Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Alphabet Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Alphabet Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution constante, passant de 2,64 à 1,63. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement accru dans ces actifs sans augmentation proportionnelle des ventes.
Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, qui a diminué de 2,33 à 1,54. Cette évolution confirme la tendance générale à une utilisation moins performante des actifs, même en tenant compte des éléments liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total a montré une légère augmentation initiale, passant de 0,72 à 0,78, avant de diminuer à 0,68. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. L'évolution la plus récente suggère une possible détérioration de cette efficacité.
Le ratio de rotation des capitaux propres a également connu une tendance à la baisse, passant de 1,02 à 0,97. Cette diminution indique que l'entreprise génère moins de revenus pour chaque dollar investi par les actionnaires. Bien que la baisse soit moins prononcée que pour les ratios liés aux immobilisations, elle contribue à une image globale de performance en légère régression.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante, indiquant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Baisse similaire au ratio précédent, confirmant la tendance à une utilisation moins performante des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation avec une tendance à la baisse sur la période la plus récente, suggérant une efficacité variable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution progressive, indiquant une rentabilité moindre des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Alphabet Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Parallèlement à cette croissance des revenus, on observe une augmentation notable des immobilisations corporelles, montant net. Ce dernier est passé de 97 599 millions de dollars américains en 2021 à 246 597 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'évolution du ratio de rotation net des immobilisations indique une tendance à la baisse. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations corporelles pour générer des revenus, est passé de 2,64 en 2021 à 1,63 en 2025. Cette diminution peut indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés, ou une croissance des immobilisations plus rapide que celle des revenus. Il convient de noter que cette baisse est cohérente avec l'augmentation significative des immobilisations corporelles.
- Revenus
- Croissance constante de 2021 à 2025, passant de 257 637 à 402 836 millions de dollars américains.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation significative de 2021 à 2025, passant de 97 599 à 246 597 millions de dollars américains.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution de 2021 à 2025, passant de 2,64 à 1,63, suggérant une utilisation potentiellement moins efficace des actifs immobilisés ou une croissance plus rapide des immobilisations que des revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Alphabet Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion de l'activité et une capacité accrue à générer des ventes.
Parallèlement à l'augmentation des revenus, on observe une croissance significative des immobilisations corporelles nettes. Elles ont progressé de 110 558 millions de dollars américains en 2021 à 261 818 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère des investissements importants dans des actifs à long terme, potentiellement pour soutenir la croissance future ou moderniser les infrastructures.
Cependant, le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance à la baisse. Il est passé de 2,33 en 2021 à 1,54 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus. Bien que les revenus augmentent, l'entreprise nécessite un investissement croissant en actifs fixes pour chaque dollar de revenu généré. Cette évolution pourrait signaler une nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs existants ou d'évaluer l'opportunité de futurs investissements.
- Tendances des revenus
- Croissance constante de 2021 à 2025, passant de 257 637 à 402 836 millions de dollars américains.
- Tendances des immobilisations corporelles nettes
- Augmentation significative de 2021 à 2025, passant de 110 558 à 261 818 millions de dollars américains.
- Tendances du ratio de rotation nette des immobilisations
- Diminution de 2021 à 2025, passant de 2,33 à 1,54, indiquant une efficacité d'utilisation des actifs en baisse.
Ratio de rotation de l’actif total
Alphabet Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Le total de l'actif a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle des revenus. Il est passé de 359 268 millions de dollars américains en 2021 à 595 281 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable de l'actif s'observe entre 2023 et 2024.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une évolution plus nuancée. Il a légèrement augmenté de 0,72 en 2021 à 0,78 en 2024, puis a diminué à 0,68 en 2025. Cette diminution en 2025 pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide de l'actif par rapport aux revenus.
- Tendances clés
- Croissance soutenue des revenus sur la période.
- Évolution de l'actif
- Augmentation globale de l'actif, avec une accélération entre 2023 et 2024.
- Efficacité de l'actif
- Le ratio de rotation de l'actif total a légèrement augmenté puis diminué, suggérant une possible variation dans l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Alphabet Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 257 637 millions de dollars américains en 2021 à 402 836 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'observe entre 2023 et 2024, avec une progression notable.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation sur l'ensemble de la période, bien que dans une moindre mesure que les revenus. Ils sont passés de 251 635 millions de dollars américains en 2021 à 415 265 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance suggère une consolidation de la base financière de l'entité.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une évolution plus nuancée. Il a légèrement augmenté entre 2021 et 2022, puis est resté relativement stable entre 2022 et 2024, autour de 1.08. Cependant, une diminution est observée en 2025, avec une valeur de 0.97. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus en 2025, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
En résumé, l'entité démontre une croissance soutenue de ses revenus et de ses capitaux propres. Toutefois, la diminution du ratio de rotation des capitaux propres en 2025 constitue un point d'attention qui pourrait justifier une investigation plus poussée afin d'identifier les causes et d'évaluer les implications potentielles.