ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution substantielle entre 2020 et 2023, passant d'un niveau élevé de 978.49 à 90.8. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 146.4, mais il reste significativement inférieur à son niveau initial.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une baisse continue de 583.08 en 2020 à 152.95 en 2024. Cette diminution suggère une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices opérationnels.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également diminué entre 2020 et 2022, passant de 25.66 à 12.75. Cependant, une remontée est constatée en 2023 et 2024, atteignant respectivement 17.52 et 18.99. Cette évolution indique une stabilisation, voire une légère appréciation, de la valorisation par rapport au chiffre d'affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une baisse marquée entre 2020 et 2022, passant de 40.91 à 18.36. Une augmentation est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 20.6 et 21.71 respectivement, signalant une valorisation accrue par rapport à la valeur comptable, bien qu'elle reste inférieure à son niveau initial.

Tendances générales

Une diminution globale des ratios de valorisation (P/E, P/OP, P/BV) entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation ou d'une légère augmentation en 2023 et 2024.

Ratio P/E

Forte diminution initiale suivie d'une légère reprise, mais restant inférieur aux niveaux de 2020.

Ratio P/OP

Diminution continue sur toute la période.

Ratio P/S

Diminution jusqu'en 2022, puis stabilisation et légère augmentation.

Ratio P/BV

Diminution jusqu'en 2022, puis légère augmentation.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 118,26 US$ en 2020, diminuant à 112,17 US$ en 2021, puis chutant à 91,03 US$ en 2022. Une reprise substantielle s'est ensuite observée, avec une augmentation à 153,34 US$ en 2023 et une progression continue jusqu'à 202,55 US$ en 2024.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de 2020 à 2023. Partant de 0,12 US$ en 2020, il a progressé à 0,23 US$ en 2021, puis à 0,32 US$ en 2022, avant d'atteindre 1,69 US$ en 2023. Cependant, une légère diminution est perceptible en 2024, avec un EPS de 1,38 US$.

Le ratio P/E a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au bénéfice par action. Il a diminué de manière significative de 978,49 en 2020 à 487,7 en 2021, puis à 284,29 en 2022. En 2023, une baisse plus marquée a été enregistrée, atteignant 90,8, avant de remonter à 146,4 en 2024. Cette évolution du P/E est cohérente avec les variations du cours de l’action et du bénéfice par action.

Tendances générales

Une volatilité du cours de l’action est observable, avec une forte croissance en fin de période. Le bénéfice par action a connu une croissance soutenue jusqu'en 2023, suivie d'une légère contraction. Le ratio P/E a démontré une tendance à la baisse jusqu'en 2023, puis une légère augmentation en 2024.

Points notables

La forte augmentation du cours de l’action en 2023 et 2024, combinée à la croissance du bénéfice par action, suggère une amélioration de la perception du marché et de la rentabilité. La diminution du P/E en 2023 pourrait indiquer une valorisation plus raisonnable de l'action par rapport à ses bénéfices.

Observations complémentaires

La légère baisse du bénéfice par action en 2024, malgré la hausse du cours de l’action, mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable. Après une légère diminution en 2021, il a subi une baisse plus prononcée en 2022, avant de rebondir fortement en 2023 et de poursuivre sa progression en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante et soutenue. Une augmentation progressive est observée de 2020 à 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité par action. L'accélération de cette croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Il a diminué de manière significative de 2020 à 2024. Cette baisse suggère que le marché valorise l’entreprise de manière moins élevée par rapport à son résultat d’exploitation, ou que le cours de l’action a augmenté plus rapidement que le résultat d’exploitation. La diminution est la plus importante entre 2020 et 2022, puis se stabilise et ralentit entre 2022 et 2024.

Tendances générales

Une amélioration de la rentabilité par action est constatée, couplée à une diminution du ratio P/OP. Le cours de l’action a connu une volatilité importante, avec une forte reprise récente.

Évolution du cours de l’action

Le cours de l’action a montré une tendance à la baisse jusqu’en 2022, suivie d’une forte augmentation en 2023 et 2024.

Évolution du résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a augmenté de manière constante sur toute la période, avec une accélération de la croissance ces dernières années.

Évolution du ratio P/OP

Le ratio P/OP a diminué de manière significative sur toute la période, indiquant une valorisation relative plus faible de l’entreprise par rapport à son résultat d’exploitation.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable, débutant à 118,26 US$ en 2020, diminuant à 112,17 US$ en 2021, puis chutant à 91,03 US$ en 2022. Une reprise significative s'est ensuite observée, avec une augmentation à 153,34 US$ en 2023 et atteignant 202,55 US$ en 2024. Cette évolution suggère une volatilité initiale suivie d'une période de croissance soutenue.

Le chiffre d'affaires par action a démontré une progression constante tout au long de la période. Il est passé de 4,61 US$ en 2020 à 5,9 US$ en 2021, puis à 7,14 US$ en 2022. Cette croissance s'est poursuivie avec 8,75 US$ en 2023 et a culminé à 10,66 US$ en 2024. Cette tendance indique une amélioration continue de la performance financière par action.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a également présenté une évolution intéressante. Il a diminué de 25,66 en 2020 à 19,02 en 2021, puis à 12,75 en 2022. Une remontée a été constatée en 2023 avec une valeur de 17,52, et cette augmentation s'est confirmée en 2024 avec 18,99. Cette variation du ratio P/S pourrait refléter des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Tendances générales

Une croissance constante du chiffre d'affaires par action est observée, parallèlement à une volatilité initiale du cours de l'action suivie d'une forte reprise. Le ratio P/S montre une stabilisation après une période de baisse.

Évolution du cours de l'action

Le cours de l'action a connu une baisse significative en 2021 et 2022, suivie d'une forte augmentation en 2023 et 2024.

Performance du chiffre d'affaires par action

Le chiffre d'affaires par action a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité par action.

Analyse du ratio P/S

Le ratio P/S a diminué jusqu'en 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024, suggérant une évolution de la valorisation du marché.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une volatilité notable. Après une légère diminution en 2021, il a subi une baisse plus prononcée en 2022, avant de rebondir fortement en 2023 et de poursuivre sa progression en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante et soutenue tout au long des cinq années. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise par rapport au nombre d'actions en circulation.

Le ratio P/BV, qui mesure la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, a présenté une évolution inversement proportionnelle au cours de l'action et à la BVPS. Il a diminué de 2020 à 2022, reflétant une baisse de la confiance des investisseurs ou une correction de la valorisation. Cependant, à partir de 2023, le ratio P/BV a augmenté, bien que de manière moins spectaculaire que le cours de l'action, suggérant que la valorisation du marché a repris de l'importance, mais à un rythme plus modéré que la croissance de la valeur comptable.

Tendances générales

Une croissance constante de la valeur comptable par action est observée, contrastant avec la volatilité du cours de l'action.

Évolution du P/BV

Le ratio P/BV a diminué initialement, puis a augmenté, indiquant des changements dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.

Performance du cours de l'action

Le cours de l'action a connu une forte reprise après une période de baisse, atteignant un sommet en 2024.