Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Yahoo! Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une légère diminution entre 2012 et 2014, passant de 4.94 à 4.47, indiquant une diminution de l'efficacité de la collecte des créances. Cependant, à partir de 2015, une légère augmentation à 4.74 puis à 4.77 en 2016 a été observée, suggérant une stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion des créances clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une fluctuation significative. Il a augmenté de 8.77 en 2012 à 9.78 en 2013, puis diminué à 5.45 en 2014. Ensuite, il a connu une forte remontée à 9.96 en 2015 et un bond conséquent à 15.85 en 2016, ce qui traduit une augmentation notable dans la gestion du délai de paiement aux fournisseurs. La progression récente indique une tendance à prolonger ou à optimiser les délais de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a tendance à diminuer au fil des années, passant de 1.14 en 2012 à 0.76 en 2016. Cette baisse suggère une réduction de l'efficacité ou de la stabilité du fonds de roulement, ou une gestion plus prudente où les ressources sont maintenues moins rapidement en cycle actif.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a fluctué légèrement, allant de 74 jours en 2012 à 82 jours en 2014, avant de revenir à 77 jours en 2015 et en 2016. La tendance montre une stabilité à moyen terme, avec une tendance à l'allongement des délais de paiement des clients, ce qui pourrait refléter une politique commerciale plus flexible ou une collecte plus lente.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a connu des variations importantes. Il était de 42 jours en 2012, puis a diminué à 37 jours en 2013, avant d'augmenter à 67 jours en 2014. Par la suite, il a à nouveau diminué à 37 jours en 2015, puis considérablement réduit à 23 jours en 2016. La tendance globale indique une réduction progressive du délai de paiement aux fournisseurs à partir de 2014, avec une accélération notable en 2016, ce qui peut refléter une stratégie visant à régler plus rapidement ses dettes fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Yahoo! Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision | 1,084,267) | 1,047,504) | 1,032,704) | 979,559) | 1,008,448) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.77 | 4.74 | 4.47 | 4.78 | 4.94 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision
= 5,169,135 ÷ 1,084,267 = 4.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une fluctuation modérée sur la période analysée. Après une baisse en 2013 par rapport à 2012, une diminution plus accentuée en 2014 a été observée. Toutefois, à partir de 2015, une croissance régulière a été enregistrée, atteignant 5 169 135 milliers de dollars en 2016, soit un niveau supérieur à celui de 2012. Cette tendance indique une reprise de l'activité et une consolidation de la croissance sur la période la plus récente.
- Débiteurs (déduction faite de la provision)
- Les débiteurs ont connu une augmentation progressive au fil des années. Après une réduction en 2013 comparée à 2012, la valeur a commencé à augmenter à partir de 2014, atteignant 1 084 267 milliers de dollars en 2016. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation de l'encours des créances commerciales ou une extension plus longue du délai de paiement accordé aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des créances sur une période donnée, a connu une baisse entre 2012 et 2014, passant de 4.94 à 4.47. Cela reflète une réduction de l'efficacité dans la collecte des créances ou un allongement du délai moyen de paiement. Cependant, en 2015 et 2016, le ratio est repassé à des niveaux proches de 4.77 et 4.94, ce qui suggère une légère amélioration ou stabilization de la gestion des créances. La tendance générale montre donc un début de dégradation puis une stabilisation de la gestion des débiteurs au cours de la période.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Yahoo! Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | 2,718,894) | 2,077,748) | 1,298,314) | 1,349,380) | 1,620,566) | |
| Comptes créditeurs | 171,520) | 208,691) | 238,018) | 138,031) | 184,831) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 15.85 | 9.96 | 5.45 | 9.78 | 8.77 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= 2,718,894 ÷ 171,520 = 15.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une fluctuation significative au cours de la période considérée. Après une baisse entre 2012 et 2014, passant d'environ 1 620 566 à 1 298 314 milliers de dollars, une hausse notable a été enregistrée en 2015, atteignant 2 077 748 milliers de dollars, suivie d'une nouvelle augmentation en 2016, culminant à 2 718 894 milliers de dollars. Cette tendance indique une augmentation globale du coût des ventes, avec une augmentation substantielle durant la dernière année.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la baisse entre 2012 et 2014, passant de 184 831 à 238 018 milliers de dollars, puis ont diminué en 2015 pour atteindre 208 691 milliers de dollars, avant de diminuer encore en 2016, atteignant 171 520 milliers de dollars. La fluctuation reflète peut-être une gestion plus rapide des paiements ou des changements dans la structure des achats à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, a connu une augmentation notable au cours de la période. Il est passé de 8,77 en 2012 à 15,85 en 2016. La croissance du ratio indique que l'entreprise a accru la fréquence de ses paiements à ses fournisseurs ou a amélioré ses délais de règlement, surtout en 2016 où le taux a presque doublé par rapport à 2015. La hausse du taux suggère une tendance vers une gestion plus efficace du cycle de paiement à court terme ou une réduction de la période de crédit accordée par les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Yahoo! Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 8,126,160) | 7,507,319) | 9,699,107) | 5,025,857) | 5,652,713) | |
| Moins: Passif à court terme | 1,287,424) | 1,277,380) | 4,528,581) | 1,340,312) | 1,290,232) | |
| Fonds de roulement | 6,838,736) | 6,229,939) | 5,170,526) | 3,685,545) | 4,362,481) | |
| Revenu | 5,169,135) | 4,968,301) | 4,618,133) | 4,680,380) | 4,986,566) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.76 | 0.80 | 0.89 | 1.27 | 1.14 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 5,169,135 ÷ 6,838,736 = 0.76
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La valeur du fonds de roulement a connu une augmentation progressive au cours de la période analysée. Elle est passée de 4 362 481 US$ en 2012 à 6 838 736 US$ en 2016, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme et une capacité accrue à couvrir les besoins opérationnels courants. Cette croissance suggère une gestion efficace du fonds de roulement pour soutenir l’expansion ou stabiliser la situation financière.
- Revenu
- Les revenus ont enregistré une légère baisse entre 2012 et 2014, passant de 4 986 566 US$ à 4 618 133 US$, avant de repartir à la hausse à partir de 2015. Depuis cette date, ils ont augmenté de manière continue, atteignant 5 169 135 US$ en 2016. La tendance indique une stabilité relative puis une reprise de la croissance, probablement liée à des stratégies commerciales ou à des facteurs de marché favorables.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse après une augmentation en 2013. Il est passé de 1,14 en 2012 à 1,27 en 2013, puis a diminué régulièrement jusqu’en 2016, où il s’établit à 0,76. La baisse du taux de rotation pourrait indiquer une réduction de la fréquence de rotation des fonds de roulement par rapport aux ventes ou aux activités génératrices de revenus, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou une modification dans la structure opérationnelle. La baisse continue de ce ratio notamment sur la dernière période pourrait également signaler une accumulation croissante de fonds de roulement, en ligne avec la croissance du fonds de roulement, tout en nécessitant une surveillance pour éviter un excès de liquidités stagnantes.
Jours de rotation des comptes clients
Yahoo! Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.77 | 4.74 | 4.47 | 4.78 | 4.94 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 77 | 77 | 82 | 76 | 74 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.77 = 77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Une légère diminution du ratio de rotation des créances est observée entre 2012 et 2014, passant de 4,94 à 4,47. Cette tendance indique une augmentation de la période en jours nécessaire pour réaliser le chiffre d'affaires lié aux créances clients. Cependant, à partir de 2014, le ratio retrouve des valeurs proches de celles de 2012, avec des légères hausses en 2015 et 2016, culminant à 4,77. Cela suggère que la gestion du crédit client s'est légèrement améliorée ou stabilisée après une période de dégradation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 74 jours en 2012 à 82 jours en 2014, ce qui indique que l'entreprise met plus de temps à encaisser ses créances durant cette période. Ensuite, une baisse à 77 jours en 2015, suivie d'une stabilité à ce niveau en 2016, indique une stabilisation de la gestion des comptes clients. La période entre 2012 et 2014 représente une tendance à un allongement des délais de recouvrement, tandis que la stabilisation par la suite pourrait refléter une gestion plus efficace ou une modification des conditions de crédit accordé aux clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Yahoo! Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 15.85 | 9.96 | 5.45 | 9.78 | 8.77 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 23 | 37 | 67 | 37 | 42 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | — | — | — | — | — | |
| Adobe Inc. | — | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | — | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | — | — | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | — | — | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | — | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | |
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 15.85 = 23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance évolutive, avec une augmentation notable à partir de 2012 jusqu'en 2013, passant de 8.77 à 9.78. En 2014, ce ratio est tombé à 5.45, indiquant une baisse de la rapidité de rotation des comptes fournisseurs. Cependant, une reprise a été observée en 2015 avec une remontée à 9.96, dépassant même le niveau de 2013. En 2016, le taux a continué d'augmenter significativement pour atteindre 15.85, ce qui reflète une croissance continue dans la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Cette tendance générale témoigne d'une amélioration progressive de la gestion des dettes envers les fournisseurs, notamment en 2016 où la rotation a été la plus rapide de la période considérée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié au fil des années, avec d'importantes fluctuations. En 2012, cette période était de 42 jours, puis elle a diminué à 37 jours en 2013, ce qui indique un allongement de la délai moyen de paiement. En 2014, toutefois, cette période a fortement augmenté pour atteindre 67 jours, suggérant un allongement du délai de paiement aux fournisseurs. En 2015, elle est revenue à 37 jours, retrouvant ainsi son niveau initial, ce qui traduit une réduction de la durée de paiement. Enfin, en 2016, cette période s'est encore raccourcie à 23 jours, correspondant à une rotation très rapide et à un délai de paiement plus court. Ces variations montrent une gestion plus ou moins favorable des paiements fournisseurs au fil du temps, avec une tendance à raccourcir le délai en 2016.