Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
eBay Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période, débutant à 1.42 au premier trimestre 2014. Il a diminué jusqu'à 1.28 au deuxième trimestre 2014, avant de retrouver et de dépasser la valeur initiale à plusieurs reprises. Notamment, une forte augmentation est observée au quatrième trimestre 2015, atteignant 3.49, puis une nouvelle croissance culminant à 4.61 au deuxième trimestre 2016. Par la suite, le ratio diminue, revenant progressivement à des niveaux plus proches de ceux du début de la période, pour atteindre 1.41 au troisième trimestre 2019. Ces variations indiquent une amélioration temporaire de la capacité à couvrir les obligations courantes avec les actifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire mais de manière plus accentuée, débutant à 1.34 en 2014, puis fluctuant dans une fourchette comprise entre 1.01 et 4.09. Une forte hausse est également visible au deuxième trimestre 2016, avec un pic à 4.09, correspondant probablement à une augmentation des actifs rapidement liquides. Une tendance à la baisse se manifeste après ce pic, atteignant près de 1.03 au troisième trimestre 2019, indiquant un resserrement de la liquidité immédiate disponibles sans avoir à liquidiser des stocks ou autres actifs moins liquides.
Concernant le ratio de liquidité de trésorerie, il montre une croissance progressive notable à partir de 0.5 au premier trimestre 2014 jusqu'à un pic de 3.8 au troisième trimestre 2016. Après cette période, une réduction progressive est observée, passant à environ 1.1 au troisième trimestre 2019, traduisant une diminution relative des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme. La forte croissance jusqu'en 2016, suivie d'une baisse ultérieure, pourrait refléter une gestion stratégique de la trésorerie ou des variations dans la structure de liquidités de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
eBay Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données montrent une tendance générale à la hausse de l'actif circulant, avec une augmentation notable entre le premier trimestre 2014 (22 359 millions de dollars) et le troisième trimestre 2018 (6 963 millions de dollars). Toutefois, après cette période, une baisse progressive est observée, culminant à 5 209 millions de dollars au troisième trimestre 2019. La croissance initiale indique une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme, mais la tendance décroissante à partir de 2018 pourrait refléter une réduction ou une gestion plus efficace de ces actifs.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente des fluctuations, mais demeure relativement stable dans l’ensemble, avec une valeur initiale de 15 741 millions de dollars en mars 2014, atteignant un pic à 17 611 millions de dollars en juin 2015, puis diminuant à partir de 2016. La tendance générale montre une certaine stabilité ou une légère augmentation, ce qui peut indiquer une gestion équilibrée du passif à court terme. La baisse notable en 2017 et 2018 suggère une réduction du passif à court terme, pouvant refléter une amélioration des liquidités ou une gestion du passif plus efficace.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une variation sensible avec une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2015, atteignant un pic à 4,61, puis une diminution progressive depuis cette date, pour se stabiliser autour de 1,4 à 2,4 entre 2016 et 2019. La croissance initiale indique une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme par des actifs liquides, tandis que la baisse ultérieure peut révéler une réduction de cette capacité ou une augmentation relative des passifs à court terme. La stabilité relative du ratio après 2016 suggère une gestion équilibrée maintenue malgré l’évolution des autres indicateurs.
Ratio de liquidité rapide
eBay Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Prêts et intérêts à recevoir, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds à recevoir et comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Au cours de la période étudiée, la valeur des actifs rapides présente initialement une légère augmentation de 21 046 millions de dollars en mars 2014 à 24 270 millions en septembre 2014. Toutefois, à partir de cette période, la tendance devient plus volatile avec une augmentation notable à 25 040 millions en décembre 2014, suivie d'une baisse jusqu'à 5 752 millions en mars 2018. Ensuite, une nouvelle tendance à la baisse est observée jusqu'à un niveau minimal de 3 800 millions en septembre 2019. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la liquidité immédiate ou dans la composition des actifs rapidement réalisables, avec une tendance générale à la baisse vers la fin de la période analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des variations significatives au cours de la période. Après une augmentation de 15 741 millions en mars 2014, un pic à 17 531 millions en juin 2014, puis une augmentation notable jusqu'à 17 611 millions en juin 2015, suivi d'une baisse drastique en 2016, culminant à 3 190 millions en décembre 2016. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, avec un creux en juin 2018 (2 608 millions) et une reprise progressive jusqu'à 5 209 millions en septembre 2019. Ces fluctuations indiquent probablement une gestion active des obligations à court terme ou des changements dans le cycle d'exploitation.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide reflète la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapidement réalisables. En mars 2014, le ratio était de 1,34, puis il subit une baisse jusqu'à 1,2 en juin 2014, avant d'augmenter à 1,47 en septembre 2014. Entre septembre 2014 et septembre 2015, le ratio oscille autour de 1,3 à 1,5, avec une pointe historique de 4,09 en juin 2015. Ensuite, une baisse progressive s'amorce, atteignant environ 1,01 en septembre 2019. La variation du ratio suggère une amélioration temporaire de la liquidité à certains moments, suivie d'une diminution prolongée, indiquant une gestion fluctuante de la liquidité ou une détérioration progressive de la capacité à couvrir rapidement les obligations courantes.
Ratio de liquidité de trésorerie
eBay Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31).
1 Q3 2019 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance générale à la baisse est observée dans le total de la trésorerie sur la période de suivi. Après une augmentation notable pour atteindre un pic à 10 391 millions de dollars au 30 septembre 2014, la trésorerie diminue de façon significative au fil du temps, atteignant 3 086 millions de dollars au dernier trimestre de septembre 2019. Cette diminution soutenue suggère une réduction progressive des liquidités disponibles ou une utilisation accrue de la trésorerie dans d’autres activités financières.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît des fluctuations importantes, avec un pic apparent à 17 531 millions de dollars au 30 juin 2014. Ensuite, une baisse substantielle se produit, particulièrement entre le 30 septembre 2014 et le 30 juin 2015, où le passif diminue à 17 011 millions de dollars. Après cette période, une tendance à la baisse continue, atteignant un niveau plus stable autour de 3 685 millions de dollars vers la fin de la période. La réduction continue du passif à court terme pourrait indiquer une gestion active des obligations à court terme ou un refinancement de la dette à long terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution marquée, passant de 0,5 au 31 mars 2014 à un sommet de 3,8 au 30 septembre 2016. Cette augmentation significative témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie ou ses liquidités disponibles. Cependant, après ce pic, le ratio diminue de manière progressive, se stabilisant autour de 0,84 à la fin de l'observation en septembre 2019. La tendance à la baisse pourrait indiquer une détérioration relative de la liquidité ou une augmentation des dettes à court terme par rapport aux liquidités disponibles, malgré la baisse du passif à court terme. La période d'accroissement du ratio jusqu'en 2016 suggère une période de gestion favorable de la liquidité, suivie d'une consolidation ou d'un ajustement de la structure financière.