Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

L’analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille généralement autour de 1.2, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres. On observe une augmentation initiale de 1.2 à 1.38, suivie d’une diminution à 1.02, puis d’une reprise progressive jusqu’à 1.26. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1.2, avec une légère diminution à 1.05 et 1.01 avant une remontée à 1.05.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio présente une volatilité plus importante. Il connaît une forte augmentation de 0.34 à 0.6, puis une baisse significative à 0.28. Il fluctue ensuite entre 0.2 et 0.3, avec un point bas à 0.07. Une légère amélioration est visible vers la fin de la période, atteignant 0.26, mais suivie d'une nouvelle baisse à 0.11 et 0.15 avant de remonter à 0.24.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio suit une trajectoire similaire au ratio de liquidité rapide, avec une augmentation initiale de 0.34 à 0.6, suivie d’une baisse à 0.28. Il présente également des fluctuations, avec un minimum à 0.07. Une amélioration est observée vers la fin de la période, atteignant 0.26, puis une nouvelle baisse à 0.11 et 0.15 avant de remonter à 0.24. Les valeurs du ratio de liquidité de trésorerie sont identiques à celles du ratio de liquidité rapide sur toute la période.

Il est à noter que les ratios de liquidité rapide et de trésorerie sont significativement inférieurs au ratio de liquidité actuel, ce qui indique que la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme dépend fortement de la conversion de ses stocks en liquidités. La volatilité des ratios de liquidité rapide et de trésorerie suggère une gestion des stocks et des créances clients potentiellement variable. La tendance à la baisse des ratios de liquidité, en particulier les ratios rapides et de trésorerie, au cours des derniers trimestres pourrait nécessiter une attention particulière.

L’analyse des données révèle une fluctuation de l’actif circulant sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une diminution progressive jusqu’au 28 janvier 2022. Un rebond s’ensuit, culminant le 29 avril 2022, avant une nouvelle phase de déclin jusqu’au 3 février 2023. Les données ultérieures montrent une certaine volatilité, avec des augmentations et des diminutions successives, sans tendance claire prédominante.

Le passif à court terme suit une évolution similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et de fluctuations. Une augmentation significative est constatée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020. Ensuite, le passif à court terme connaît des variations, mais reste globalement stable jusqu’au 3 février 2023. Les périodes suivantes montrent une volatilité accrue, avec des fluctuations notables.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,2, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant. Des variations sont observées, avec un point bas à 1,01 le 31 janvier 2025 et un point haut à 1,38 le 30 octobre 2020. Une tendance générale à la baisse est perceptible sur la période, bien que des fluctuations à court terme soient présentes. Les valeurs restent généralement supérieures à 1, ce qui suggère une situation de liquidité saine, mais une attention particulière pourrait être accordée à la tendance à la baisse.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme présentent des fluctuations significatives sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien que globalement satisfaisant, montre une tendance à la baisse qui mérite d’être surveillée.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.

Total des actifs rapides

Le total des actifs rapides présente une volatilité marquée. Une augmentation substantielle est observée entre le 1er mai 2020 et le 31 juillet 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’au 29 janvier 2021. Une remontée est ensuite constatée jusqu’au 30 avril 2021, avant une nouvelle phase de déclin. Les valeurs fluctuent ensuite de manière significative, avec des pics et des creux notables, sans pour autant retrouver les niveaux initiaux de 2020. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de novembre 2023, mais cette progression semble se stabiliser par la suite.

Passif à court terme

Le passif à court terme affiche une tendance globalement stable, avec des variations moins prononcées que les actifs rapides. Une augmentation est observée entre mai 2020 et juillet 2020, suivie d’une légère diminution. Le passif à court terme connaît ensuite une nouvelle augmentation jusqu’en avril 2021, puis se stabilise autour de 20 000 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée à partir d’octobre 2022, suivie d’une stabilisation relative.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide présente une forte variabilité. Il débute à 0,34 en mai 2020, atteint un pic à 0,6 en juillet 2020, puis diminue considérablement pour atteindre 0,07 en janvier 2022. Des fluctuations continues sont observées par la suite, avec des valeurs oscillant entre 0,08 et 0,26. Une légère amélioration est perceptible à partir de mai 2024, avec des valeurs se situant autour de 0,19 à 0,24. L’évolution du ratio suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

En résumé, les données indiquent une gestion de la liquidité fluctuante, avec des variations significatives dans les actifs rapides et le ratio de liquidité rapide. Le passif à court terme reste relativement stable sur la période considérée.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie disponible. On observe une augmentation notable au cours du premier trimestre 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2021. Une remontée est ensuite constatée, culminant au troisième trimestre 2021, avant une nouvelle phase de baisse. Les niveaux de trésorerie semblent se stabiliser au cours de l'année 2022, avec des variations moins prononcées, puis diminuent de nouveau au début de 2023. Une légère reprise est visible au second trimestre 2023, suivie d'une baisse plus marquée et d'une stabilisation relative jusqu'au premier trimestre 2024. Enfin, une augmentation est observée au cours des trimestres suivants, avec une accélération au premier trimestre 2025.

Le passif à court terme présente une tendance globalement stable, avec des fluctuations autour d'une moyenne de 20 000 millions de dollars américains. Une augmentation est perceptible au cours du deuxième trimestre 2020, suivie d'une légère diminution. Le passif à court terme remonte ensuite au premier trimestre 2021, puis se stabilise avant de connaître une légère baisse au cours de l'année 2023. Une augmentation est observée au dernier trimestre 2024 et se poursuit au premier trimestre 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité importante. Il débute à 0,34 au premier trimestre 2020, atteint un pic à 0,6 au deuxième trimestre 2020, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas à 0,07 au troisième trimestre 2021. Le ratio fluctue ensuite entre 0,09 et 0,26 jusqu'au premier trimestre 2024, avant de remonter à 0,24 au deuxième trimestre 2024 et à 0,25 au troisième trimestre 2024. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2025.

L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Les périodes de faible ratio pourraient indiquer une pression sur la liquidité, tandis que les périodes de ratio plus élevé témoignent d'une plus grande marge de sécurité. La corrélation entre les fluctuations de la trésorerie et du passif à court terme mérite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents à ces mouvements.