Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
TJX Cos. Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-02), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01).
L'analyse des indicateurs de liquidité montre une tendance globale à la contraction sur l'ensemble de la période étudiée.
- Ratio de liquidité actuel
- Une diminution progressive est observée, le ratio passant de 1,52 en mai 2021 à 1,14 en mai 2026. Après une baisse initiale soutenue, la valeur s'est stabilisée dans une fourchette comprise entre 1,09 et 1,23 à partir du second semestre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une baisse significative, chutant de 0,95 au début de la période pour atteindre un point bas de 0,35 en octobre 2022. Des fluctuations cycliques sont notables, avec des remontées systématiques aux alentours du premier trimestre de chaque année, pour finir à 0,48 en mai 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'évolution de cet indicateur suit étroitement celle du ratio de liquidité rapide, débutant à 0,89 et terminant à 0,43. Le niveau le plus bas a été enregistré en octobre 2022 avec une valeur de 0,30.
La divergence persistante entre le ratio de liquidité actuel et les ratios rapide et de trésorerie souligne une concentration importante des actifs courants dans les stocks, rendant la liquidité immédiate plus restreinte que la liquidité globale.
Ratio de liquidité actuel
TJX Cos. Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2026 | 31 janv. 2026 | 1 nov. 2025 | 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 14,640) | 15,202) | 15,314) | 13,278) | 12,595) | 12,991) | 14,352) | 12,890) | 12,409) | 12,664) | 13,806) | 12,338) | 12,595) | 12,456) | 12,989) | 11,835) | 12,480) | 13,259) | 14,576) | 13,389) | 15,016) | |||||||
| Passif à court terme | 12,855) | 13,361) | 14,001) | 11,308) | 10,827) | 11,008) | 12,017) | 10,621) | 10,100) | 10,451) | 11,640) | 10,317) | 10,534) | 10,305) | 11,234) | 10,147) | 10,019) | 10,468) | 11,329) | 10,042) | 9,907) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.14 | 1.14 | 1.09 | 1.17 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 1.18 | 1.05 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | |||||||
| Home Depot Inc. | 1.04 | 1.06 | 1.05 | 1.15 | 1.09 | 1.11 | 1.13 | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.09 | 1.08 | 1.04 | 1.05 | 1.01 | 1.09 | 1.13 | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-02), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 14,640 ÷ 12,855 = 1.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'actif circulant a enregistré une phase de diminution progressive entre mai 2021 et juillet 2022, passant de 15 016 millions à 11 835 millions de dollars américains. Une période de relative stabilité a suivi, interrompue par une croissance significative culminant à 15 314 millions de dollars américains en novembre 2025, avant de s'établir à 14 640 millions de dollars américains en mai 2026.
Le passif à court terme a affiché une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Partant de 9 907 millions de dollars américains en mai 2021, les obligations à court terme ont atteint un pic de 14 001 millions de dollars américains en novembre 2025, traduisant une augmentation des engagements financiers immédiats.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a suivi une trajectoire descendante quasi constante, passant de 1,52 en mai 2021 à un minimum de 1,09 en novembre 2025. Cette évolution indique une contraction de la marge de sécurité disponible pour couvrir les dettes à court terme.
- Phase de stabilisation
- Une stabilisation du ratio est observée sur le dernier trimestre analysé, se maintenant à 1,14 entre janvier et mai 2026, ce qui suggère un ajustement des ressources liquides face aux passifs exigibles.
Ratio de liquidité rapide
TJX Cos. Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2026 | 31 janv. 2026 | 1 nov. 2025 | 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,580) | 6,230) | 4,640) | 4,639) | 4,255) | 5,335) | 4,718) | 5,250) | 5,059) | 5,600) | 4,290) | 4,550) | 5,025) | 5,477) | 3,365) | 3,531) | 4,295) | 6,227) | 6,792) | 7,106) | 8,775) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 642) | 602) | 651) | 600) | 594) | 549) | 599) | 521) | 542) | 529) | 560) | 548) | 587) | 563) | 571) | 556) | 576) | 518) | 615) | 616) | 621) | |||||||
| Total des actifs rapides | 6,222) | 6,832) | 5,291) | 5,239) | 4,849) | 5,884) | 5,317) | 5,771) | 5,601) | 6,129) | 4,850) | 5,098) | 5,612) | 6,040) | 3,936) | 4,087) | 4,871) | 6,744) | 7,407) | 7,722) | 9,397) | |||||||
| Passif à court terme | 12,855) | 13,361) | 14,001) | 11,308) | 10,827) | 11,008) | 12,017) | 10,621) | 10,100) | 10,451) | 11,640) | 10,317) | 10,534) | 10,305) | 11,234) | 10,147) | 10,019) | 10,468) | 11,329) | 10,042) | 9,907) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.48 | 0.51 | 0.38 | 0.46 | 0.45 | 0.53 | 0.44 | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.66 | 0.56 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.23 | 0.22 | 0.25 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.12 | 0.24 | 0.15 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-02), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 6,222 ÷ 12,855 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une dégradation globale de la liquidité immédiate sur la période observée, marquée par une diminution des actifs liquides et une augmentation concomitante des obligations à court terme.
- Évolution des actifs rapides
- Une baisse substantielle est observée entre mai 2021 et octobre 2022, où les actifs rapides sont passés de 9 397 millions à 3 936 millions de dollars. Par la suite, les valeurs ont fluctué, atteignant des pics intermittents, notamment en janvier 2023 et janvier 2026, pour s'établir à 6 222 millions de dollars en mai 2026.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance générale à la hausse. Après une phase de relative stabilité comprise entre 9 900 et 11 600 millions de dollars durant les premières années, une progression plus marquée est enregistrée à partir de 2024, culminant à 14 001 millions de dollars en novembre 2025 avant de redescendre à 12 855 millions de dollars en mai 2026.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a subi une contraction importante, chutant de 0,95 en mai 2021 à un minimum de 0,35 en octobre 2022. Malgré quelques reprises ponctuelles, le ratio s'est stabilisé dans une fourchette basse comprise entre 0,38 et 0,59. Cette tendance indique une capacité réduite à couvrir les passifs exigibles à court terme sans recourir à la vente des stocks.
Ratio de liquidité de trésorerie
TJX Cos. Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 2 mai 2026 | 31 janv. 2026 | 1 nov. 2025 | 2 août 2025 | 3 mai 2025 | 1 févr. 2025 | 2 nov. 2024 | 3 août 2024 | 4 mai 2024 | 3 févr. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 juil. 2023 | 29 avr. 2023 | 28 janv. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 juil. 2022 | 30 avr. 2022 | 29 janv. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 juil. 2021 | 1 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,580) | 6,230) | 4,640) | 4,639) | 4,255) | 5,335) | 4,718) | 5,250) | 5,059) | 5,600) | 4,290) | 4,550) | 5,025) | 5,477) | 3,365) | 3,531) | 4,295) | 6,227) | 6,792) | 7,106) | 8,775) | |||||||
| Total de la trésorerie | 5,580) | 6,230) | 4,640) | 4,639) | 4,255) | 5,335) | 4,718) | 5,250) | 5,059) | 5,600) | 4,290) | 4,550) | 5,025) | 5,477) | 3,365) | 3,531) | 4,295) | 6,227) | 6,792) | 7,106) | 8,775) | |||||||
| Passif à court terme | 12,855) | 13,361) | 14,001) | 11,308) | 10,827) | 11,008) | 12,017) | 10,621) | 10,100) | 10,451) | 11,640) | 10,317) | 10,534) | 10,305) | 11,234) | 10,147) | 10,019) | 10,468) | 11,329) | 10,042) | 9,907) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.43 | 0.47 | 0.33 | 0.41 | 0.39 | 0.48 | 0.39 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.66 | 0.56 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.09 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.24 | 0.15 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-02), 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-03), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-04), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-29), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-30), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-01).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,580 ÷ 12,855 = 0.43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une modification structurelle de la position de liquidité et de l'endettement à court terme sur la période étudiée.
- Évolution de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a enregistré une baisse significative entre mai 2021 et octobre 2022, passant de 8 775 millions de dollars à 3 365 millions de dollars. À partir de janvier 2023, les réserves de trésorerie ont amorcé une phase de stabilisation relative, oscillant entre 4 255 millions et 6 230 millions de dollars jusqu'en mai 2026.
- Tendance du passif à court terme
- Le passif à court terme a suivi une trajectoire globalement ascendante. Après une période de relative stabilité autour de 10 000 millions de dollars entre 2021 et 2023, une augmentation notable a été observée, culminant à 14 001 millions de dollars en novembre 2025, avant de s'établir à 12 855 millions de dollars en mai 2026.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a subi une contraction importante, chutant de 0,89 en mai 2021 pour atteindre un minimum de 0,30 en octobre 2022. Bien que des reprises ponctuelles aient été notées, notamment un pic à 0,54 en janvier 2023, le ratio est demeuré structurellement inférieur à son niveau initial, se maintenant majoritairement entre 0,33 et 0,50. Cette tendance indique une diminution de la capacité de l'entité à couvrir ses obligations immédiates avec ses seuls actifs liquides.