Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Home Depot Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation, débutant à 1,23, diminuant à 1,01, puis augmentant à 1,41. Il se stabilise ensuite à 1,35 avant de redescendre à 1,11 et 1,06. Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité à couvrir les dettes à court terme qui a connu des variations significatives, avec une tendance générale à la baisse sur les dernières périodes observées.
Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance à la baisse, passant de 0,47 à 0,2, puis à 0,26 et 0,32. Il redescend ensuite à 0,23 et 0,22. Cette diminution constante indique une réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution continue de ce ratio suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme, ou une détérioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie suit une trajectoire similaire, bien qu'à des niveaux inférieurs. Il passe de 0,34 à 0,08, puis à 0,12 et 0,17. Il diminue ensuite à 0,06 et 0,04. Cette baisse significative indique une diminution de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La forte diminution de ce ratio est préoccupante et indique une vulnérabilité accrue aux chocs de liquidité à court terme. La capacité à faire face aux obligations immédiates avec les actifs les plus liquides est en déclin.
Dans l'ensemble, les tendances observées dans ces ratios de liquidité suggèrent une détérioration progressive de la position de liquidité sur la période analysée. Une surveillance attentive de ces indicateurs est recommandée.
Ratio de liquidité actuel
Home Depot Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 34,391) | 31,683) | 29,775) | 32,471) | 29,055) | 28,477) | |
| Passif à court terme | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.06 | 1.11 | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.08 | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 1.18 | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 1.06 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 34,391 ÷ 32,424 = 1.06
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période analysée. Après une progression de 2021 à 2023, atteignant un pic en 2023, une légère diminution est observée en 2024. Cependant, une nouvelle augmentation est constatée en 2025 et se poursuit en 2026, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une fluctuation significative. Une forte augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023. Le passif à court terme a ensuite connu une nouvelle augmentation en 2025 et 2026, atteignant son niveau le plus élevé en 2026.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une variabilité au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, puis augmenté en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une baisse plus prononcée en 2025 et 2026, indiquant une capacité de couverture du passif à court terme par l'actif circulant en diminution.
En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté, l'augmentation du passif à court terme a eu un impact sur le ratio de liquidité actuel, qui a diminué sur les dernières années de la période analysée. Cette évolution suggère une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Home Depot Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Créances, montant net | 5,597) | 4,903) | 3,328) | 3,317) | 3,426) | 2,992) | |
| Total des actifs rapides | 6,986) | 6,562) | 7,088) | 6,074) | 5,769) | 10,887) | |
| Passif à court terme | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.22 | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.13 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.53 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,986 ÷ 32,424 = 0.22
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle en 2022, une légère reprise s'est observée en 2023, suivie d'une augmentation plus marquée en 2024. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025 et 2026, bien que de manière moins prononcée.
Parallèlement, le passif à court terme a également évolué. Une augmentation significative a été enregistrée en 2022, suivie d'une diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 ont vu une nouvelle augmentation, culminant avec une valeur plus élevée en 2026.
Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir de ces deux éléments, présente une volatilité importante. Il a chuté de manière significative en 2022, puis a connu une amélioration modeste en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle baisse a été observée en 2025 et 2026, indiquant une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.
- Tendances clés
- Diminution initiale des actifs rapides suivie d'une reprise progressive.
- Augmentation du passif à court terme avec des fluctuations intermédiaires.
- Volatilité du ratio de liquidité rapide, avec une tendance à la baisse sur les dernières périodes.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une possible pression sur la liquidité à court terme, malgré l'augmentation des actifs rapides. L'augmentation du passif à court terme semble compenser les gains en actifs liquides, ce qui mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Home Depot Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Total de la trésorerie | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Passif à court terme | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.04 | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,389 ÷ 32,424 = 0.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation importante. Après un niveau de 7895 millions de dollars américains en 2021, il a diminué considérablement en 2022 pour atteindre 2343 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2023 avec 2757 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation notable en 2024 à 3760 millions de dollars américains. Cependant, une baisse significative est ensuite constatée en 2025 (1659 millions de dollars américains) et se poursuit en 2026 (1389 millions de dollars américains).
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2022, passant de 23166 millions de dollars américains à 28693 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 23110 millions de dollars américains et en 2024 à 22015 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est observée en 2025 (28661 millions de dollars américains) et se poursuit en 2026, atteignant 32424 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une volatilité considérable. Il est passé de 0.34 en 2021 à 0.08 en 2022, puis à 0.12 en 2023 et 0.17 en 2024. Une diminution est ensuite observée en 2025 (0.06) et en 2026 (0.04). Cette évolution suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, bien que la trésorerie ait connu des périodes de croissance, elle a globalement diminué sur la période analysée. Le passif à court terme a montré une tendance à l'augmentation, particulièrement vers la fin de la période. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que fluctuant, a globalement diminué, indiquant une potentielle détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme.