Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille généralement autour de 1.2, avec une légère tendance à la baisse au fil du temps. On observe une augmentation initiale de 1.2 à 1.38, suivie d’une diminution à 1.02, puis d’une reprise à 1.26. Les dernières valeurs indiquent une stabilisation autour de 1.2, avec une légère fluctuation entre 1.01 et 1.23. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable, mais avec une certaine volatilité.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio présente une volatilité plus importante que le ratio de liquidité actuel. Il débute à 0.34, atteint un pic à 0.6, puis diminue considérablement à 0.07. Une reprise est ensuite observée, atteignant 0.26, avant de retomber à 0.11. Les valeurs les plus récentes montrent une fluctuation entre 0.15 et 0.24. Cette variabilité indique une dépendance plus forte aux stocks pour couvrir les dettes à court terme, et une capacité de paiement immédiate qui fluctue significativement.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité rapide, avec une forte volatilité. Il commence à 0.34, atteint 0.6, puis chute à 0.07. Une reprise est observée, atteignant 0.26, avant de redescendre à 0.11. Les dernières valeurs varient entre 0.15 et 0.24, avec une valeur plus basse de 0.05. Cette évolution suggère une capacité limitée à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides, et une forte dépendance aux créances et aux stocks.

En résumé, la capacité à court terme à faire face aux obligations financières semble globalement stable, mais est soumise à des fluctuations significatives, en particulier en ce qui concerne la liquidité immédiate. Le ratio de liquidité actuel offre une image plus stable que les ratios de liquidité rapide et de trésorerie, qui indiquent une plus grande vulnérabilité aux variations des stocks et des créances.

L’analyse des données révèle une fluctuation de l’actif circulant sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution progressive jusqu’au 28 janvier 2022. Un rebond s’ensuit, culminant le 29 octobre 2022, avant une nouvelle phase de déclin jusqu’au 3 février 2023. Les données ultérieures montrent une certaine volatilité, avec des augmentations et des diminutions successives, sans pour autant retrouver les niveaux initiaux de 2020.

Le passif à court terme suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une diminution. Cependant, l’amplitude des variations semble moins prononcée que celle de l’actif circulant. Une augmentation est perceptible entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une période de fluctuation. Après une légère baisse, une remontée est observée jusqu’au 29 octobre 2022, puis une diminution jusqu’au 3 février 2023. Les périodes suivantes présentent une volatilité comparable à celle de l’actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,1 et 1,3 sur l’ensemble de la période. Il présente une légère tendance à la baisse à partir d’octobre 2021, atteignant son point le plus bas en octobre 2025 à 1,01. Une légère amélioration est ensuite constatée. Les fluctuations suggèrent une variabilité de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Il est à noter que le ratio reste généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à faire face aux dettes à court terme, bien que cette capacité puisse varier dans le temps.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme présentent des tendances similaires, avec des fluctuations notables au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien que généralement supérieur à 1, montre une certaine volatilité et une légère tendance à la baisse, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive de la gestion de la trésorerie et des obligations à court terme.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une forte augmentation entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’au 29 janvier 2021. Une remontée est ensuite observée jusqu’au 30 avril 2021, avant une nouvelle phase de fluctuation avec un point bas au 28 janvier 2022. Les valeurs augmentent de nouveau par la suite, atteignant un pic en novembre 2023, puis diminuent avant de remonter légèrement en mai 2024. Une nouvelle baisse est constatée en août 2024, suivie d’une stabilisation relative et d’une augmentation en janvier 2025, avant une dernière diminution en mai 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse entre mai 2020 et avril 2021, avec des variations trimestrielles. Après avril 2021, le passif à court terme diminue progressivement jusqu’en février 2023, puis se stabilise autour de 19 à 20 milliards de dollars américains. Une augmentation notable est observée en novembre 2023, suivie d’une nouvelle stabilisation et d’une augmentation significative en janvier 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide connaît des variations importantes. Il affiche une valeur relativement élevée en juillet 2020, puis diminue considérablement jusqu’en janvier 2022, atteignant un point bas. Une légère amélioration est ensuite observée, suivie d’une nouvelle baisse. Le ratio montre une certaine volatilité, avec des pics en novembre 2023 et en mai 2024, mais reste globalement bas par rapport à la période initiale. Une augmentation est observée en janvier 2025, suivie d’une nouvelle baisse en mai 2025.

Il est à noter que le ratio de liquidité rapide, bien qu’il fluctue, reste généralement inférieur à 0.3, ce qui pourrait indiquer une capacité limitée à faire face aux obligations à court terme sans recourir à la vente d’actifs non courants ou à des financements externes. La corrélation entre l’évolution des actifs rapides et du passif à court terme influence directement ce ratio.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie disponible. On observe une augmentation notable au cours du premier trimestre 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2022. Une remontée est ensuite constatée, culminant au quatrième trimestre 2023, avant une nouvelle baisse au cours des trimestres suivants. La trésorerie semble présenter une certaine cyclicité, avec des pics et des creux récurrents sur la période analysée.

Le passif à court terme présente une relative stabilité, avec des variations moins prononcées que la trésorerie. Une tendance à la hausse est perceptible au cours de l'année 2020, suivie d'une stabilisation relative. Une légère augmentation est observée à nouveau au cours de l'année 2022, puis une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2024, avant une remontée au cours des trimestres suivants.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité importante. Il atteint un pic au deuxième trimestre 2020, puis diminue de manière significative jusqu'au quatrième trimestre 2021. Une légère amélioration est observée au cours de l'année 2022, suivie d'une nouvelle baisse. Le ratio semble être particulièrement faible au cours de certains trimestres, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à couvrir les obligations à court terme. Une remontée est observée au cours des derniers trimestres, mais reste variable.

En résumé, la trésorerie disponible et le ratio de liquidité de trésorerie présentent des fluctuations importantes, tandis que le passif à court terme reste relativement stable. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie mérite une attention particulière, en raison de sa volatilité et de ses périodes de faiblesse.