Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Walgreens Boots Alliance Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale d’augmentation est observable sur la période allant de 2014 à 2018, avec une progression significative du flux de trésorerie, atteignant un pic en 2018 à 8 265 millions de dollars. Cependant, en 2019, une baisse notable est constatée, le flux de trésorerie retombant à 5 594 millions de dollars, ce qui peut indiquer une détérioration de la capacité de l'entreprise à générer des liquidités par ses activités opérationnelles durant cette année-là.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le calcul du FCFE montre une croissance importante de 2 237 millions de dollars en 2014 à 11 751 millions de dollars en 2016, puis une chute à -263 millions en 2017, indiquant une année avec une sortie nette de capitaux propres ou une baisse significative de la génération de trésorerie disponible après investissements. Par la suite, le FCFE remonte à 8 494 millions en 2018 avant de diminuer à 6 400 millions en 2019. La fluctuation importante, notamment l’année négative de 2017, suggère des variations importantes dans les investissements, les opérations ou la politique de financement de l’entreprise au fil du temps. La tendance globale indique une volatilité marquée de la capacité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires après ajustements pour investissements et financements.
Rapport prix/FCFEcourant
Walgreens Boots Alliance Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 866,534,089 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 6,400) |
| FCFE par action | 7.39 |
| Cours actuel de l’action (P) | 39.01 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 5.28 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Costco Wholesale Corp. | 72.63 |
| Target Corp. | 10.81 |
| Walmart Inc. | 66.05 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Walgreens Boots Alliance Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2019 | 31 août 2018 | 31 août 2017 | 31 août 2016 | 31 août 2015 | 31 août 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 892,541,146 | 949,164,514 | 1,009,549,218 | 1,083,282,661 | 1,088,793,571 | 950,386,889 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 6,400) | 8,494) | (263) | 11,751) | 6,000) | 2,237) | |
| FCFE par action4 | 7.17 | 8.95 | -0.26 | 10.85 | 5.51 | 2.35 | |
| Cours de l’action1, 3 | 55.80 | 70.90 | 69.36 | 81.02 | 84.95 | 60.20 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/FCFE5 | 7.78 | 7.92 | — | 7.47 | 15.42 | 25.58 | |
| Repères | |||||||
| P/FCFEConcurrents6 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 36.68 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Walgreens Boots Alliance Inc.
4 2019 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,400,000,000 ÷ 892,541,146 = 7.17
5 2019 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 55.80 ÷ 7.17 = 7.78
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2014 et 2015, passant de 60,2 US$ à 84,95 US$, témoignant d’une augmentation notable de la valeur actionnariale. Cependant, il a ensuite subi une légère baisse en 2016 à 81,02 US$, puis une nouvelle diminution en 2017 à 69,36 US$. Entre 2018 et 2019, le cours a oscillé légèrement, atteignant 70,9 US$ en 2018, avant de diminuer à 55,8 US$ en 2019, marquant ainsi une tendance à la baisse à la fin de la période observée.
- Évolution du FCFE par action
- Le Fonds de qualité des flux de trésorerie disponibles (FCFE) par action a montré une forte croissance entre 2014 et 2016, passant de 2,35 US$ à 10,85 US$, indiquant une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie ajustés pour les investissements et la dette. En 2017, le FCFE chute de manière significative à -0,26 US$, signalant une contraction ou un déclin du flux de trésorerie disponible, puis rebondit en 2018 à 8,95 US$ et en 2019 à 7,17 US$, bien que ces valeurs restent inférieures au pic atteint en 2016.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a drastiquement diminué entre 2014 et 2016, passant de 25,58 à 7,47, ce qui traduit une valorisation relativement plus favorable par rapport au FCFE sous différentes conditions de marché ou de perception de la croissance. L’année 2017 ne présente pas de donnée, mais en 2018 et 2019, le ratio s’établit à 7,92 et 7,78 respectivement, indiquant une stabilité relative dans la valorisation par rapport aux flux de trésorerie disponibles, malgré une forte volatilité antérieure.