Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios de liquidité
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a augmenté significativement entre février 2020 et janvier 2021, passant d’environ 1,24 à 1,46, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Cependant, à partir de cette période, il a commencé à diminuer progressivement, pour atteindre 1,27 en janvier 2022, puis il est resté relativement stable autour de 1,21 jusqu'en février 2024, avant une légère baisse à 1,18 en février 2025. Cette tendance suggère une tendance à la стабilité ou à une légère détérioration de la liquidité à court terme sur la période récente.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une forte augmentation, passant de 0,5 en février 2020 à 1,01 en janvier 2021, ce qui indique une amélioration notable dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles (hors stocks). Par la suite, le ratio a fluctué à la baisse, atteignant 0,64 en janvier 2022, puis diminuant légèrement à environ 0,59 jusqu'en février 2024. En février 2025, il s'établit à 0,53, reflétant une tendance à la baisse dans la liquidité immédiate, mais restant globalement au-dessus de 0,5, ce qui reste raisonnable pour une bonne liquidité immédiate.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a également connu une augmentation notable en 2021, passant de 0,45 à 0,97, témoignant d’une forte amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Ensuite, il a diminué pour atteindre 0,59 en janvier 2022, puis s’est maintenu autour de 0,53 à 0,54 jusqu’en février 2024. En février 2025, il a encore régressé à 0,48. La tendance générale suggère une réduction progressive de la proportion de liquidités disponibles par rapport aux dettes à court terme, tout en restant à un niveau qui permet une gestion prudente des liquidités.
Ratio de liquidité actuel
TJX Cos. Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 8,89 milliards à 15,74 milliards de dollars américains. Après cette hausse notable, une baisse est observée en 2022, atteignant environ 13,26 milliards, puis une légère diminution en 2023 à 12,45 milliards. Cependant, à partir de cette période, l'actif circulant retrouve une tendance de croissance, atteignant environ 12,97 milliards en 2024 et poursuivant une légère progression pour atteindre près de 13,00 milliards en 2025. Cette évolution indique une augmentation initiale, suivie d'une baisse et d'une reprise progressive, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion des liquidités ou des stratégies opérationnelles spécifiques.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative, notamment entre 2020 et 2021, passant de 7,15 milliards à 10,80 milliards de dollars américains. Par la suite, une tendance quasi stable est observée, avec une légère baisse en 2022 et 2023 à environ 10,47 et 10,30 milliards, respectivement. Cependant, en 2024, le passif à court terme commence à augmenter à nouveau, atteignant 10,45 milliards, puis en 2025, il poursuit cette croissance pour s'établir à 11,01 milliards. La tendance générale montre une augmentation constante du passif à court terme depuis 2020, avec une stabilisation relative puis une reprise à partir de 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel indique une amélioration entre 2020 et 2021, passant de 1.24 à 1.46, ce qui reflète une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, à partir de 2022, ce ratio diminue progressivement, passant à 1.27 puis à 1.21 en 2023, montrant une légère dégradation de la liquidité relative. La tendance se maintient en 2024 avec une stabilité à 1.21, puis une légère baisse à 1.18 en 2025, suggérant une gestion plus prudente ou des changements dans la composition des actifs à court terme qui affectent la liquidité relative. Malgré cette légère réduction, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique une certaine solvabilité à court terme maintenue.
Ratio de liquidité rapide
TJX Cos. Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre février 2020 et janvier 2021, une hausse significative est observée, passant de 3 603 millions de dollars à 10 931 millions de dollars, ce qui indique une augmentation remarquable des actifs liquides ou rapidement mobilisables. Ensuite, une diminution est constatée lors du changement d’année, atteignant 6 744 millions de dollars en janvier 2022. La tendance se maintient avec une légère baisse à 6 040 millions en janvier 2023, suivi d'une stabilité relative, avec des valeurs autour de 6 100 millions en février 2024 et février 2025, respectivement 6 129 millions et 5 884 millions. Globalement, cette variable montre une forte croissance initiale puis une stabilisation à un niveau plus modéré.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme est en augmentation constante sur la période analysée. En février 2020, il s'élève à 7 150 millions de dollars, puis augmente de façon régulière pour atteindre 10 804 millions en janvier 2021. Il connaît une stabilité relative en 2022 à 10 468 millions, puis augmente légèrement en 2023 avec 10 305 millions. La tendance à la hausse se poursuit ensuite, culminant à 11 008 millions en février 2025. La croissance du passif à court terme peut indiquer une augmentation générale des obligations financières à court terme de la société.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, montre une évolution volatile. En février 2020, il est inférieur à 1 (0.5), puis il augmente notablement pour atteindre 1.01 en janvier 2021, signalant une meilleure capacité à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs liquides. Après cette période de pic, le ratio diminue progressivement, passant à 0.64 en 2022, puis à 0.59 en 2023, tout en restant stable en 2024 et 2025 à ce niveau. La tendance générale suggère une amélioration temporaire de la liquidité à court terme, suivie d'une légère détérioration ou stabilisation à un niveau inférieur à 1, indiquant une marge de sécurité réduite pour couvrir immédiatement ses obligations financières.
Ratio de liquidité de trésorerie
TJX Cos. Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- État de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre février 2020 et janvier 2021, passant d'environ 3,2 milliards de dollars à plus de 10,4 milliards de dollars, marquant une croissance remarquable. Cependant, cette somme a ensuite diminué en 2022 pour atteindre environ 6,2 milliards, avant de se stabiliser légèrement autour de 5,4 à 5,6 milliards de dollars dans les années suivantes. La tendance indique une forte augmentation initiale suivie d'une contraction partielle, puis d'une stabilisation de la trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période, passant de 7,15 milliards de dollars en 2020 à environ 11 milliards en 2025, témoignant d'une croissance régulière des obligations à court terme. Cette évolution suggère une hausse de la dette ou des engagements à court terme, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est passé de 0,45 en 2020 à presque 1 en 2021, indiquant une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie durant cette année. Après cette période, le ratio a diminué pour se stabiliser autour de 0,53 en 2023, puis a légèrement diminué à 0,48 en 2025. La tendance générale montre une fluctuation qui reflète l'équilibre entre la trésorerie disponible et les passifs courants, avec une tendance à la baisse après le pic de 2021.