Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Walgreens Boots Alliance Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Walgreens Boots Alliance
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2014 et 2015, passant d'environ 88,4 milliards de dollars à plus de 137,3 milliards, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, à partir de 2016, cette valeur a commencé à diminuer progressivement, atteignant environ 135,7 milliards, puis chutant davantage pour se stabiliser autour de 110,5 milliards en 2017. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2018 avec une valeur d'environ 108,8 milliards, avant une nouvelle baisse en 2019 pour s'établir à environ 94,5 milliards. Cette évolution suggère une période de forte croissance initiale suivie d'une détérioration progressive de la valorisation sur les années suivantes.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière régulière entre 2014 et 2016, passant de 55,0 milliards de dollars à environ 85,4 milliards, puis à 76,5 milliards en 2017. Par la suite, le capital a tendance à se stabiliser, avec des valeurs proches de 76 à 77 milliards de dollars, indiquant une stabilisation dans l’investissement en actifs ou en ressources financières de l’entreprise. En 2019, une légère augmentation à 77,4 milliards est observée, mais globalement, la tendance durant cette période témoigne d'une croissance initiale suivie d'une stabilité relative.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une hausse notable en 2015, passant de 33,4 milliards à plus de 56,5 milliards de dollars, puis a diminué en 2016 à 50,3 milliards. Après cette baisse, la MVA a continué à diminuer de manière régulière, atteignant environ 34 milliards en 2017, puis 32,6 milliards en 2018. Enfin, en 2019, la valeur a significativement chuté pour s’établir à environ 17 millions de dollars, ce qui indique une diminution rapide et importante de la valeur marchande ajoutée sur la dernière année. La tendance générale reflète une forte croissance initiale suivie d’un déclin progressif marqué dans la période récente.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2019 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2014 et 2019, la valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation significative. Elle a fortement augmenté de 33 384 millions de dollars en 2014 à un pic de 56 534 millions de dollars en 2015, avant de diminuer pour atteindre 17 056 millions de dollars en 2019. Cette tendance indique une période d'expansion notable suivie d'une baisse progressive de la création de valeur pour les actionnaires sur la période considérée.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté globalement au cours des années, passant de 55 001 millions de dollars en 2014 à 77 429 millions de dollars en 2019. La croissance témoigne d’un effort accru d’investissement, bien que la croissance ne soit pas systématique chaque année, avec certains reculs entre 2015 et 2017. La stabilité relative de cette variable indique un maintien d’un niveau élevé d’engagement financier dans l’entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui mesure la part de la valeur ajoutée marchande relative au capital investi, a diminué de manière marquée entre 2014 et 2019, passant de 60,7 % à 22,03 %. La baisse de ce ratio reflète une erosion de l’efficacité ou de la rentabilité de la création de valeur par rapport au capital investi. La diminution accentuée après 2015 suggère une difficulté accrue à générer de la valeur supplémentaire relative aux investissements effectués.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Ventes | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2019 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2014 et 2015, passant de 33 384 millions de dollars à 56 534 millions de dollars, avant de diminuer en 2016 à 50 349 millions de dollars. Ensuite, une baisse progressive est observée, atteignant 17 056 millions de dollars en 2019. La tendance globale indique une forte hausse suivie d’un déclin marqué à partir de 2016.
- Ventes
- Les ventes ont montré une croissance continue sur la période, passant de 76 392 millions de dollars en 2014 à 136 866 millions de dollars en 2019. La progression est régulière, avec une augmentation notable chaque année, ce qui traduit une expansion soutenue de l’activité commerciale.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une évolution volatile. Il a augmenté de 43,7 % en 2014 à 54,65 % en 2015, signalant une amélioration de la rentabilité relative durant cette période. Par la suite, il a décliné à 42,9 % en 2016, puis de manière plus drastique jusqu’à 12,46 % en 2019. La chute importante du ratio reflète une réduction notable de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée du marché, malgré la croissance continue des ventes. Cela pourrait indiquer une compression des marges ou une augmentation des coûts, impactant la rentabilité globale de l’entreprise.