Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Walgreens Boots Alliance Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le niveau de la dette à court terme a connu une fluctuation importante sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2014 et 2015, il a diminué de manière substantielle en 2016, pour remonter fortement en 2018 et atteindre un pic en 2019.
La dette à long terme a suivi une trajectoire plus complexe. Elle a augmenté de manière significative entre 2014 et 2016, avant de diminuer progressivement entre 2016 et 2019, bien que restant à un niveau élevé par rapport à 2014.
Le total des emprunts, représentant la somme de la dette à court et à long terme, a connu une augmentation importante entre 2014 et 2016. Il a ensuite diminué en 2017, mais a de nouveau augmenté en 2018 et 2019, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette augmentation récente du total des emprunts est principalement attribuable à l'augmentation de la dette à court terme.
- Tendances générales
- Une volatilité marquée de la dette à court terme est observée, contrastant avec une évolution plus progressive de la dette à long terme.
- Évolution de l'endettement total
- L'endettement total a globalement augmenté sur la période, avec une accélération de cette augmentation en 2019.
- Observations spécifiques
- La forte augmentation de la dette à court terme en 2019 pourrait indiquer une stratégie de financement à court terme ou des besoins de liquidités accrus.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 août 2019 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Emprunts à court terme | 4,488) |
| Prêt à terme non garanti en livre sterling à taux variable échéant en 2019 | —) |
| Émission de billets de 6 milliards de dollars | 2,600) |
| Émission de billets d’une valeur de 8 milliards de dollars | 6,800) |
| Émission de billets de 700 millions de livres sterling | 900) |
| Emission d’obligations de 750 millions d’euros | 900) |
| Émission de billets de 4 milliards de dollars | 1,700) |
| Émission de billets de 1 milliard de dollars | —) |
| Autre | 25) |
| Total des emprunts (juste valeur) | 17,413) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.03 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.49%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.45% | 1,890) | 65) | |
| 4.65% | 591) | 27) | |
| 3.30% | 1,247) | 41) | |
| 3.80% | 1,992) | 76) | |
| 4.50% | 495) | 22) | |
| 4.80% | 1,492) | 72) | |
| 2.88% | 488) | 14) | |
| 3.60% | 365) | 13) | |
| 2.13% | 824) | 18) | |
| 3.10% | 1,197) | 37) | |
| 4.40% | 493) | 22) | |
| 3.07% | 2,400) | 74) | |
| 2.70% | 1,250) | 34) | |
| Valeur totale | 14,724) | 514) | |
| 3.49% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 514 ÷ 14,724 = 3.49%