Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Amazon.com Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.24% = 8.53% × 2.26
30 juin 2024 18.79% = 8.01% × 2.35
31 mars 2024 17.39% = 7.10% × 2.45
31 déc. 2023 15.07% = 5.76% × 2.61
30 sept. 2023 10.97% = 4.12% × 2.66
30 juin 2023 7.75% = 2.74% × 2.83
31 mars 2023 2.78% = 0.92% × 3.01
31 déc. 2022 -1.86% = -0.59% × 3.17
30 sept. 2022 8.24% = 2.64% × 3.12
30 juin 2022 8.83% = 2.77% × 3.19
31 mars 2022 15.98% = 5.21% × 3.07
31 déc. 2021 24.13% = 7.93% × 3.04
30 sept. 2021 21.78% = 6.87% × 3.17
30 juin 2021 25.64% = 8.17% × 3.14
31 mars 2021 26.04% = 8.33% × 3.13
31 déc. 2020 22.84% = 6.64% × 3.44
30 sept. 2020 20.99% = 6.16% × 3.41
30 juin 2020 17.88% = 5.10% × 3.50
31 mars 2020 16.18% = 4.77% × 3.39
31 déc. 2019 18.67% = 5.14% × 3.63
30 sept. 2019 — = — × 3.52
30 juin 2019 — = — × 3.61
31 mars 2019 — = — × 3.68

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Amazon.com Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.24% = 8.04% × 1.06 × 2.26
30 juin 2024 18.79% = 7.35% × 1.09 × 2.35
31 mars 2024 17.39% = 6.38% × 1.11 × 2.45
31 déc. 2023 15.07% = 5.29% × 1.09 × 2.61
30 sept. 2023 10.97% = 3.62% × 1.14 × 2.66
30 juin 2023 7.75% = 2.43% × 1.13 × 2.83
31 mars 2023 2.78% = 0.82% × 1.13 × 3.01
31 déc. 2022 -1.86% = -0.53% × 1.11 × 3.17
30 sept. 2022 8.24% = 2.25% × 1.17 × 3.12
30 juin 2022 8.83% = 2.39% × 1.16 × 3.19
31 mars 2022 15.98% = 4.48% × 1.16 × 3.07
31 déc. 2021 24.13% = 7.10% × 1.12 × 3.04
30 sept. 2021 21.78% = 5.73% × 1.20 × 3.17
30 juin 2021 25.64% = 6.64% × 1.23 × 3.14
31 mars 2021 26.04% = 6.42% × 1.30 × 3.13
31 déc. 2020 22.84% = 5.53% × 1.20 × 3.44
30 sept. 2020 20.99% = 4.99% × 1.23 × 3.41
30 juin 2020 17.88% = 4.10% × 1.25 × 3.50
31 mars 2020 16.18% = 3.56% × 1.34 × 3.39
31 déc. 2019 18.67% = 4.13% × 1.25 × 3.63
30 sept. 2019 — = — × — × 3.52
30 juin 2019 — = — × — × 3.61
31 mars 2019 — = — × — × 3.68

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Amazon.com Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 19.24% = 0.83 × 0.96 × 10.07% × 1.06 × 2.26
30 juin 2024 18.79% = 0.82 × 0.95 × 9.39% × 1.09 × 2.35
31 mars 2024 17.39% = 0.81 × 0.94 × 8.35% × 1.11 × 2.45
31 déc. 2023 15.07% = 0.81 × 0.92 × 7.09% × 1.09 × 2.61
30 sept. 2023 10.97% = 0.88 × 0.88 × 4.71% × 1.14 × 2.66
30 juin 2023 7.75% = 0.96 × 0.82 × 3.09% × 1.13 × 2.83
31 mars 2023 2.78% = 1.25 × 0.56 × 1.17% × 1.13 × 3.01
31 déc. 2022 -1.86% = — × — × -0.69% × 1.11 × 3.17
30 sept. 2022 8.24% = 1.14 × 0.82 × 2.41% × 1.17 × 3.12
30 juin 2022 8.83% = 1.03 × 0.85 × 2.75% × 1.16 × 3.19
31 mars 2022 15.98% = 0.95 × 0.92 × 5.13% × 1.16 × 3.07
31 déc. 2021 24.13% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12 × 3.04
30 sept. 2021 21.78% = 0.85 × 0.95 × 7.15% × 1.20 × 3.17
30 juin 2021 25.64% = 0.88 × 0.95 × 7.96% × 1.23 × 3.14
31 mars 2021 26.04% = 0.86 × 0.95 × 7.83% × 1.30 × 3.13
31 déc. 2020 22.84% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20 × 3.44
30 sept. 2020 20.99% = 0.85 × 0.92 × 6.37% × 1.23 × 3.41
30 juin 2020 17.88% = 0.81 × 0.91 × 5.55% × 1.25 × 3.50
31 mars 2020 16.18% = 0.82 × 0.89 × 4.89% × 1.34 × 3.39
31 déc. 2019 18.67% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25 × 3.63
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 3.52
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 3.61
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 3.68

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Amazon.com Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 8.53% = 8.04% × 1.06
30 juin 2024 8.01% = 7.35% × 1.09
31 mars 2024 7.10% = 6.38% × 1.11
31 déc. 2023 5.76% = 5.29% × 1.09
30 sept. 2023 4.12% = 3.62% × 1.14
30 juin 2023 2.74% = 2.43% × 1.13
31 mars 2023 0.92% = 0.82% × 1.13
31 déc. 2022 -0.59% = -0.53% × 1.11
30 sept. 2022 2.64% = 2.25% × 1.17
30 juin 2022 2.77% = 2.39% × 1.16
31 mars 2022 5.21% = 4.48% × 1.16
31 déc. 2021 7.93% = 7.10% × 1.12
30 sept. 2021 6.87% = 5.73% × 1.20
30 juin 2021 8.17% = 6.64% × 1.23
31 mars 2021 8.33% = 6.42% × 1.30
31 déc. 2020 6.64% = 5.53% × 1.20
30 sept. 2020 6.16% = 4.99% × 1.23
30 juin 2020 5.10% = 4.10% × 1.25
31 mars 2020 4.77% = 3.56% × 1.34
31 déc. 2019 5.14% = 4.13% × 1.25
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement de l’actif (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Amazon.com Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 8.53% = 0.83 × 0.96 × 10.07% × 1.06
30 juin 2024 8.01% = 0.82 × 0.95 × 9.39% × 1.09
31 mars 2024 7.10% = 0.81 × 0.94 × 8.35% × 1.11
31 déc. 2023 5.76% = 0.81 × 0.92 × 7.09% × 1.09
30 sept. 2023 4.12% = 0.88 × 0.88 × 4.71% × 1.14
30 juin 2023 2.74% = 0.96 × 0.82 × 3.09% × 1.13
31 mars 2023 0.92% = 1.25 × 0.56 × 1.17% × 1.13
31 déc. 2022 -0.59% = — × — × -0.69% × 1.11
30 sept. 2022 2.64% = 1.14 × 0.82 × 2.41% × 1.17
30 juin 2022 2.77% = 1.03 × 0.85 × 2.75% × 1.16
31 mars 2022 5.21% = 0.95 × 0.92 × 5.13% × 1.16
31 déc. 2021 7.93% = 0.87 × 0.95 × 8.51% × 1.12
30 sept. 2021 6.87% = 0.85 × 0.95 × 7.15% × 1.20
30 juin 2021 8.17% = 0.88 × 0.95 × 7.96% × 1.23
31 mars 2021 8.33% = 0.86 × 0.95 × 7.83% × 1.30
31 déc. 2020 6.64% = 0.88 × 0.94 × 6.69% × 1.20
30 sept. 2020 6.16% = 0.85 × 0.92 × 6.37% × 1.23
30 juin 2020 5.10% = 0.81 × 0.91 × 5.55% × 1.25
31 mars 2020 4.77% = 0.82 × 0.89 × 4.89% × 1.34
31 déc. 2019 5.14% = 0.83 × 0.90 × 5.55% × 1.25
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Amazon.com Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 8.04% = 0.83 × 0.96 × 10.07%
30 juin 2024 7.35% = 0.82 × 0.95 × 9.39%
31 mars 2024 6.38% = 0.81 × 0.94 × 8.35%
31 déc. 2023 5.29% = 0.81 × 0.92 × 7.09%
30 sept. 2023 3.62% = 0.88 × 0.88 × 4.71%
30 juin 2023 2.43% = 0.96 × 0.82 × 3.09%
31 mars 2023 0.82% = 1.25 × 0.56 × 1.17%
31 déc. 2022 -0.53% = — × — × -0.69%
30 sept. 2022 2.25% = 1.14 × 0.82 × 2.41%
30 juin 2022 2.39% = 1.03 × 0.85 × 2.75%
31 mars 2022 4.48% = 0.95 × 0.92 × 5.13%
31 déc. 2021 7.10% = 0.87 × 0.95 × 8.51%
30 sept. 2021 5.73% = 0.85 × 0.95 × 7.15%
30 juin 2021 6.64% = 0.88 × 0.95 × 7.96%
31 mars 2021 6.42% = 0.86 × 0.95 × 7.83%
31 déc. 2020 5.53% = 0.88 × 0.94 × 6.69%
30 sept. 2020 4.99% = 0.85 × 0.92 × 6.37%
30 juin 2020 4.10% = 0.81 × 0.91 × 5.55%
31 mars 2020 3.56% = 0.82 × 0.89 × 4.89%
31 déc. 2019 4.13% = 0.83 × 0.90 × 5.55%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.