Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Walgreens Boots Alliance Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
- Analyse des bénéfices nets attribuables à Walgreens Boots Alliance, Inc.
- Le bénéfice net attribuable a connu une croissance significative entre 2014 et 2015, passant de 1 932 millions de dollars à 4 220 millions de dollars. Ensuite, une stabilité relative a été observée avec des valeurs fluctuantes autour de 4 173 millions de dollars en 2016 et 4 078 millions de dollars en 2017. À partir de cette période, une augmentation s’est manifestée jusqu’en 2018, avec un sommet à 5 024 millions de dollars. Cependant, en 2019, une baisse est constatée, portant le bénéfice net à 3 982 millions de dollars, inférieur au pic de 2018, mais restant supérieur aux chiffres de 2014 à 2017.
- Analyse du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance d’augmentation notable, passant de 3 557 millions de dollars en 2014 à un sommet de 5 335 millions en 2015. Après une légère baisse à 5 188 millions en 2016, l’EBT a diminué en 2017 à 4 861 millions, avant de rebondir fortement en 2018 à 6 029 millions. Une réduction est observée en 2019, avec une valeur de 4 550 millions, qui reste néanmoins supérieure à celle de 2014.
- Analyse du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a augmenté de manière continue de 3 713 millions de dollars en 2014 à un pic de 6 645 millions en 2018. La croissance présente une certaine régularité, suggérant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle. La baisse en 2019 à 5 254 millions indique unepossible diminution de la performance opérationnelle, tout en restant nettement supérieure aux chiffres de 2014 à 2017.
- Analyse du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a suivi une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2014 (5 029 millions) et 2018 (8 415 millions). Après un pic en 2018, une baisse à 7 292 millions en 2019 est enregistrée, mais cette valeur demeure encore bien plus élevée qu’en 2014, indiquant une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle avant amortissement au cours de la période analysée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Walgreens Boots Alliance Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 50,256) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 7,292) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 6.89 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 35.10 |
| Target Corp. | 6.39 |
| Walmart Inc. | 19.64 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Walgreens Boots Alliance Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 66,257) | 81,590) | 80,464) | 97,390) | 104,315) | 59,181) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 7,292) | 8,415) | 7,208) | 7,502) | 7,682) | 5,029) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 9.09 | 9.70 | 11.16 | 12.98 | 13.58 | 11.77 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 20.13 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
3 2019 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 66,257 ÷ 7,292 = 9.09
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une hausse significative entre 2014 et 2015, passant d'environ 59,2 milliards de dollars à plus de 104,3 milliards de dollars, indiquant une croissance importante de la valorisation de l'entreprise durant cette période. Par la suite, l'EV a tendance à fluctuer, diminuant à environ 97,4 milliards de dollars en 2016, puis à se stabiliser autour de 81,5 milliards en 2017, pour finalement diminuer à environ 81,6 milliards en 2018 et continuer à baisser à 66,3 milliards en 2019. La tendance générale après le pic de 2015 montre une décroissance progressive de la valeur d'entreprise.
- EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a augmenté de façon régulière, passant d'environ 5 milliards de dollars en 2014 à plus de 7,4 milliards en 2019. Cette croissance témoigne d'une amélioration globale de la performance opérationnelle de l'entreprise. Malgré cette augmentation continue, la croissance entre 2014 et 2015 est particulièrement marquée, suivi d'une stabilité relative et de légères fluctuations dans les années suivantes.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une tendance à la baisse, passant de 11,77 en 2014 à 9,09 en 2019. Après une augmentation en 2015 à 13,58, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à l'EBITDA, la tendance générale montre une diminution, suggérant une réduction relative de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels. Cette baisse pourrait refléter une amélioration de la rentabilité opérationnelle, une valorisation plus modérée ou une accumulation de valorisations plus prudentes de la part des marchés financiers.