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Ratios d’évaluation actuels

International Business Machines Corp., les ratios d’évaluation actuels

Microsoft Excel
International Business Machines Corp. Accenture PLC Adobe Inc. Cadence Design Systems Inc. CrowdStrike Holdings Inc. Datadog Inc. Fair Isaac Corp. Intuit Inc. Microsoft Corp. Oracle Corp. Palantir Technologies Inc. Palo Alto Networks Inc. Salesforce Inc. ServiceNow Inc. Synopsys Inc. Workday Inc. Software & Services Information Technology
Sélection de données financières
Cours actuel de l’action (P)
Nombre d’actions ordinaires en circulation
Taux de croissance (g)
 
Bénéfice par action (EPS)
BPA attendu pour l’année prochaine
Résultat d’exploitation par action
Chiffre d’affaires par action
Valeur comptable par action (BVPS)
Ratios d’évaluation
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine
Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG)
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).

Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.


Ratios d’évaluation historiques (résumé)

International Business Machines Corp., les ratios d’évaluation historiques

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).


Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Le ratio P/E a demeuré relativement stable entre 2020 et 2021, oscillant autour de 19.3 à 19.4, mais a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 71.56, ce qui indique une hausse importante de la valorisation du marché par rapport au bénéfice net ou une baisse du bénéfice net. En 2023, le ratio a diminué à 22.5, suggérant une correction ou une amélioration des bénéfices ou une réduction de la valorisation. En 2024, il a de nouveau augmenté à 39.68, ce qui peut signaler une augmentation de la valorisation ou une baisse du bénéfice lors de cette période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Ce ratio est resté assez stable entre 2020 (15.9) et 2021 (16.23), avec une légère augmentation. Il a diminué en 2022 à 14.35, ce qui pourrait indiquer une augmentation du résultat d'exploitation ou une valorisation moindre. Cependant, en 2023, il a fortement augmenté à 17.99, puis encore davantage en 2024 à 25.48, signalant une tendance à une valorisation plus élevée par rapport au résultat d’exploitation, possiblement due à une hausse des attentes du marché ou une baisse du profit opérationnel.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Ce ratio a connu une croissance régulière sur la période, débutant à 1.47 en 2020, puis passant à 1.94 en 2021, stable en 2022, puis augmentant de manière notable pour atteindre 2.73 en 2023, et enfin en 2024, il s’accroît encore pour atteindre 3.81. Cette tendance indique une augmentation de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, ce qui peut refléter une perception accrue de la croissance ou des attentes de performance futures élevées.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Ce ratio a augmenté de manière constante sur la période, passant de 5.24 en 2020 à 8.75 en 2024. Après une légère baisse en 2022 (5.34 par rapport à 5.9 en 2021), la tendance générale persiste à la hausse, ce qui indique que la valorisation boursière par rapport à la valeur comptable a tendance à s’accroître, potentiellement en raison de la perception d’une valeur intrinsèque plus élevée ou d’une croissance accrue des actifs intangibles ou incorporels.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

International Business Machines Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Nombre d’actions ordinaires en circulation1
Sélection de données financières (US$)
Bénéfice net attribuable à IBM (en millions)
Bénéfice par action (EPS)2
Cours de l’action1, 3
Ratio d’évaluation
P/E4
Repères
P/EConcurrents5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/Esecteur
Software & Services
P/Eindustrie
Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à IBM ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =

3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de International Business Machines Corp.

4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =

5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du cours de l’action
Le cours de l’action a connu une tendance haussière continue sur la période analysée. Après une légère progression entre 2020 et 2022, où il est passé de 120,71 US$ à 129,3 US$, une forte augmentation est observée en 2023, atteignant 184,13 US$, puis une poursuite de la croissance en 2024, avec une valeur de 257,75 US$. Cette évolution reflète une valorisation accrue de l’entreprise au fil du temps.
Bénéfice par action (EPS)
Le bénéfice par action a connu une baisse significative en 2022, passant de 6,39 US$ en 2021 à 1,81 US$, soit une chute notable par rapport aux deux années précédentes. Cependant, cette baisse s’est rapidement inversée en 2023 avec un rebond à 8,18 US$, puis une diminution en 2024 à 6,5 US$. La volatilité de cet indicateur indique des variations dans la rentabilité par action, avec une crise ponctuelle en 2022 suivie d’une récupération en 2023 et une légère baisse à nouveau en 2024.
Ratio P/E (cours/bénéfice)
Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Il est resté relativement stable en 2020 et 2021, autour de 19,3-19,4. En 2022, le ratio a considérablement augmenté à 71,56, ce qui suggère une forte surévaluation ou une forte anticipation de croissance par le marché, en lien avec la baisse du bénéfice par action cette année-là. En 2023, le ratio revient à un niveau plus raisonnable à 22,5, puis augmente à nouveau en 2024 pour atteindre 39,68, indiquant une perception du marché d'une croissance accrue ou une valorisation plus élevée en relation avec la progression du cours de l’action et la variabilité des bénéfices.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

International Business Machines Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Nombre d’actions ordinaires en circulation1
Sélection de données financières (US$)
Résultat d’exploitation (en millions)
Résultat d’exploitation par action2
Cours de l’action1, 3
Ratio d’évaluation
P/OP4
Repères
P/OPConcurrents5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/OPsecteur
Software & Services
P/OPindustrie
Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =

3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de International Business Machines Corp.

4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =

5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du cours de l’action
Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Il est passé de 120,71 US$ à la fin de 2020 à 257,75 US$ à la fin de 2024, représentant une augmentation d’environ 113 %. cette croissance montre une valorisation accrue de l’entreprise par le marché, avec une accélération notable à partir de 2023.
Résultat d’exploitation par action
Le résultat d’exploitation par action a également progressé, passant de 7,59 US$ en 2020 à 10,12 US$ en 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action, bien que la croissance soit moins dynamique que celle du cours de l’action, avec une légère baisse en 2024 par rapport à 2023 (de 10,23 US$ à 10,12 US$).
Ratio P/OP
Le ratio P/OP a connu des fluctuations durant la période. Il était de 15,9 fin 2020, puis a légèrement augmenté en 2021 (16,23). Une baisse notable intervient en 2022, avec un ratio de 14,35, suggérant peut-être une amélioration de l’environnement financier ou une augmentation du résultat d’exploitation par action. Cependant, en 2023, le ratio remonte fortement à 17,99, et poursuit cette tendance en 2024 avec un ratio de 25,48. Cette augmentation du ratio P/OP peut indiquer une augmentation de la valorisation relative par rapport au résultat opérationnel, pouvant aussi refléter une anticipation du marché sur une croissance future ou une compression des marges opérationnelles par rapport à la valorisation.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

International Business Machines Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Nombre d’actions ordinaires en circulation1
Sélection de données financières (US$)
Revenu (en millions)
Chiffre d’affaires par action2
Cours de l’action1, 3
Ratio d’évaluation
P/S4
Repères
P/SConcurrents5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/Ssecteur
Software & Services
P/Sindustrie
Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =

3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de International Business Machines Corp.

4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =

5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Évolution du cours de l’action
Le cours de l’action a connu une croissance significative sur la période, passant de 120,71 US$ à la fin de 2020 à 257,75 US$ à la fin de 2024. Après une augmentation modérée jusqu’en 2022, la progression s’est accentuée en 2023, avec une forte hausse en 2024, témoignant d’une valorisation accrue de l’entreprise sur la période.
Chiffre d’affaires par action
Le chiffre d’affaires par action a connu une stabilité relative au cours de la période, oscillant entre 63,77 US$ en 2021 et 67,68 US$ en 2024. La croissance de cet indicateur a été très modérée, voire quasi nulle, suggérant que l’augmentation du cours de l’action n’a pas été accompagnée par une augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires par action.
Ratio P/S (Prix sur ventes)
Le ratio P/S a montré une tendance à la hausse, passant de 1,47 en 2020 à 3,81 en 2024. La hausse progressive indique une augmentation de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes, reflétant peut-être des anticipations de croissance ou une perception du marché d’une meilleure rentabilité future, malgré la stabilité relative du chiffre d’affaires par action.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

International Business Machines Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Nombre d’actions ordinaires en circulation1
Sélection de données financières (US$)
Total des capitaux propres d’IBM (en millions)
Valeur comptable par action (BVPS)2
Cours de l’action1, 3
Ratio d’évaluation
P/BV4
Repères
P/BVConcurrents5
Accenture PLC
Adobe Inc.
Cadence Design Systems Inc.
CrowdStrike Holdings Inc.
Datadog Inc.
Fair Isaac Corp.
Intuit Inc.
Microsoft Corp.
Oracle Corp.
Palantir Technologies Inc.
Palo Alto Networks Inc.
Salesforce Inc.
ServiceNow Inc.
Synopsys Inc.
Workday Inc.
P/BVsecteur
Software & Services
P/BVindustrie
Information Technology

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.

2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’IBM ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =

3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de International Business Machines Corp.

4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =

5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.


Cours de l’action
Au cours de la période étudiée, le cours de l’action a connu une tendance globale à la hausse. Après une légère augmentation entre 2020 et 2021, il a poursuivi sa progression de manière significative à partir de 2022, culminant à 257,75 US$ en 2024, ce qui indique une appréciation substantielle de la valeur de l’action sur cette période. La croissance est particulièrement notable entre 2023 et 2024, où le cours a enregistré une hausse significative, témoignant d’une forte évolution positive du marché à l’égard de l’entreprise.
Valeur comptable par action (BVPS)
La valeur comptable par action a montré une certaine stabilité, avec des fluctuations mineures tout au long de la période. Elle a diminué légèrement en 2021 par rapport à 2020, puis a augmenté en 2022, revenant à un niveau un peu supérieur à celui de 2020. Entre 2022 et 2024, cette valeur a continué d’augmenter, atteignant 29,45 US$ en 2024, ce qui suggère une amélioration de la situation nette par action de l’entreprise, même si la progression est plus modérée comparée à celle du cours de l’action.
Ratio P/BV (Price-to-Book)
Le ratio P/BV a connu une hausse globale au cours de la période. Il est passé de 5,24 en 2020 à 8,75 en 2024, avec une augmentation notable en 2021, puis une légère baisse en 2022 avant la reprise de la croissance. L’augmentation de ce ratio indique que le marché valorise de plus en plus l’action par rapport à sa valeur comptable, pouvant refléter des attentes élevées concernant la performance future de l’entreprise ou une perception de croissance accrue. La forte progression en 2023 et 2024 traduit une augmentation de la prime accordée au marché sur la valeur comptable.