Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

L'analyse des données disponibles révèle une évolution notable de l'élément financier considéré sur la période observée.

Inventaires

Les inventaires ont connu une augmentation significative entre 2014 et 2015, passant de 6076 millions de dollars américains à 8678 millions de dollars américains. Cette croissance représente une hausse substantielle.

Entre 2015 et 2016, l'augmentation des inventaires a été plus modérée, s'élevant à 8956 millions de dollars américains. L'évolution reste positive, mais à un rythme plus lent.

En 2017, une légère diminution des inventaires est observée, avec une valeur de 8899 millions de dollars américains. Il s'agit du premier recul sur la période.

L'année 2018 a été marquée par une reprise de la croissance des inventaires, atteignant 9565 millions de dollars américains, le niveau le plus élevé enregistré sur la période.

Enfin, en 2019, les inventaires ont connu une nouvelle diminution, s'établissant à 9333 millions de dollars américains. Bien que restant à un niveau élevé, cette baisse suggère une possible stabilisation ou une gestion plus rigoureuse des stocks.

Globalement, la tendance générale des inventaires est à la hausse sur l'ensemble de la période, malgré des fluctuations annuelles. L'augmentation initiale est marquée, suivie d'une croissance plus lente, d'une légère baisse, puis d'une nouvelle augmentation avant une dernière diminution. Ces variations pourraient être liées à des facteurs tels que les stratégies d'approvisionnement, les variations de la demande, ou des changements dans la gestion des stocks.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les inventaires ont connu une augmentation notable entre 2014 et 2015, passant de 6076 millions de dollars américains à 8678 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 9000 millions de dollars américains, puis de diminuer légèrement en 2019 à 9333 millions de dollars américains.

Les stocks ajustés présentent une trajectoire similaire, avec une forte croissance initiale de 8376 millions de dollars américains en 2014 à 11178 millions de dollars américains en 2015, suivie d’une progression plus modérée jusqu’à 12565 millions de dollars américains en 2018, et d’une légère baisse en 2019 à 12533 millions de dollars américains.

L’actif circulant a connu une augmentation importante entre 2014 et 2015, passant de 12242 millions de dollars américains à 19657 millions de dollars américains. Après un pic en 2016 à 25883 millions de dollars américains, il a diminué en 2017 et 2018, pour se stabiliser autour de 18700 millions de dollars américains en 2019.

L’actif à court terme ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif circulant, avec une croissance initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre 2014 et 2015, passant de 37182 millions de dollars américains à 68782 millions de dollars américains, puis a fluctué autour de 66000 à 70000 millions de dollars américains au cours des années suivantes.

Le total des capitaux propres a augmenté entre 2014 et 2015, mais a ensuite diminué progressivement jusqu’en 2019, passant de 20457 millions de dollars américains à 23512 millions de dollars américains. Le bénéfice net attribuable a connu une croissance entre 2014 et 2018, atteignant un pic de 5024 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2019 à 3982 millions de dollars américains.

Inventaires

Augmentation significative en 2015, puis stabilisation et légère diminution en 2019.

Stocks ajustés

Croissance importante en 2015, suivie d’une progression plus modérée et d’une légère baisse en 2019.

Actif circulant

Forte augmentation en 2015, puis diminution en 2017 et 2018, stabilisation en 2019.

Actifs à court terme ajustés

Tendance similaire à l’actif circulant.

Total de l’actif

Augmentation importante en 2015, puis fluctuations autour de 66000 à 70000 millions de dollars américains.

Total des capitaux propres

Augmentation initiale, puis diminution progressive jusqu’en 2019.

Bénéfice net attribuable

Croissance jusqu’en 2018, légère diminution en 2019.

L’analyse des données révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel et son ajustement présentent une diminution progressive, passant respectivement de 1,38 à 0,73 et de 1,63 à 0,85. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une fluctuation. Après une augmentation notable de 2,53% à 4,08% entre 2014 et 2015, il oscille autour de 3,5% avant de diminuer à 2,91% en 2019. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une légère augmentation globale sur la période.

Le ratio de rotation de l’actif total affiche une progression constante, passant de 2,05 à 2,02. L’indicateur ajusté suit une évolution similaire, bien que légèrement inférieure. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le ratio d’endettement financier augmente de manière continue, passant de 1,82 à 2,88. Le ratio ajusté suit la même tendance, atteignant 2,65 en 2019. Cette progression suggère une augmentation du recours à l’endettement pour financer les activités.

Le rendement des capitaux propres présente une augmentation significative entre 2014 et 2018, passant de 9,44% à 19,32%. Il diminue ensuite légèrement à 16,94% en 2019. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures.

Le ratio de rendement de l’actif connaît une augmentation entre 2014 et 2018, passant de 5,2% à 7,37%. Il diminue ensuite à 5,89% en 2019. Le ratio ajusté suit une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures.

Ratio de liquidité actuel

Diminution progressive, indiquant une possible détérioration de la liquidité à court terme.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Fluctuation avec une tendance à la baisse en 2019.

Ratio de rotation de l’actif total

Amélioration constante de l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio d’endettement financier

Augmentation continue, signalant un recours accru à l’endettement.

Rendement des capitaux propres

Forte augmentation jusqu’en 2018, suivie d’une légère diminution.

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation jusqu’en 2018, suivie d’une légère diminution.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2014 et 2015, suivie d'une progression continue jusqu'en 2016. Cependant, à partir de 2016, on observe une diminution progressive de cet indicateur, bien qu'une légère remontée soit constatée en 2019.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une forte croissance initiale jusqu'en 2016, puis une tendance à la baisse jusqu'en 2019. L'ampleur de la variation est comparable à celle de l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale entre 2014 et 2015, il s'est amélioré en 2016, avant de décliner de manière constante et significative jusqu'en 2019. La valeur de 2019 est la plus basse de la période analysée.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a également diminué de manière constante entre 2016 et 2019, atteignant son point le plus bas en 2019. Les valeurs ajustées restent supérieures aux valeurs non ajustées pour chaque année, indiquant un impact positif de l'ajustement sur l'évaluation de la liquidité.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité de l'entité entre 2016 et 2019, malgré une base d'actifs à court terme relativement stable. La diminution des ratios de liquidité indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2014 et 2015, passant de 1932 millions de dollars américains à 4220 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des fluctuations modérées entre 2016 et 2018, avant de diminuer en 2019 pour atteindre 3982 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2019. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, indiquant l'impact des éléments exceptionnels sur la rentabilité déclarée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 2,53% en 2014 à 4,08% en 2015, reflétant l'amélioration du bénéfice net. Il a ensuite connu une légère baisse, atteignant 3,45% en 2017, avant de remonter à 3,82% en 2018. En 2019, ce ratio a diminué de manière plus prononcée, s'établissant à 2,91%, ce qui suggère une pression sur la rentabilité.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation initiale, une stabilisation et une baisse en 2019. Les valeurs ajustées sont constamment supérieures, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact positif sur la marge bénéficiaire. Le ratio ajusté a diminué de 4,27% en 2015 à 3,06% en 2019, ce qui correspond à la diminution du bénéfice net ajusté.

En résumé, l'entreprise a connu une période de forte croissance de la rentabilité entre 2014 et 2015, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2019. La marge bénéficiaire nette, tant non ajustée qu'ajustée, a suivi une tendance similaire, avec une baisse notable en 2019. L'écart entre les ratios ajustés et non ajustés souligne l'importance des éléments exceptionnels dans l'évaluation de la performance financière.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation substantielle entre 2014 et 2015, passant de 37 182 millions de dollars américains à 68 782 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2016, atteignant 72 688 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2017 (66 009 millions de dollars américains), suivie d’une reprise en 2018 (68 124 millions de dollars américains) et d’une stabilisation relative en 2019 (67 598 millions de dollars américains).

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale marquée, puis une stabilisation. Les valeurs ajustées sont systématiquement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant l’impact de certains éléments sur l’évaluation de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2,05 en 2014 à 1,5 en 2015, puis a augmenté progressivement pour atteindre 2,02 en 2019. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs légèrement inférieures. Il a diminué de 1,93 en 2014 à 1,45 en 2015, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1,93 en 2019. La convergence des deux ratios en 2019 suggère une réduction de l’écart entre les évaluations ajustées et non ajustées de l’actif.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif entre 2014 et 2016, suivie d’une période de stabilisation. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, s’est améliorée au fil du temps, indiquant une meilleure performance opérationnelle.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation substantielle entre 2014 et 2016, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution sur les deux dernières périodes analysées.

Actif total et ajusté

L’actif total a progressé de 85,2% entre 2014 et 2016, passant de 37 182 millions de dollars américains à 72 688 millions. Il a ensuite diminué de 7,7% entre 2016 et 2019, atteignant 67 598 millions de dollars américains. L’actif total ajusté suit une évolution similaire, avec une croissance initiale suivie d’un recul.

Les capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, présentent une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Cette diminution est plus marquée entre 2016 et 2019.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 26,8% entre 2014 et 2019, passant de 20 457 millions de dollars américains à 23 512 millions. Les capitaux propres ajustés ont également connu une baisse, de 23,4% sur la même période, passant de 22 757 millions à 26 712 millions de dollars américains.

Les ratios d’endettement financier, à la fois non ajusté et ajusté, indiquent une augmentation progressive du niveau d’endettement au fil du temps. Cette augmentation est plus prononcée sur les dernières périodes.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 57,7% entre 2014 et 2019, passant de 1,82 à 2,88. Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté, de 64,8% sur la même période, passant de 1,73 à 2,65. Cette évolution suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif total au début de la période, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Simultanément, les capitaux propres ont diminué, tandis que le niveau d’endettement a augmenté de manière constante, ce qui pourrait indiquer un changement dans la structure financière de l’entreprise.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2014 et 2015, passant de 1932 millions de dollars américains à 4220 millions de dollars américains. Bien que ce bénéfice ait fluctué par la suite, il est resté globalement stable, avec une nouvelle augmentation en 2018 pour atteindre 5024 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2019 à 3982 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance initiale suivie de fluctuations. Il a atteint un pic en 2018 à 5024 millions de dollars américains, puis a diminué en 2019 à 4182 millions de dollars américains. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période.

Les capitaux propres totaux ont augmenté de manière significative entre 2014 et 2015, passant de 20457 millions de dollars américains à 30861 millions de dollars américains. Cependant, ils ont ensuite connu une tendance à la baisse, diminuant progressivement jusqu'à 23512 millions de dollars américains en 2019. Le total des capitaux propres ajustés présente une évolution similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.

Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière constante entre 2014 et 2018, passant de 9.44% à 19.32%. En 2019, ce rendement a légèrement diminué à 16.94%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation constante jusqu'en 2018 (17.32%) suivie d'une légère diminution en 2019 (15.66%).

Bénéfice net attribuable

Augmentation importante en 2015, puis fluctuations avec un pic en 2018 et une légère baisse en 2019.

Bénéfice net ajusté

Tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec un pic en 2018 et une baisse en 2019.

Total des capitaux propres

Forte augmentation en 2015, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2019.

Total ajusté des capitaux propres

Évolution parallèle au total des capitaux propres.

Rendement des capitaux propres

Croissance constante jusqu'en 2018, suivie d'une légère diminution en 2019.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Tendance similaire au rendement des capitaux propres.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation significative entre 2014 et 2015, passant de 1932 millions de dollars américains à 4220 millions. Par la suite, il a fluctué, avec une légère diminution en 2016, puis une stabilisation relative avant une nouvelle baisse en 2019, revenant à un niveau proche de celui de 2015, soit 3982 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une forte croissance initiale suivie de fluctuations. Il atteint un pic en 2018 à 5024 millions de dollars américains avant de diminuer en 2019 à 4182 millions de dollars américains. L’écart entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté reste relativement constant sur l’ensemble de la période.

Le total de l’actif a augmenté de manière substantielle entre 2014 et 2015, passant de 37182 millions de dollars américains à 68782 millions. Cette croissance s’est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu’en 2016, puis a connu une légère diminution en 2017. Une nouvelle augmentation est observée en 2018, suivie d’une légère baisse en 2019, se stabilisant autour de 67598 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution parallèle à celle du total de l’actif, avec des montants légèrement supérieurs. L’écart entre les deux valeurs reste constant au fil du temps.

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté entre 2014 et 2015, passant de 5.2% à 6.14%. Il a ensuite fluctué, atteignant un maximum de 7.37% en 2018 avant de redescendre à 5.89% en 2019. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures, atteignant 7.06% en 2018 et se stabilisant à 5.91% en 2019.

Bénéfice net attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.

Présente une forte croissance initiale suivie de fluctuations, avec une baisse en 2019.

Bénéfice net ajusté attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.

Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec un pic en 2018 et une diminution en 2019.

Total de l’actif

A connu une augmentation significative entre 2014 et 2015, suivie de fluctuations et d’une stabilisation relative.

Total de l’actif ajusté

Évolue parallèlement au total de l’actif, avec des montants légèrement supérieurs.

Ratio de rendement de l’actif

A augmenté initialement, puis a fluctué, atteignant un maximum en 2018 avant de redescendre en 2019.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Suit une tendance similaire au ratio de rendement de l’actif, avec des valeurs légèrement supérieures.