Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une fluctuation significative. Après une diminution progressive de 1,83 à 1,01 entre mars 2018 et septembre 2018, il a affiché une tendance à la hausse, atteignant 1,89 en décembre 2021. Une baisse notable est ensuite observée, avec une valeur de 1,07 en mars 2022 et 0,86 en septembre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également présenté une trajectoire variable. Il a diminué de 1,41 à 0,81 entre mars 2018 et septembre 2018, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1,84 en juin 2022. Une forte diminution est ensuite constatée, avec des valeurs de 0,67 en mars 2022 et 0,62 en septembre 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une volatilité plus importante. Il a débuté à 0,33 en mars 2018, a atteint un minimum de 0,14 en septembre 2018, puis a augmenté pour atteindre un maximum de 1,17 en septembre 2022. Cependant, une baisse significative est observée en mars 2022 (0,18) et en septembre 2022 (0,17).
Globalement, les trois ratios de liquidité ont affiché une tendance à la hausse entre 2019 et 2021, suggérant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Néanmoins, une détérioration significative de la liquidité est apparente au cours de 2022, comme en témoignent les baisses notables des trois ratios. Cette évolution pourrait indiquer une pression accrue sur la trésorerie ou une augmentation des obligations à court terme.
Il est à noter que le ratio de liquidité de trésorerie reste systématiquement inférieur aux deux autres, ce qui indique une dépendance plus importante aux actifs courants autres que la trésorerie pour couvrir les passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Warner Bros. Discovery Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant, du passif à court terme et du ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a présenté une fluctuation significative. Après une diminution entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2018, il a connu une relative stabilité avant d'augmenter progressivement jusqu'au 31 décembre 2020. Une forte augmentation est observée au 31 mars 2022, suivie d'une diminution au 30 septembre 2022. L'actif circulant a atteint son point culminant au 31 mars 2022, puis a diminué de manière significative.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2018. Il a ensuite connu une certaine volatilité, avec une diminution au 30 juin 2019, avant de remonter. Une augmentation notable est également observée au 31 mars 2022, parallèlement à l'augmentation de l'actif circulant, suivie d'une augmentation au 30 septembre 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre le 31 mars 2018 et le 30 septembre 2018, puis a augmenté progressivement jusqu'au 30 juin 2021. Une légère diminution est observée au 31 mars 2020 et au 31 mars 2021. Une baisse significative est constatée au 31 mars 2022 et au 30 septembre 2022, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais l'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une volatilité dans la capacité à faire face aux obligations financières à court terme, avec une détérioration notable à la fin de la période analysée.
Ratio de liquidité rapide
Warner Bros. Discovery Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une fluctuation notable. Après une période initiale de variation entre 3109 et 3606 millions de dollars américains, une augmentation est observée, atteignant 4628 millions de dollars américains fin décembre 2020. Cette tendance haussière se poursuit jusqu'à 6588 millions de dollars américains fin décembre 2021, puis culmine à 9624 millions de dollars américains fin mars 2022, avant de diminuer à 9091 millions de dollars américains fin septembre 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation générale sur la période. Il passe de 2465 millions de dollars américains fin mars 2018 à 3562 millions de dollars américains fin septembre 2022. Cependant, une augmentation substantielle est notable fin septembre 2018 (3860 millions de dollars américains) et fin décembre 2018 (3997 millions de dollars américains). Une forte augmentation est également observée fin mars 2022, atteignant 14436 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation à 14676 millions de dollars américains fin juin 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité importante. Il débute à 1.41, diminue à 0.81 fin septembre 2018, puis remonte progressivement pour atteindre un maximum de 1.85 fin juin 2022. Une baisse significative est ensuite constatée, le ratio chutant à 0.67 fin mars 2022 et à 0.62 fin septembre 2022. Avant 2019, le ratio se situe autour de 1, puis oscille entre 1.24 et 1.67 de 2019 à 2021. La forte augmentation du passif à court terme en 2022 semble être le principal facteur de cette baisse du ratio.
En résumé, bien que les actifs rapides aient globalement augmenté sur la période, l'augmentation plus rapide du passif à court terme, particulièrement marquée en 2022, a entraîné une diminution du ratio de liquidité rapide, indiquant une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période. Après des fluctuations initiales entre 2018 et 2019, une croissance notable s'observe à partir de 2020, culminant avec des valeurs significativement plus élevées en 2021. Une diminution importante est ensuite constatée en 2022, ramenant le niveau de trésorerie à un point inférieur à celui observé au début de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, avec des variations trimestrielles. En 2022, une augmentation substantielle du passif à court terme est observée, atteignant des niveaux considérablement supérieurs à ceux des années précédentes.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative. Il a commencé à un niveau relativement bas en 2018, puis a montré une certaine volatilité avant de s'améliorer progressivement entre 2019 et 2021, atteignant son point culminant en 2021. En 2022, une chute drastique du ratio est constatée, indiquant une diminution de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, en particulier la forte baisse en 2022, mérite une attention particulière, compte tenu de l'augmentation simultanée du passif à court terme. L'augmentation de la trésorerie observée en 2020 et 2021 n'a pas suffi à compenser l'augmentation du passif à court terme en 2022, ce qui a entraîné une détérioration de la liquidité.