Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Yahoo! Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation modérée entre 2012 et 2014, passant de 67,5% à 71,89%, puis a subi une baisse significative en 2015, retombant à 58,18%. En 2016, cette marge a poursuivi sa tendance négative pour atteindre 47,4%, indiquant une diminution progressive de la rentabilité brute.
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une légère hausse entre 2012 et 2013, passant de 11,36% à 12,6%, mais a connu une chute drastique en 2014 et surtout en 2015, culminant à -95,58%. La situation s’est améliorée en 2016, avec une marge négative atténuée à -12,48%, mais demeure en zone négative, suggérant des difficultés croissantes pour générer des profits d’exploitation.
- Ratios de marge bénéficiaire nette
- Après une forte hausse en 2014 avec un ratio exceptionnel de 162,87%, cette marge a chuté en 2015 à -87,74%, signalant une forte dégradation de la rentabilité globale. En 2016, la marge est restée négative à -4,15%, laissant penser à une amélioration partielle mais à un contexte encore défavorable pour la rentabilité nette globale.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a diminué de manière marquée entre 2012 et 2013, passant de 27,1% à 10,45%. Il a augmenté en 2014 à 19,42%, mais a connu une chute drastique en 2015 pour atteindre -15,01%. En 2016, le rendement a continué à se dégrader, s’établissant à -0,69%, illustrant une détérioration progressive de la rentabilité pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA est passé d’un niveau élevé de 23,07% en 2012 à 8,13% en 2013, avant de remonter légèrement en 2014 à 12,14%. En 2015, il est devenu négatif à -9,64%, puis a légèrement amélioré en 2016 à -0,45%. Ces tendances indiquent une dégradation de la performance des actifs, avec une situation particulièrement problématique en 2015, suivie d’une légère reprise en 2016.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Yahoo! Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute de l'entreprise a tendance à diminuer au fil des années. Elle s'établit à environ 3,37 millions de dollars en 2012, puis se réduit progressivement chaque année pour atteindre environ 2,45 millions de dollars en 2016. Ce déclin suggère une baisse de la rentabilité brute, possiblement due à une augmentation des coûts ou à une réduction des prix de vente relatifs.
- Revenu
- Les revenus ont présenté une fluctuation modérée sur cette période. Après une baisse de 2012 à 2014, passant d'environ 4,99 milliards de dollars à environ 4,62 milliards, ils ont recommencé à augmenter en 2015, atteignant près de 4,97 milliards, puis 5,17 milliards en 2016. Cette évolution indique une reprise du chiffre d'affaires à partir de 2015, permettant une augmentation annuelle successive en 2015 et 2016.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2013 et 2016. Il est passé de 67,5 % en 2012 à 71,17 % en 2013, puis à son sommet à 71,89 % en 2014, témoignant d'une augmentation de la rentabilité brute relative. Cependant, à partir de 2015, il a fortement chuté à 58,18 %, puis à 47,4 % en 2016. Ce recul indique une réduction de la rentabilité sur le chiffre d'affaires, probablement liée à une hausse des coûts ou à une pression sur les marges bénéficiaires, malgré la croissance des revenus à partir de 2015.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Yahoo! Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice (perte) d'exploitation
- Entre 2012 et 2014, le bénéfice d'exploitation de l'entreprise a connu une croissance progressive, passant d'environ 566 millions de dollars en 2012 à près de 143 millions de dollars en 2014. Cependant, en 2015, une perte significative de près de 4,75 milliards de dollars apparaît, marquant un déclin abrupt. Cette perte s'aggrave en 2016, atteignant environ 645 millions de dollars. La tendance indique une période de forte rentabilité suivie d'une crise opérationnelle substantielle qui s'étend sur deux années.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont montré une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 4,7 à 5,2 milliards de dollars entre 2012 et 2016. Après une légère baisse en 2013 et 2014, le chiffre d'affaires remonte en 2015, atteignant près de 4,97 milliards, puis croît encore en 2016 pour atteindre environ 5,17 milliards. La tendance globale suggère une certaine stabilité ou une croissance modérée des revenus sur la période, malgré les fluctuations.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio, qui reflète la rentabilité opérationnelle en pourcentage des revenus, présente une évolution notable. En 2012, il s'établit à 11,36 %, augmentant à 12,6 % en 2013, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, ce ratio chute drastiquement à 3,1 % en 2014, marquant une diminution de la marge bénéficiaire. En 2015, il devient fortement négatif à -95,58 %, traduisant une perte d'exploitation écrasante. La tendance se poursuit en 2016 avec un ratio à -12,48 %, signalant une détérioration continue de la rentabilité d'exploitation. La dégradation de ce ratio témoigne d'une crise majeure affectant la rentabilité opérationnelle entre 2014 et 2016.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Yahoo! Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc.
- La tendance du bénéfice net montre une forte croissance jusqu'en 2014, avec une augmentation significative du montant, culminant à plus de 7,5 milliards de dollars en 2014. Cependant, à partir de 2015, une chute notable est observée, avec une perte nette importante en 2015, dépassant les 4,3 milliards de dollars, suivie d'une perte moins importante mais toujours significative en 2016, autour de 214 millions de dollars. Cette évolution indique un retournement de la rentabilité de l'entreprise à partir de 2015.
- Revenu
- Les revenus ont connu une légère baisse en 2013 par rapport à 2012, puis ont généralement stagné avec une légère tendance à la hausse de 2014 à 2016. En 2014, ils atteignent environ 4,62 milliards de dollars, puis augmentent à environ 4,79 milliards en 2015, et culminent à environ 5,17 milliards en 2016. Cette évolution suggère une stabilité relative des recettes de l'entreprise après une période de fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente une évolution très volatile. En 2012, il est exceptionnellement élevé à 79,12 %, indiquant une rentabilité très forte à cette période. En 2013, il chute à 29,19 %, ce qui marque une réduction notable de la rentabilité. La valeur atteint un sommet en 2014 avec 162,87 %, traduisant une rentabilité exceptionnelle. Par la suite, en 2015 et 2016, le ratio devient négatif avec respectivement -87,74 % et -4,15 %, reflétant la présence de pertes nettes et une dégradation continue de la rentabilité. La forte volatilité de ce ratio met en évidence des fluctuations importantes dans la rentabilité nette de l'entreprise durant cette période, jusqu'à une période de déficit chronique en 2015 et 2016.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Yahoo! Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. ÷ Total des capitaux propres de Yahoo ! Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo! Inc.
- Le bénéfice net a connu une évolution notable au cours de la période analysée. En 2012, le bénéfice s’élevait à environ 3,95 milliards de dollars, puis a diminué en 2013 pour atteindre environ 1,37 milliard de dollars, reflétant une baisse significative. Cependant, en 2014, le résultat a rebondi pour atteindre environ 7,52 milliards de dollars, marquant une forte reprise. La situation s’est ensuite détériorée en 2015, avec une perte nette d’environ 4,36 milliards de dollars, qui s’est aggravée en 2016 avec une perte plus importante d’environ 2,14 milliards de dollars. Ce profil indique une hausse initiale suivie d’une chute importante, particulièrement en 2015 et 2016, signant une période de difficulté financière ou d’impact exceptionnel.
- Total des capitaux propres de Yahoo! Inc.
- La tendance des capitaux propres a montré une forte variabilité. Ils ont diminué de 2012 à 2013, passant de 14,56 milliards à environ 13,07 milliards de dollars. Néanmoins, à partir de 2013, une augmentation substantielle a été observée, atteignant près de 38,74 milliards de dollars en 2014, ce qui indique une amélioration significative de la situation patrimoniale. Par la suite, une réduction a été enregistrée en 2015, avec des capitaux propres à environ 29,04 milliards de dollars, mais ceux-ci ont à nouveau augmenté en 2016 pour atteindre environ 31,05 milliards de dollars, suggérant une certaine stabilité ou une récupération partielle après la baisse de 2015.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres a présenté une tendance très variable. En 2012, il était à 27,1 %, indiquant une forte rentabilité. En 2013, il a connu une forte diminution à 10,45 %, puis a rebondi en 2014 à 19,42 %, ce qui témoigne d’une amélioration de la rentabilité. Cependant, en 2015, le ROE est devenu négatif à -15,01 %, signalant une perte de rentabilité ou des résultats déficitaires en comparaison avec les capitaux propres. La situation s’est aggravée en 2016, où le ROE est tombé à -0,69 %, proche de l’équilibre mais toujours en territoire négatif, ce qui indique une rentabilité quasiment nulle ou marginale, avec une forte signification de la dégradation de la performance financière.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Yahoo! Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Yahoo ! Inc.
- Entre 2012 et 2014, le bénéfice net a connu une croissance significative, passant d'environ 3,95 milliards de dollars à plus de 7,52 milliards de dollars. Cependant, en 2015, une perte nette importante de près de 4,36 milliards de dollars est enregistrée, suivie d'une nouvelle perte en 2016, albeit moindre, d'environ 214 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une évolution problématique à partir de 2015, passant d'une période de forte rentabilité à une période de pertes nettes.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a considérablement augmenté entre 2013 et 2014, passant d'environ 16,8 milliards de dollars à près de 61,96 milliards. Ensuite, une baisse est observée en 2015, avec un total d'environ 45,20 milliards, puis une légère hausse en 2016, atteignant environ 48,08 milliards de dollars. Ces variations traduisent une croissance substantielle suivie d'une contraction puis d'une stabilisation partielle des actifs au cours de la période étudiée.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a connu une diminution notable dans la période, passant de 23,07 % en 2012 à environ 8,13 % en 2013, puis restant relativement stable en 2014 à 12,14 %. Cependant, en 2015, le ROA devient négatif à -9,64 %, ce qui reflète une rentabilité défavorable, et cette tendance se poursuit en 2016 avec une baisse à -0,45 %. La dégradation du ROA indique une baisse drastique de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, particulièrement à partir de 2015.