Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Yahoo! Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Yahoo! Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Yahoo! Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une fluctuation importante entre 2012 et 2014, passant d’un niveau modéré de 6,12 en 2012 à un pic élevé de 28,57 en 2013, puis réduisant à 5,51 en 2014. La hausse en 2013 indique probablement une croissance anticipée ou une augmentation du prix de l’action par rapport aux bénéfices réalisés. La baisse subséquente en 2014 pourrait refléter une correction du marché ou une diminution de la perception de la croissance future. Les données après 2014 ne sont pas disponibles, ce qui limite l’analyse des tendances ultérieures.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a montré une progression marquée en 2014, atteignant un niveau exceptionnel de 289,99 après avoir été de 42,66 en 2012 et de 66,17 en 2013. Cette augmentation suggère une forte valorisation de la société par rapport à ses résultats d’exploitation, probablement en raison de perspectives de croissance très optimistes ou d’une spéculation accrue sur l’action. La disponibilité limitée des données après 2014 empêche de confirmer si cette tendance s’est maintenue ou s’est modulée par la suite.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a connu une croissance régulière de 2012 à 2014, passant de 4,85 à 8,98. En 2015, il a diminué à 6,06 mais a rebondi en 2016, atteignant 8,56. Ces fluctuations indiquent une valorisation relative du marché par rapport aux ventes, avec une hausse globale sur cette période. La baisse en 2015 pourrait refléter une contraction du marché ou une augmentation du chiffre d’affaires sans proportionnelle augmentation du prix par action, tandis que la remontée en 2016 témoigne d’un regain de confiance ou de performances commerciales accrues.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a présenté des variations notables : il est passé de 1,66 en 2012 à un sommet de 2,99 en 2013, puis chuté à 1,07 en 2014. Il s’est légèrement redressé en 2016 pour atteindre 1,42, après une lecture similaire en 2015 à 1,04. La hausse en 2013 indique une valorisation accrue par rapport à la valeur comptable, tandis que la chute en 2014 reflète un ajustement à la baisse de la valorisation ou une augmentation de la valeur comptable. La légère reprise en 2016 signale une stabilité relative ou une nouvelle appréciation du marché envers la valeur comptable de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Yahoo! Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Yahoo! Inc.
4 2016 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative entre 2012 et 2014, passant d'environ 21,94 US$ à 44,28 US$, ce qui indique une tendance positive durant cette période. Cependant, en 2015, une baisse est observée, avec le cours qui chute à 31,79 US$, suivie d'une reprise en 2016, avec un cours atteignant 46,24 US$, dépassant ainsi le niveau de 2014 et de 2012.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action (EPS) montre une forte volatilité. Il diminue de 3,58 US$ en 2012 à 1,35 US$, en 2013, indiquant une baisse de rentabilité. En 2014, une forte reprise est constatée avec un EPS atteignant 8,03 US$, signalant une amélioration significative de la rentabilité. Cependant, en 2015, une perte est enregistrée, avec un EPS de -4,6 US$, reflétant une dégradation notable de la performance financière. La situation se poursuit en 2016 avec une perte plus marginale, EPS à -0,22 US$, mais toujours négative.
- Ratio P/E (price-to-earnings)
- Le ratio P/E a connu une variation importante : il était de 6,12 en 2012, puis a fortement augmenté pour atteindre 28,57 en 2013, ce qui pourrait indiquer des attentes optimistes du marché ou une baisse du bénéfice en 2013. Par la suite, il a diminué pour s'établir à 5,51 en 2014, reflétant une réduction des attentes ou une amélioration relative de la rentabilité. La valeur du ratio n'est pas disponible pour 2015 et 2016, probablement en raison de pertes ou de données non calculables dans ces années, rendant difficile l'interprétation pour ces périodes.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Yahoo! Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Yahoo! Inc.
4 2016 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance générale à la hausse de 2012 à 2016, passant de 21,94 US$ à 46,24 US$, avec une progression significative après une année 2013 favorable. Cependant, en 2015, une baisse marquée est observée, suivie d'une légère reprise en 2016, indiquant unevolatilité du marché à court terme.
- Résultat d'exploitation par action
- Le résultat d'exploitation par action présente une tendance fluctuante. Une augmentation de 0,51 US$ à 0,58 US$ est constatée entre 2012 et 2013. En 2014, une chute à 0,15 US$ est observée, indiquant un recul de la profitabilité opérationnelle. En 2015, un effondrement est notable, avec un résultat négatif de -5,02 US$, marquant une perte significative. La situation s'améliore légèrement en 2016 avec une perte amoindrie de -0,67 US$, mais reste en territoire négatif.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Le ratio a connu une augmentation spectaculaire, passant de 42,66 en 2012 à un pic de 289,99 en 2014. Cette hausse indique une valorisation du marché de plus en plus élevée par rapport au résultat opérationnel, notamment en 2014 où la rentabilité a été dégradée. La suppression des données pour 2015 et 2016 limite l’analyse de son évolution récente, mais la croissance du ratio jusqu’en 2014 souligne une instabilité ou une spéculation accrue du marché concernant l’entreprise à cette période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Yahoo! Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Yahoo! Inc.
4 2016 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
-
Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2012 et 2013, passant de 21,94 US$ à 38,67 US$, marquant une croissance notable. En 2014, il a poursuivi sa tendance à la hausse, atteignant 44,28 US$.
Une baisse est observée en 2015, avec le cours tombant à 31,79 US$, signifiant une correction après la hausse précédente. Cependant, cette tendance s'inverse en 2016, où le cours reprend une évolution positive pour atteindre 46,24 US$, un nouveau sommet par rapport aux années antérieures.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
-
Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance continue sur toute la période, passant de 4,53 US$ en 2012 à 5,40 US$ en 2016. La progression est régulière, avec une augmentation progressive d’environ 0,11 US$ entre 2012 et 2013, puis de 0,29 US$ en 2014, et encore plus de 0,30 US$ en 2015 et 2016.
Cette tendance indique une amélioration constante de la rentabilité commerciale par action, reflet d’une croissance durable des revenus ou d’efficience accrue de la gestion des revenus par action détenue.
- Évolution du ratio P/S
-
Le ratio prix/ventes (P/S) montre une tendance fluctuante. Il commence à 4,85 en 2012, puis connaît une forte augmentation en 2013 pour atteindre 8,34, puis encore davantage en 2014 à 8,98. En 2015, une baisse significative à 6,06 est observée, avant de remonter en 2016 à 8,56.
Cette évolution suggère une variation de la valorisation commerciale de l’entreprise par rapport à ses ventes. La forte hausse en 2013 et 2014 indique une appréciation accrue des investisseurs, tandis que la baisse en 2015 pourrait relever de facteurs spécifiques ou d’une revérification du marché. La remontée en 2016 témoigne d’un regain d’intérêt ou d’une revalorisation significative de la société.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Yahoo! Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Yahoo! Inc.
4 2016 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance initiale à la hausse entre 2012 et 2014, passant de 21,94 US$ à 44,28 US$, marquant une croissance significative. En 2015, une baisse intervient, ramenant la valeur à 31,79 US$, suivie d'une nouvelle progression en 2016, où le cours atteint 46,24 US$, dépassant ainsi le pic de 2014.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a subi des fluctuations notables. Elle était de 13,22 US$ en 2012, avec une légère baisse en 2013 à 12,95 US$, puis une augmentation substantielle en 2014 à 41,39 US$. En 2015, une baisse apparaît à nouveau, ramenant la BVPS à 30,68 US$, puis une légère augmentation en 2016 à 32,46 US$.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a présenté une évolution marquée. Il est passé de 1,66 en 2012 à un pic à 2,99 en 2013, signifiant une valorisation élevée par rapport à la valeur comptable. Ensuite, le ratio chute considérablement en 2014 à 1,07, indiquant une valorisation plus modérée. En 2015, il reste stable à 1,04, puis augmente à 1,42 en 2016, reflétant une légère hausse de la valorisation relative par rapport à la valeur comptable à la fin de la période analysée.