | 12.68 | 7.70 | 9.82 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 14.66 | 18.08 | 20.84 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 7.68 | 9.97 | 11.53 | — | — | |
| Comcast Corp. | 9.60 | 8.45 | 10.36 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 12.19 | 10.85 | 17.31 | — | — | |
| Netflix Inc. | 8.40 | 9.51 | 16.57 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 17.80 | 34.53 | 60.13 | 16.10 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | 12.37 | 14.24 | 17.93 | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Services de communication | 11.45 | 11.49 | 14.32 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
3 2022 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 28,818 ÷ 2,398 = 12.02
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 28 717 millions de dollars à 58 080 millions en 2020, reflétant une augmentation de plus de 100 %. Cependant, après 2020, une baisse progressive est observée, avec une valeur de 35 353 millions en 2021, suivie d'une nouvelle diminution à 28 818 millions en 2022, ce qui indique une correction ou une dévaluation suite à une période de forte croissance.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Entre 2018 et 2021, l'EBITDA montre une tendance à la hausse, passant de 2 923 millions à 6 491 millions de dollars, signe d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, une chute importante est observée en 2022, avec une valeur de 2 398 millions, inférieure à celle de 2021, ce qui peut indiquer une détérioration des performances opérationnelles ou des coûts accrus durant cette année.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA fluctue substantiellement au cours de la période. Il commence à 9.82 en 2018, baisse à 7.7 en 2019, puis augmente fortement à 12.68 en 2020, correspondant à la période de croissance de la valeur d'entreprise et de l'EBITDA. Le ratio diminue à 5.45 en 2021, suggérant une valorisation plus favorable ou une rentabilité accrue relative à la valeur d'entreprise. En 2022, il repart à la hausse à 12.02, en cohérence avec la baisse de l'EBITDA et la diminution de la valeur d'entreprise, indiquant une augmentation de la valorisation relative, potentiellement une sous-valorisation ou une accentuation des risques perçus.