Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une fluctuation significative. Après une période initiale de stabilité relative autour de 8% au premier semestre 2021, une baisse est observée au troisième trimestre, suivie d'une reprise modérée. Une diminution notable est constatée au cours de 2022, culminant avec une valeur négative au dernier trimestre. Une tendance à la hausse se manifeste ensuite, avec une progression continue et soutenue à partir du premier trimestre 2023, atteignant plus de 10% au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une tendance générale à la baisse sur l'ensemble de la période. Bien que les variations soient relativement faibles au début de la période, une diminution plus marquée est observée à partir du troisième trimestre 2022, se poursuivant jusqu'au troisième trimestre 2025 où le ratio atteint un niveau inférieur à 2. Cette évolution indique une réduction du recours à l'endettement dans le financement des activités.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a suivi une trajectoire plus volatile. Après des valeurs élevées au premier semestre 2021, une diminution est observée au cours de l'année. Une forte baisse est constatée en 2022, avec une valeur négative au dernier trimestre. Le ROE se redresse ensuite, mais de manière moins prononcée que le ROA, avec une progression plus lente et moins régulière. Une tendance à la hausse est néanmoins perceptible à partir du premier trimestre 2023, atteignant plus de 21% au troisième trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, bien que moins marquée que l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité et une réduction de l'endettement au fil du temps. Le ROA et le ROE montrent une tendance à la hausse après une période de baisse, tandis que le ratio d'endettement financier diminue progressivement. Ces tendances pourraient indiquer une gestion financière plus efficace et une amélioration de la performance globale.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression globale. Après des fluctuations initiales entre 6,42% et 7,1% au cours de 2021, il a diminué significativement en 2022, atteignant un minimum de -0,53%. Une reprise s’est ensuite enclenchée, avec une augmentation constante jusqu’à atteindre 11,06% en septembre 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il a débuté à 1,3 en mars 2021 et a progressivement diminué pour atteindre 0,95 en septembre 2025. Cette évolution suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué. Il a oscillé autour de 3,1 au cours de 2021 et 2022, puis a connu une baisse progressive et continue, atteignant 1,97 en septembre 2025. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement de l’entité.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a présenté une volatilité importante. Après des valeurs élevées en 2021 (entre 21,78% et 26,04%), il a chuté en 2022, avec une valeur négative de -1,86% à la fin de l’année. Une reprise a été observée par la suite, avec une augmentation progressive jusqu’à atteindre 21,56% en juin 2025, suivie d’une légère diminution à 20,69% en septembre 2025. Cette évolution reflète des variations dans la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, l’entité a démontré une amélioration de sa rentabilité, une diminution de son endettement et une efficacité décroissante dans l’utilisation de ses actifs. Le ROE a connu des fluctuations importantes, mais a globalement retrouvé des niveaux élevés à la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive de 0.86 à 1.25 entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2023, avant de redescendre à 0.82 au premier trimestre 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans la capacité à utiliser les déductions fiscales ou des changements dans les taux d'imposition applicables.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a globalement diminué, passant de 0.95 au premier trimestre 2021 à 0.98 au premier trimestre 2025. Une baisse notable est observée au deuxième trimestre 2022 (0.56), suivie d’une remontée, indiquant potentiellement une restructuration de la dette ou des conditions de financement plus favorables.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une volatilité importante. Après une période de croissance de 7.83% à 10.07% entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2024, il a continué à augmenter pour atteindre 13.76% au premier trimestre 2025. Une valeur négative est enregistrée au troisième trimestre 2022 (-0.69%), ce qui indique une période de rentabilité opérationnelle faible.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la baisse, passant de 1.3 au premier trimestre 2021 à 0.95 au premier trimestre 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante, passant de 3.13 au premier trimestre 2021 à 1.97 au premier trimestre 2025. Cette réduction indique une diminution du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut améliorer la stabilité financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une forte fluctuation. Après une période initiale élevée (26.04% au premier trimestre 2021), il a diminué pour atteindre -1.86% au troisième trimestre 2022, avant de remonter progressivement à 20.69% au premier trimestre 2025. Cette volatilité reflète les variations de la rentabilité et de l'utilisation des capitaux propres.

L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de marge bénéficiaire nette sur la période considérée. Initialement, ce ratio oscille autour de 6%, avec une légère augmentation au cours des premiers trimestres de 2021, atteignant 7,1%. Une baisse notable est ensuite observée en 2022, culminant avec une valeur négative de -0,53% au dernier trimestre. À partir de 2023, une reprise s'amorce, avec une progression constante et soutenue, atteignant 11,06% au dernier trimestre de 2025.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio démontre une volatilité importante, passant d'une rentabilité positive à une perte, puis à une amélioration significative. La tendance générale sur la période 2023-2025 est à la hausse, suggérant une amélioration de la rentabilité.

Le ratio de rotation des actifs présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il diminue progressivement de 1,3 au premier trimestre de 2021 à 0,95 au dernier trimestre de 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rotation des actifs

La diminution continue de ce ratio suggère une possible accumulation d'actifs non utilisés ou une baisse de l'efficacité opérationnelle dans la gestion des actifs.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Après une période initiale stable autour de 8%, le ROA diminue fortement en 2022, atteignant une valeur négative de -0,59%. À partir de 2023, une reprise est constatée, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 10,51% au dernier trimestre de 2025.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

L'évolution du ROA reflète l'impact combiné des variations de la marge bénéficiaire nette et du ratio de rotation des actifs. La forte reprise à partir de 2023 indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 0.86 à 1.25. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2023 (0.96), suivie d’une stabilisation relative autour de 0.85-0.82 jusqu’au quatrième trimestre 2024. Une légère augmentation est notée au premier et deuxième trimestres 2025, atteignant 0.86 et 0.85 respectivement.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio a présenté une diminution constante entre le premier trimestre 2021 (0.95) et le deuxième trimestre 2022 (0.85). Une baisse plus marquée est ensuite constatée, atteignant 0.56 au quatrième trimestre 2022. Le ratio remonte ensuite progressivement, atteignant 0.98 au deuxième trimestre 2025, bien qu’il reste inférieur aux niveaux initiaux.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a fluctué de manière significative. Après une période de croissance entre le premier trimestre 2021 (7.83%) et le quatrième trimestre 2021 (8.51%), elle a chuté au premier trimestre 2022 (5.13%) et a continué de diminuer, atteignant un minimum de -0.69% au quatrième trimestre 2022. Une reprise notable s’est ensuite produite, avec une augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2024 (12.7%), puis une légère progression au premier et deuxième trimestres 2025 (13.76% et 12.7% respectivement).

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une tendance générale à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 1.3 au premier trimestre 2021 à 0.95 au quatrième trimestre 2025, indiquant une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a suivi une trajectoire similaire à la marge EBIT, avec une diminution significative entre le premier trimestre 2021 (8.33%) et le quatrième trimestre 2022 (-0.59%). Une forte reprise a ensuite été observée, avec une augmentation continue jusqu’au quatrième trimestre 2024 (10.25%), suivie d’une légère augmentation au premier et deuxième trimestres 2025 (10.35% et 10.51% respectivement).

En résumé, les données indiquent une période de difficultés au milieu de la période analysée, marquée par une baisse de la marge EBIT, du ROA et de la rotation des actifs. Cependant, une amélioration significative est observée à partir du quatrième trimestre 2022, avec une reprise de la rentabilité et une stabilisation des ratios.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 0.86 à 1.25. Une diminution est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2024, atteignant 0.81, suivie d'une légère augmentation jusqu'au deuxième trimestre 2025, stabilisant à 0.85. Cette évolution suggère des variations dans la gestion fiscale ou dans les réglementations applicables.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt a globalement diminué entre le premier trimestre 2021 (0.95) et le deuxième trimestre 2022 (0.85), puis a connu une remontée progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023 (0.94). Une légère augmentation continue jusqu'au deuxième trimestre 2025 (0.98) est également perceptible. Cette tendance pourrait indiquer une modification de la structure du capital ou des conditions de financement.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a présenté une volatilité importante. Après une période de fluctuation entre 7.15% et 8.51% en 2021, une baisse significative est constatée au cours de 2022, avec une valeur négative de -0.69% au quatrième trimestre. Une reprise notable s'ensuit, avec une progression constante jusqu'à atteindre 13.76% au quatrième trimestre 2024 et 12.7% au premier trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT. Une diminution marquée est observée en 2022, avec une valeur négative de -0.53% au quatrième trimestre. Une forte reprise est ensuite constatée, avec une progression continue jusqu'à atteindre 11.06% au quatrième trimestre 2024 et 10.54% au premier trimestre 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité globale.

En résumé, les données suggèrent une période de difficultés en 2022, suivie d'une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle et nette au cours des années suivantes. Les ratios de la charge fiscale et de charge d’intérêt présentent des variations plus modérées, mais contribuent à l'ensemble du tableau financier.