Stock Analysis on Net
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eBay Inc. (NASDAQ:EBAY)

Cette entreprise a été déplacée dans les archives! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 24 octobre 2019.

Analyse de DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

eBay Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2019 60.86% = 10.63% × 5.72
30 juin 2019 58.48% = 11.34% × 5.16
31 mars 2019 50.76% = 11.83% × 4.29
31 déc. 2018 40.28% = 11.09% × 3.63
30 sept. 2018 -11.99% = -3.51% × 3.41
30 juin 2018 -14.40% = -4.29% × 3.36
31 mars 2018 -21.64% = -6.70% × 3.23
31 déc. 2017 -12.60% = -3.91% × 3.22
30 sept. 2017 66.66% = 28.99% × 2.30
30 juin 2017 64.59% = 26.97% × 2.40
31 mars 2017 67.43% = 31.52% × 2.14
31 déc. 2016 68.94% = 30.47% × 2.26
30 sept. 2016 26.50% = 8.81% × 3.01
30 juin 2016 29.96% = 9.67% × 3.10
31 mars 2016 25.03% = 8.06% × 3.10
31 déc. 2015 26.23% = 9.70% × 2.70
30 sept. 2015 34.98% = 12.38% × 2.82
30 juin 2015 12.14% = 5.27% × 2.31
31 mars 2015 15.34% = 6.69% × 2.30
31 déc. 2014 0.23% = 0.10% × 2.27
30 sept. 2014 — = — × 2.25
30 juin 2014 — = — × 2.20
31 mars 2014 — = — × 2.07

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2019 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

eBay Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2019 60.86% = 18.33% × 0.58 × 5.72
30 juin 2019 58.48% = 22.12% × 0.51 × 5.16
31 mars 2019 50.76% = 24.43% × 0.48 × 4.29
31 déc. 2018 40.28% = 23.54% × 0.47 × 3.63
30 sept. 2018 -11.99% = -7.93% × 0.44 × 3.41
30 juin 2018 -14.40% = -10.05% × 0.43 × 3.36
31 mars 2018 -21.64% = -16.56% × 0.40 × 3.23
31 déc. 2017 -12.60% = -10.62% × 0.37 × 3.22
30 sept. 2017 66.66% = 80.45% × 0.36 × 2.30
30 juin 2017 64.59% = 80.93% × 0.33 × 2.40
31 mars 2017 67.43% = 86.31% × 0.37 × 2.14
31 déc. 2016 68.94% = 80.92% × 0.38 × 2.26
30 sept. 2016 26.50% = 20.29% × 0.43 × 3.01
30 juin 2016 29.96% = 22.00% × 0.44 × 3.10
31 mars 2016 25.03% = 18.24% × 0.44 × 3.10
31 déc. 2015 26.23% = 20.08% × 0.48 × 2.70
30 sept. 2015 34.98% = 20.29% × 0.61 × 2.82
30 juin 2015 12.14% = 17.89% × 0.29 × 2.31
31 mars 2015 15.34% = 19.09% × 0.35 × 2.30
31 déc. 2014 0.23% = 0.26% × 0.40 × 2.27
30 sept. 2014 — = — × — × 2.25
30 juin 2014 — = — × — × 2.20
31 mars 2014 — = — × — × 2.07

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport au T3 2019 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

eBay Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2019 10.63% = 18.33% × 0.58
30 juin 2019 11.34% = 22.12% × 0.51
31 mars 2019 11.83% = 24.43% × 0.48
31 déc. 2018 11.09% = 23.54% × 0.47
30 sept. 2018 -3.51% = -7.93% × 0.44
30 juin 2018 -4.29% = -10.05% × 0.43
31 mars 2018 -6.70% = -16.56% × 0.40
31 déc. 2017 -3.91% = -10.62% × 0.37
30 sept. 2017 28.99% = 80.45% × 0.36
30 juin 2017 26.97% = 80.93% × 0.33
31 mars 2017 31.52% = 86.31% × 0.37
31 déc. 2016 30.47% = 80.92% × 0.38
30 sept. 2016 8.81% = 20.29% × 0.43
30 juin 2016 9.67% = 22.00% × 0.44
31 mars 2016 8.06% = 18.24% × 0.44
31 déc. 2015 9.70% = 20.08% × 0.48
30 sept. 2015 12.38% = 20.29% × 0.61
30 juin 2015 5.27% = 17.89% × 0.29
31 mars 2015 6.69% = 19.09% × 0.35
31 déc. 2014 0.10% = 0.26% × 0.40
30 sept. 2014 — = — × —
30 juin 2014 — = — × —
31 mars 2014 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2019 est la baisse de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.