Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Walgreens Boots Alliance Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des zones géographiques
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Désagrégation de ROE en deux composantes
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition des ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio d’endettement financier | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 août 2019 | = | × | |||
| 31 août 2018 | = | × | |||
| 31 août 2017 | = | × | |||
| 31 août 2016 | = | × | |||
| 31 août 2015 | = | × | |||
| 31 août 2014 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) au cours de l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).
Désagrégation des ROE en trois composantes
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) au cours de l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation de ROE en cinq composantes
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition des ROE
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport à l’année 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition des ROA
| ROA | = | Ratio de marge bénéficiaire nette | × | Rotation des actifs | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 août 2019 | = | × | |||
| 31 août 2018 | = | × | |||
| 31 août 2017 | = | × | |||
| 31 août 2016 | = | × | |||
| 31 août 2015 | = | × | |||
| 31 août 2014 | = | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport à l’année 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.
Désagrégation des ROA en quatre composantes
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition des ROA
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.
Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette
Walgreens Boots Alliance Inc., la décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette
| Ratio de marge bénéficiaire nette | = | Fardeau fiscal | × | Charge d’intérêts | × | Marge EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 août 2019 | = | × | × | ||||
| 31 août 2018 | = | × | × | ||||
| 31 août 2017 | = | × | × | ||||
| 31 août 2016 | = | × | × | ||||
| 31 août 2015 | = | × | × | ||||
| 31 août 2014 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31).
La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2019 est la baisse de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.