Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
Données trimestrielles
La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.
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- Analyse de l’endettement
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Désagrégation de ROE en deux composantes
Lowe’s Cos. Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs financiers révèle des trajectoires distinctes selon la disponibilité des données.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une phase de croissance initiale, atteignant un sommet de 18,91 % en janvier 2022. Après une période de fluctuation comprise entre 13,58 % et 18,04 % durant l'année 2022 et une remontée à 18,49 % en février 2024, une tendance baissière constante est observée. À partir de février 2024, le rendement diminue progressivement pour s'établir à 12,09 % en mai 2026, marquant le point le plus bas de la série analysée.
- Ratio d’endettement financier et rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ratio d’endettement financier et le rendement des capitaux propres ne présentent des données que pour la période se terminant le 30 avril 2021, avec respectivement des valeurs de 115,06 et 1532,36 %. L'absence de données pour les périodes subséquentes ne permet pas d'établir une analyse de tendance ou d'évaluer l'évolution de la structure financière et de la rentabilité des fonds propres.
Désagrégation des ROE en trois composantes
Lowe’s Cos. Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs financiers révèle des trajectoires distinctes concernant la rentabilité et l'efficacité opérationnelle sur la période observée.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- Le ratio a d'abord progressé pour atteindre un sommet de 8,85 % en avril 2022, avant de subir une contraction significative jusqu'en août 2023, où il a atteint son point le plus bas à 6,48 %. Une reprise s'est ensuite opérée, culminant à 8,94 % en novembre 2023. Entre février 2024 et octobre 2025, la marge est restée relativement stable, oscillant entre 8,05 % et 8,46 %. Une tendance à la baisse est toutefois visible sur les deux derniers trimestres, s'établissant à 7,51 % en mai 2026.
- Analyse de la rotation des actifs
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a montré une tendance haussière initiale, atteignant un pic de 2,22 en février 2023. À partir de février 2024, une diminution constante a été enregistrée, le ratio passant de 2,07 à 1,58 en octobre 2025. Une stabilisation légère est observée à la fin de la période avec une valeur de 1,61 en mai 2026.
- Indicateurs à données limitées
- Le ratio d'endettement financier et le rendement des capitaux propres ne présentent qu'une seule donnée pour avril 2021, ce qui ne permet pas d'identifier d'évolution ou de tendance sur la durée.
Désagrégation de ROA en deux composantes
Lowe’s Cos. Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-01), 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant d'avril 2021 à mai 2026 révèle une phase de croissance initiale, suivie d'une période de volatilité et d'une tendance baissière généralisée sur les derniers trimestres.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge a progressé d'avril 2021 pour atteindre un premier pic de 8,85 % en avril 2022. Une phase de contraction est observée entre octobre 2022 et août 2023, où le ratio a chuté jusqu'à 6,48 %. Un redressement marqué a été enregistré fin 2023, culminant à 8,94 % en novembre 2023. Toutefois, une érosion constante est visible depuis février 2024, ramenant la marge à 7,51 % en mai 2026.
- Ratio de rotation des actifs
- L'efficacité de l'utilisation des actifs a montré une amélioration globale durant la première moitié de la période, atteignant un sommet de 2,22 en février 2023. À partir de février 2024, une tendance décroissante s'est installée, le ratio passant de 2,07 à 1,61 en mai 2026, ce qui indique une diminution de la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir de la base d'actifs.
- Ratio de rendement de l'actif (ROA)
- Le rendement des actifs a été caractérisé par une forte instabilité, avec des pointes à 18,91 % en janvier 2022 et 18,49 % en février 2024. On observe une détérioration progressive et continue de la rentabilité des actifs depuis le début de l'année 2024, le ROA s'abaissant à 12,09 % en mai 2026, soit le niveau le plus faible de l'ensemble de la série temporelle.