Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Costco Wholesale Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une croissance constante, passant de 171 032 millions de dollars américains en 2020 à 413 814 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2022 et 2024.
Le capital investi a également augmenté, mais à un rythme plus modéré. Il est passé de 29 043 millions de dollars américains en 2020 à 37 996 millions de dollars américains en 2025. On observe une légère diminution du capital investi entre 2023 et 2024.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire ascendante similaire à celle de la valeur marchande. Elle a progressé de 141 989 millions de dollars américains en 2020 à 375 818 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante de la MVA a été enregistrée entre 2022 et 2024, parallèlement à la croissance de la valeur marchande. Une légère diminution de la MVA est observée entre 2024 et 2025.
- Tendances générales
- Une croissance soutenue de la valeur marchande et de la MVA est observée sur l'ensemble de la période. Le capital investi augmente également, mais à un rythme plus lent.
- Périodes clés
- La période entre 2022 et 2024 se distingue par une accélération de la croissance de la valeur marchande et de la MVA.
- Observations spécifiques
- Une légère diminution du capital investi et de la MVA est constatée entre 2023 et 2025, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Costco Wholesale Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la valeur ajoutée marchande sur la période considérée. On observe une augmentation constante de cet indicateur, passant d'environ 141 989 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 378 031 millions de dollars américains en 2024, avant une légère diminution à 375 818 millions de dollars américains en 2025.
Le capital investi a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle de la valeur ajoutée marchande. Il est passé de 29 043 millions de dollars américains en 2020 à 37 996 millions de dollars américains en 2025, avec une fluctuation modérée au cours des années intermédiaires.
Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande présente une tendance à la hausse, avec une augmentation notable en 2024, atteignant 1145.79%. Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation du capital investi pour générer de la valeur, a ensuite diminué en 2025, mais reste significativement élevé par rapport aux années précédentes. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à créer de la valeur par rapport au capital investi, particulièrement marquée en 2024.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une croissance soutenue est observée jusqu'en 2024, suivie d'une stabilisation. L'augmentation indique une création de valeur accrue pour les actionnaires.
- Capital investi
- Une augmentation progressive est constatée, reflétant potentiellement des investissements dans la croissance et l'expansion.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- L'augmentation significative de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité de l'allocation du capital et de la génération de valeur. La diminution en 2025 pourrait signaler un ralentissement de cette efficacité, bien qu'elle reste à un niveau élevé.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Costco Wholesale Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2025 | 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une croissance constante, passant de 141 989 millions de dollars américains en 2020 à 378 031 millions de dollars américains en 2024, avant une légère diminution à 375 818 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une création de valeur soutenue pour les actionnaires sur la majeure partie de la période.
Le revenu a également affiché une trajectoire ascendante, augmentant de 163 220 millions de dollars américains en 2020 à 269 912 millions de dollars américains en 2025. La croissance du revenu, bien que continue, semble ralentir progressivement au fil des années.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté des fluctuations. Il est passé de 86,99 % en 2020 à 94,36 % en 2021, puis a diminué à 85,51 % en 2022, avant de remonter à 94,13 % en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 151,44 %, suivie d'une baisse à 139,24 % en 2025. Cette volatilité suggère une relation complexe entre la création de valeur et le revenu, avec des périodes d'efficacité accrue et d'autres de moindre performance relative.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Croissance soutenue jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- Revenu
- Croissance continue, mais avec un ralentissement progressif.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Fluctuations significatives, avec une forte augmentation en 2024 suivie d'une baisse en 2025.