Bilan : actif
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Paramount Global, bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Analyse des tendances de l’actif circulant
- Depuis 2018, l’actif circulant affiche une évolution globalement positive, avec une croissance notable à partir de 2019. La valeur passe de 6,191 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 15,902 millions en décembre 2019. Après cette période de forte augmentation, l’actif circulant connaît une baisse observée à partir de 2020, atteignant 12,657 millions en mars 2023. La fluctuation des principales composantes, comme les créances nettes, montre une tendance à la stabilité, avec une augmentation significative notamment durant la deuxième moitié de 2020 et en 2021, avant un recul en 2022 et 2023. La composante inventaire des programmes et autres indique une tendance à la hausse, particulièrement en 2021 et 2022, ce qui pourrait refléter une stratégie d’augmentation des actifs liés à la production ou aux droits de programmes. La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une augmentation marquée entre 2018 et 2020, puis une baisse progressive en 2022 et 2023.
- Analyse des immobilisations corporelles et incorporelles
- Les immobilisations corporelles nettes fluctuent légèrement autour de 1 200 millions de dollars jusqu’en 2019, puis augmentent de manière significative en 2020 et en 2021. La valeur atteint un sommet de 2 079 millions en décembre 2020, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 1 700 millions en 2023. Cette évolution témoigne d’investissements importants dans la période 2020-2021, probablement liés à des acquisitions ou à des investissements en infrastructures. Les immobilisations incorporelles, quant à elles, sont relativement stables, autour de 2 600 à 2 700 millions, avec une légère tendance à la baisse en 2022 et 2023. La stabilité de cette composante indique une gestion maîtrisée du portefeuille d’actifs immatériels.
- Analyse de la liquidité et des actifs à court terme
- Les actifs de location-exploitation et autres actifs courts-termineux ont connu une croissance notable en 2020, atteignant une valeur de 1 841 millions en septembre 2020, avant une baisse progressive depuis cette période. La présence d’actifs d’impôts différés en valeurs significatives depuis 2019 indique une gestion fiscale stratégique, avec des montants fluctuants mais généralement élevés. La variation de ces actifs reflète notamment des ajustements liés à la fiscalité différée et à la stratégie de gestion fiscale. La croissance en 2020 peut être attribuée à une augmentation de la provision pour impôts différés suite à des changements comptables ou fiscaux. La composante « autres actifs » reste relativement stable dans la période récente, renforçant la stabilité de la liquidité immédiate de l’entreprise.
- Analyse des actifs non courants et totaux
- Les actifs non courants enregistrent une croissance très significative à partir de 2018, passant de 14 400 millions à un maximum de 44 763 millions en 2023, principalement en raison de l’augmentation substantielle des immobilisations corporelles et d’actifs non courants. La hausse constante du total de l’actif, qui passe de 20 591 millions en 2018 à 56 553 millions en 2023, témoigne d’investissements conséquents et d’une croissance de l’actif global. La survaleur, constituant une composante importante de la valeur de l’actif, demeure relativement stable en valeur absolue, mais traduit une valorisation favorable à l’instant T, avec une stabilité autour de 16 500 millions. La croissance des actifs non courants indique une stratégie axée sur le développement à long terme, notamment via l’investissement dans des immobilisations et autres actifs immatériels.
- Analyse générale
- En résumé, l’entreprise a connu une période de croissance significative de ses actifs à partir de 2018 jusqu’en 2021, notamment alimentée par une forte augmentation des immobilisations corporelles et des actifs circulants. La tendance s’est ensuite modérée, avec une stabilisation ou une légère diminution en 2022-2023. La hausse des actifs non courants souligne une stratégie d’investissement soutenue, avec une gestion active de ses immobilisations et autres actifs pour soutenir sa croissance à long terme. La stabilité relative des composantes liées à la liquidité et aux actifs à court terme indique une gestion prudente de la trésorerie, tandis que la variation du fonds de roulement pourrait nécessiter une attention pour assurer la liquidité à moyen terme. Dans l’ensemble, l’évolution reflète une période d’expansion soutenue suivie d’une consolidation progressive dans la dernière période analysée.