Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Lowe’s Cos. Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1.19, diminuant à 1.02, puis augmentant à 1.1 avant de redescendre à 1.09 et se stabilisant à 1.08 et 1.08. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable, bien qu’avec des variations annuelles.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à faire face aux dettes à court terme avec les actifs courants. La fluctuation observée nécessite une surveillance continue pour identifier les facteurs sous-jacents.
Les ratios de liquidité rapide et de trésorerie affichent des valeurs significativement plus basses et une tendance à la stagnation. Le ratio de liquidité rapide passe de 0.28 à 0.07, puis à 0.09, 0.08, 0.12 et 0.13. Le ratio de liquidité de trésorerie suit un schéma similaire, passant de 0.28 à 0.07, puis à 0.09, 0.08, 0.11 et 0.07. Ces niveaux bas indiquent une dépendance plus importante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme et une capacité limitée à faire face aux obligations immédiates sans avoir à recourir à la vente d’actifs autres que la trésorerie ou les équivalents de trésorerie.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio exclut les stocks des actifs courants, offrant une mesure plus conservatrice de la liquidité. La faible valeur suggère une vulnérabilité accrue en cas de difficultés de vente des stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio ne prend en compte que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Sa faible valeur indique une marge de manœuvre limitée pour faire face aux obligations immédiates.
L’augmentation marginale des ratios de liquidité rapide et de trésorerie vers la fin de la période observée pourrait indiquer une amélioration, mais reste à un niveau relativement bas. La divergence entre le ratio de liquidité actuel et les autres ratios de liquidité souligne l’importance des stocks dans la structure des actifs courants.
Ratio de liquidité actuel
Lowe’s Cos. Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 20,955) | 20,358) | 19,071) | 21,442) | 20,060) | 22,326) | |
| Passif à court terme | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.08 | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| Home Depot Inc. | 1.06 | 1.11 | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.14 | 1.18 | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 1.06 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 20,955 ÷ 19,463 = 1.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 22 326 millions de dollars américains à 20 060 millions de dollars américains. Il a ensuite augmenté en 2023 pour atteindre 21 442 millions de dollars américains, avant de redescendre en 2024 à 19 071 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2025 avec 20 358 millions de dollars américains, suivie d’une nouvelle augmentation en 2026 atteignant 20 955 millions de dollars américains. L’évolution globale suggère une certaine volatilité, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse sur l’ensemble de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 18 730 millions de dollars américains à 19 668 millions de dollars américains. Il a ensuite légèrement diminué en 2023 à 19 511 millions de dollars américains, puis a connu une baisse plus significative en 2024, atteignant 15 568 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite constatée en 2025 (18 757 millions de dollars américains) et en 2026 (19 463 millions de dollars américains). Cette évolution indique une gestion du passif à court terme qui a varié au cours des années, avec une réduction notable en 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il est passé de 1,19 en 2021 à 1,02 en 2022, puis à 1,1 en 2023. Une amélioration est observée en 2024 avec une valeur de 1,23, suivie d’une diminution en 2025 à 1,09 et en 2026 à 1,08. Bien que le ratio soit resté supérieur à 1 pour toutes les années, ce qui indique une capacité à couvrir les obligations à court terme, la tendance récente suggère une légère détérioration de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Lowe’s Cos. Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 982) | 1,761) | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | |
| Placements à court terme | 370) | 372) | 307) | 384) | 271) | 506) | |
| Créances, montant net | 1,090) | 94) | —) | —) | —) | —) | |
| Total des actifs rapides | 2,442) | 2,227) | 1,228) | 1,732) | 1,404) | 5,196) | |
| Passif à court terme | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.13 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| Home Depot Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.51 | 0.53 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 2,442 ÷ 19,463 = 0.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, une légère reprise s’est observée en 2023, suivie d’une nouvelle baisse en 2024. Les deux dernières périodes, 2025 et 2026, montrent une augmentation progressive des actifs rapides.
Le passif à court terme a présenté une relative stabilité, avec des variations modérées d’une année à l’autre. Une diminution notable est cependant perceptible en 2024, suivie d’une remontée en 2025 et 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a affiché une forte baisse entre 2021 et 2022, passant de 0.28 à 0.07. Ce ratio est resté bas en 2023 et 2024, oscillant autour de 0.08 à 0.09. Une amélioration progressive est ensuite constatée en 2025 et 2026, atteignant 0.12 et 0.13 respectivement. Cette évolution suggère une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
En résumé, bien que le ratio de liquidité rapide soit resté relativement faible pendant une partie de la période, les données les plus récentes indiquent une tendance à l’amélioration de la position de liquidité à court terme. L’évolution des actifs rapides et du passif à court terme contribue à cette dynamique, avec une augmentation des actifs liquides et une stabilisation du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Lowe’s Cos. Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 janv. 2026 | 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 982) | 1,761) | 921) | 1,348) | 1,133) | 4,690) | |
| Placements à court terme | 370) | 372) | 307) | 384) | 271) | 506) | |
| Total de la trésorerie | 1,352) | 2,133) | 1,228) | 1,732) | 1,404) | 5,196) | |
| Passif à court terme | 19,463) | 18,757) | 15,568) | 19,511) | 19,668) | 18,730) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.07 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | |
| Home Depot Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | |
| TJX Cos. Inc. | 0.47 | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-30), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,352 ÷ 19,463 = 0.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la trésorerie et les obligations à court terme. Le niveau de trésorerie a connu des fluctuations significatives sur la période considérée. Après un pic en 2021, il a diminué de manière substantielle en 2022, avant de remonter en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024, suivie d'une augmentation en 2025, puis d'une diminution en 2026.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a débuté à 5196 millions de dollars américains en 2021, a chuté à 1404 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté à 1732 millions de dollars américains en 2023. Il a ensuite diminué à 1228 millions de dollars américains en 2024, augmenté à 2133 millions de dollars américains en 2025, et enfin diminué à 1352 millions de dollars américains en 2026.
Le passif à court terme a montré une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur l'ensemble de la période. Bien qu'il y ait eu des variations annuelles, les chiffres sont restés dans une fourchette relativement étroite.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme s'est élevé à 18730 millions de dollars américains en 2021, à 19668 millions de dollars américains en 2022, à 19511 millions de dollars américains en 2023, à 15568 millions de dollars américains en 2024, à 18757 millions de dollars américains en 2025, et à 19463 millions de dollars américains en 2026.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible, est resté bas tout au long de la période. Il a fluctué entre 0.07 et 0.11, indiquant une marge de sécurité limitée pour faire face aux dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a été de 0.28 en 2021, de 0.07 en 2022, de 0.09 en 2023, de 0.08 en 2024, de 0.11 en 2025, et de 0.07 en 2026.
En conclusion, l'entreprise a démontré une volatilité de sa position de trésorerie, tandis que son passif à court terme est resté relativement stable. Le faible ratio de liquidité de trésorerie suggère une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité.