Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Walgreens Boots Alliance Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Walgreens Boots Alliance Inc. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | Walmart Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||
| Taux de croissance (g) | |||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||
| Ratios d’évaluation | |||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Une tendance à la baisse est observable sur la période, passant d’un ratio de 29,61 en 2014 à 12,51 en 2019. Cette diminution indique une réduction de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices nets de l'entreprise, pouvant refléter une appréciation accrue des bénéfices ou une perception plus prudente du marché quant à la croissance future.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio présente également une tendance à la baisse, passant d’une valeur de 13,64 en 2014 à 9,96 en 2019. La diminution suggère que le marché valorise moins l'entreprise par rapport à ses résultats d’exploitation, ce qui pourrait indiquer une amélioration des résultats opérationnels ou une baisse de la prime de marché associée à ces résultats.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio connaît une baisse continue, passant de 0,75 en 2014 à 0,36 en 2019. La diminution indique une valorisation relative du marché par rapport à la chiffre d’affaires, ce qui peut refléter une perception plus prudente du potentiel de croissance des revenus ou une valorisation plus attrayante en terme de chiffre d’affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une baisse de 2,8 en 2014 à 2,12 en 2019. La diminution montre que l'entreprise est de plus en plus valorisée par le marché par rapport à sa valeur comptable, bien que le ratio reste supérieur à 2, indiquant une prime modérée à la valeur comptable ou une confiance continue dans la valeur intrinsèque de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Walgreens Boots Alliance Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. (en millions) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walgreens Boots Alliance Inc.
4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression significative entre 2014 et 2015, atteignant un pic à 84,95 US$ en 2015, après quoi il a connu une baisse continue. Entre 2015 et 2016, le prix a légèrement diminué, puis il a poursuivi une tendance à la baisse jusqu'en 2019, atteignant 55,8 US$. La volatilité observée indique une fluctuation du marché, avec un sommet en 2015 et une tendance à la dépréciation par la suite.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de façon notable entre 2014 et 2015, passant de 2,03 US$ à 3,88 US$, puis a maintenu un niveau relativement stable autour de 3,85 US$ en 2016. À partir de 2017, l’EPS a continué sa croissance, atteignant 5,29 US$ en 2018, avant de diminuer légèrement à 4,46 US$ en 2019. La tendance générale montre une croissance sur la période, malgré une légère contraction en 2019.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a diminué de façon progressive, passant de 29,61 en 2014 à 12,51 en 2019. Ce recul indique une réduction de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses bénéfices, possiblement en raison d’une baisse du cours de l’action ou d’une perception modifiée du marché quant à ses perspectives de croissance. La convergence du ratio vers une valeur plus faible peut aussi refléter une augmentation de la rentabilité ou une dépréciation du prix de l’action tout en maintenant les bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Walgreens Boots Alliance Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walgreens Boots Alliance Inc.
4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2014 et 2015, le cours de l’action a connu une augmentation significative, passant de 60,2 US$ à 84,95 US$, avant de se stabiliser en 2016 à un niveau similaire. Cependant, une baisse constante s’est observée à partir de 2017, culminant à 69,36 US$, puis poursuivant une tendance à la baisse pour atteindre 55,8 US$ en 2019. Cette évolution suggère une volatilité et une pression à la baisse sur le marché à partir de 2017.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance notable entre 2015 et 2018, passant de 4,29 US$ à 6,76 US$, avec une progression régulière. En 2016, il s’établissait à 5,54 US$, conservant une tendance à la hausse par rapport à 2015. En 2019, cependant, une légère baisse à 5,6 US$ est observable après la pointe en 2018, indiquant une légère contraction des bénéfices par action malgré une croissance antérieure soutenue.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a présenté une fluctuation importante au cours de la période. Il a augmenté de 13,64 en 2014 à son sommet en 2015 à 19,81, avant de diminuer de manière marquée en 2016 à 14,63. Par la suite, il a poursuivi une tendance à la baisse, atteignant 12,6 en 2017, puis 10,49 en 2018, et enfin 9,96 en 2019. Cette tendance à la baisse du ratio peut indiquer une diminution relative du prix de l’action par rapport aux bénéfices d’exploitation, reflétant une possible perception du marché d’un risque accru ou d’une valorisation plus modérée sur la période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Walgreens Boots Alliance Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Ventes (en millions) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = Ventes ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walgreens Boots Alliance Inc.
4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une hausse notable entre 2014 et 2015, passant de 60,2 à 84,95 US$, une correction s’est observée en 2016, où le prix est légèrement revenu à 81,02 US$. La période suivante a été marquée par une baisse plus marquée, avec un recul jusqu’à 69,36 US$ en 2017. Une légère remontée a été enregistrée en 2018, atteignant 70,9 US$, avant de décliner à nouveau pour finir à 55,8 US$ en 2019.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 80,38 US$ en 2014 à 153,34 US$ en 2019. Cette évolution indique une amélioration progressive de la performance financière, avec une augmentation régulière chaque année, suggérant une croissance des revenus par action ou une expansion des activités.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S a connu une tendance à la baisse significative, en passant de 0,75 en 2014 à 0,36 en 2019. Cette diminution indique que, par rapport aux ventes, le marché valorise l’entreprise de moins en moins fortement, ce qui pourrait refléter une compression de la valorisation relative ou une perception de valorisation plus faible en dépit de la croissance des revenus par action. La baisse progressive du ratio suggère une réévaluation du marché des perspectives de croissance ou une augmentation du chiffre d’affaires sans que celle-ci se traduise par une valorisation proportionnelle.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Walgreens Boots Alliance Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. (en millions) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | |||||||
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walgreens Boots Alliance Inc.
4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre août 2014 et août 2015, passant de 60,2 US$ à 84,95 US$, ce qui représente une croissance notable. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une diminution en 2016 à 81,02 US$, suivie d’une baisse progressive jusqu’à 55,8 US$ en août 2019. La tendance générale montre une phase de forte hausse initiale, suivie d’une dépréciation continue, en particulier au cours des dernières années.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de façon régulière de 21,52 US$ en 2014 à 28,34 US$ en 2015. Par la suite, cette valeur a légèrement diminué pour atteindre 27,58 US$ en 2016, puis est restée relativement stable autour de 27 US$, culminant à 27,4 US$ en 2018, avant une légère baisse à 26,34 US$ en 2019. Dans l’ensemble, la valeur comptable par action a connu une croissance sur la période, mais avec quelques fluctuations mineures en fin de période.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Ce ratio a connu une augmentation de 2,8 en 2014 à 3 en 2015, reflétant une hausse de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable. Il a ensuite diminué en 2016 à 2,94, puis a connu une baisse plus marquée en 2017 à 2,55. Par la suite, le ratio a montré une stabilité relative à 2,59 en 2018, avant de reculer à 2,12 en 2019. La tendance du ratio indique une réduction de la prime du marché par rapport à la valeur comptable, avec une baisse significative en fin de période, ce qui peut laisser penser à une appréciation relative du marché ou une diminution de la confiance dans la croissance future de la société.