Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Yahoo! Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé de 2.96 en 2012 à 4.27 en 2016, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cette augmentation suggère également une gestion plus efficace des immobilisations ou une réduction de leur détention par rapport à l'activité commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2012 et 2014, passant de 0.29 à 0.07, avant d'augmenter légèrement à 0.11 en 2015 puis en 2016. La diminution initiale peut refléter une augmentation de la taille de l’actif total sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires, ou un investissement accru dans des actifs qui ne génèrent pas immédiatement de revenus. La reprise partielle à partir de 2015 indique une amélioration partielle de l'efficience dans l'utilisation de l'actif total, mais la valeur globale reste inférieure à celle de 2012, ce qui témoigne d'une inefficacité relative continue ou d'une croissance rapide de l'actif sans croissance d'activité équivalente.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a également connu une forte baisse entre 2012 et 2014, passant de 0.34 à 0.12, avant d'augmenter légèrement à 0.17 en 2015 et en 2016. La tendance initiale indique que les capitaux propres ont été moins exploités efficacement pour générer du chiffre d'affaires durant cette période, potentiellement en raison de nouveaux investissements ou de difficultés à convertir ces fonds en revenus. La stabilisation à un niveau plus élevé en 2015 et 2016 pourrait refléter une stabilisation de l'efficience de l'utilisation des capitaux propres, mais à un niveau nettement inférieur à celui de 2012, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour en déterminer les causes spécifiques.
Ratio de rotation net des immobilisations
Yahoo! Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,209,937) | 1,547,323) | 1,487,684) | 1,488,518) | 1,685,845) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.27 | 3.21 | 3.10 | 3.14 | 2.96 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 5,169,135 ÷ 1,209,937 = 4.27
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une baisse entre 2012 et 2014, passant de 4 986 566 milliers de dollars en 2012 à 4 618 133 milliers de dollars en 2014. À partir de 2015, une reprise de la croissance est observée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 5 169 135 milliers de dollars en 2016. Cela indique une tendance de stabilization puis de croissance des revenus après une période de déclin.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a diminué de façon notable entre 2012 et 2013, passant de 1 685 845 à 1 488 518 milliers de dollars. Cette baisse se poursuit également en 2014, bien que dans une moindre mesure, avec une valeur de 1 487 684 milliers de dollars. En 2015, une augmentation est enregistrée, atteignant 1 547 323 milliers de dollars, mais en 2016, une réduction importante ramène ce montant à 1 209 937 milliers de dollars. La tendance globale montre une baisse prolongée jusqu'en 2014, suivie d'une fluctuation avec une hausse en 2015 puis une forte réduction en 2016.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une progression constante sur la période considérée. Il a augmenté de 2,96 en 2012 à 3,14 en 2013, puis à 3,10 en 2014. La tendance se poursuit avec une augmentation plus prononcée en 2015, atteignant 3,21, et en 2016, culminant à 4,27. La hausse de ce ratio indique une amélioration significative dans l'efficience de l'utilisation des immobilisations, en particulier en 2016, où l'on observe une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.
Ratio de rotation de l’actif total
Yahoo! Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Total de l’actif | 48,083,079) | 45,203,966) | 61,960,344) | 16,804,959) | 17,103,253) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.11 | 0.11 | 0.07 | 0.28 | 0.29 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 5,169,135 ÷ 48,083,079 = 0.11
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- Évolution du revenu
- Entre 2012 et 2014, le revenu a connu une légère baisse, passant de 4 986 566 milliers de dollars en 2012 à 4 618 133 milliers en 2014. À partir de 2015, une croissance modérée a été observée, atteignant 5 169 135 milliers de dollars en 2016. Ainsi, malgré une période de déclin initiale, la tendance générale depuis 2014 indique une reprise et une croissance progressive des revenus.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une fluctuation importante au cours de la période. Il a diminué de manière significative entre 2012 (17 103 253 milliers) et 2013 (16 804 959 milliers). Ensuite, une augmentation substantielle a été enregistrée en 2014, atteignant plus de 61 milliards de dollars, puis une réduction en 2015 à environ 45,2 milliards. En 2016, le total de l’actif a légèrement augmenté à 48,1 milliards de dollars. Ces variations indiquent une période d’instabilité dans la composition des actifs, avec notamment une période de croissance remarquable en 2014, suivie de corrections en 2015 et 2016.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a diminué de 0.29 en 2012 à 0.07 en 2014, reflétant une baisse significative de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du revenu. Par la suite, il a légèrement augmenté à 0.11 en 2015 et a maintenu cette valeur en 2016. La tendance montre une réduction importante du ratio jusqu’en 2014, puis une stabilisation relative, mais à un niveau inférieur à celui de 2012, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour la génération de revenus au fil du temps.
Ratio de rotation des capitaux propres
Yahoo! Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | 31,049,283) | 29,043,537) | 38,741,837) | 13,074,909) | 14,560,200) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.17 | 0.17 | 0.12 | 0.36 | 0.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= 5,169,135 ÷ 31,049,283 = 0.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le revenu annuel de l'entreprise a connu une légère baisse entre 2012 et 2014, passant d'environ 4,99 milliards de dollars à 4,62 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2015, une reprise progressive est observée, avec un dépassement du chiffre d'affaires de 2012 dès 2016, atteignant environ 5,17 milliards de dollars. Cette tendance indique une stabilité relative avec une légère fluctuation, suivie d'une croissance à partir de 2015.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une fluctuation significative sur la période. Après une diminution notable entre 2012 et 2013, ils ont fortement augmenté en 2014, atteignant plus de 38,74 milliards de dollars. Puis, une baisse en 2015 ramène cette valeur à environ 29,04 milliards de dollars, avant de rebondir à environ 31,05 milliards de dollars en 2016. La croissance en 2014 suggère des apports ou des plus-values importantes, tandis que la baisse en 2015 pourrait indiquer une distribution ou une dépréciation ponctuelle.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une évolution volatile durant la période. Il a légèrement augmenté de 0,34 en 2012 à 0,36 en 2013, témoignant d'une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres. Cependant, une baisse significative à 0,12 en 2014 indique une diminution de cette efficacité, probablement liée à l'augmentation des capitaux propres cette année-là. La croissance microscopique en 2015 et 2016 à 0,17 suggère une stabilisation partielle de cette mesure, mais une performance en efficacité relative toujours modérée comparée aux années précédentes.