Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Home Depot Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-03), 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période s'étendant de mai 2021 à mai 2026 révèle des dynamiques distinctes selon le niveau de liquidité mesuré.
- Ratio de liquidité actuel
- Cet indicateur présente une fluctuation modérée, évoluant dans une fourchette comprise entre 1,01 et 1,41. Une phase d'appréciation est observée entre juillet 2022 et janvier 2023, période durant laquelle le ratio atteint son maximum à 1,41. Par la suite, une tendance générale à la baisse s'amorce, ramenant la valeur à 1,04 en mai 2026. Malgré ces variations, le ratio se maintient systématiquement au-dessus de l'unité, indiquant que les actifs courants demeurent suffisants pour couvrir les passifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche des valeurs significativement plus basses, oscillant entre 0,18 et 0,37. L'écart constant et marqué avec le ratio de liquidité actuel met en évidence une part prépondérante des stocks dans la composition des actifs circulants. Après un point bas enregistré en juillet 2022 à 0,18, une remontée progressive est visible jusqu'en janvier 2024, où le ratio culmine à 0,34, avant de se stabiliser autour de 0,23 en fin de période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Une tendance structurelle à la baisse est identifiable pour ce ratio, qui chute de 0,24 en mai 2021 pour atteindre 0,04 en mai 2026. Cette évolution traduit une diminution progressive de la capacité de l'entité à honorer ses dettes à court terme en utilisant uniquement ses disponibilités immédiates et ses équivalents de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Home Depot Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2026 | 1 févr. 2026 | 2 nov. 2025 | 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 37,172) | 34,391) | 36,115) | 35,391) | 34,529) | 31,683) | 32,949) | 32,273) | 32,622) | 29,775) | 30,682) | 31,830) | 32,423) | 32,471) | 33,681) | 32,941) | 33,867) | 29,055) | 30,466) | 28,262) | 30,672) | |||||||
| Passif à court terme | 35,580) | 32,424) | 34,367) | 30,846) | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.04 | 1.06 | 1.05 | 1.15 | 1.09 | 1.11 | 1.13 | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 1.18 | 1.05 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.09 | 1.08 | 1.04 | 1.05 | 1.01 | 1.09 | 1.13 | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.14 | 1.14 | 1.09 | 1.17 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-03), 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 37,172 ÷ 35,580 = 1.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations cycliques dans la structure du fonds de roulement sur la période observée.
- Évolution des actifs circulants
- Les actifs circulants présentent une tendance globale à la hausse, passant de 30 672 millions de dollars en mai 2021 à 37 172 millions de dollars en mai 2026. On observe des variations trimestrielles, avec une croissance plus marquée à partir de février 2025.
- Dynamique des passifs à court terme
- Le passif à court terme a connu une phase de réduction significative entre mai 2022, où il s'élevait à 30 387 millions de dollars, et janvier 2024, où il a atteint un point bas de 22 015 millions de dollars. Une tendance haussière s'est ensuite installée, portant ces obligations à 35 580 millions de dollars en mai 2026.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a progressé d'un niveau initial de 1,1 pour atteindre un sommet de 1,41 en janvier 2023, indiquant une amélioration temporaire de la capacité à couvrir les dettes à court terme. Depuis ce pic, le ratio a amorcé un déclin constant pour s'établir à 1,04 en mai 2026, traduisant un resserrement de la marge de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Home Depot Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2026 | 1 févr. 2026 | 2 nov. 2025 | 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,601) | 1,389) | 1,684) | 2,804) | 1,369) | 1,659) | 1,531) | 1,613) | 4,264) | 3,760) | 2,058) | 2,814) | 1,260) | 2,757) | 2,462) | 1,259) | 2,844) | 2,343) | 5,067) | 4,566) | 6,648) | |||||||
| Créances, montant net | 6,624) | 5,597) | 6,765) | 5,878) | 5,886) | 4,903) | 5,782) | 5,503) | 4,105) | 3,328) | 3,932) | 3,836) | 4,213) | 3,317) | 3,732) | 3,725) | 3,936) | 3,426) | 3,533) | 3,322) | 3,624) | |||||||
| Total des actifs rapides | 8,225) | 6,986) | 8,449) | 8,682) | 7,255) | 6,562) | 7,313) | 7,116) | 8,369) | 7,088) | 5,990) | 6,650) | 5,473) | 6,074) | 6,194) | 4,984) | 6,780) | 5,769) | 8,600) | 7,888) | 10,272) | |||||||
| Passif à court terme | 35,580) | 32,424) | 34,367) | 30,846) | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.23 | 0.22 | 0.25 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.66 | 0.56 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.12 | 0.13 | 0.12 | 0.24 | 0.15 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.38 | 0.46 | 0.45 | 0.53 | 0.44 | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-03), 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 8,225 ÷ 35,580 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers révèle une volatilité des actifs liquides et une tendance à la hausse des obligations à court terme sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- On observe une contraction significative des actifs rapides entre mai 2021 et juillet 2022, passant de 10 272 millions à 4 984 millions de dollars. Une phase de récupération progressive s'est ensuite opérée, atteignant un sommet de 8 682 millions de dollars en août 2025, avant de s'établir à 8 225 millions de dollars en mai 2026.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une trajectoire globalement ascendante. Après un premier pic à 30 387 millions de dollars en mai 2022, une phase de réduction a été enregistrée jusqu'en janvier 2024, où le montant est descendu à 22 015 millions de dollars. Cependant, une croissance soutenue a suivi, portant les engagements à court terme à leur niveau maximal de 35 580 millions de dollars en mai 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide demeure structurellement bas tout au long de la période, oscillant dans une fourchette étroite comprise entre 0,18 en juillet 2022 et 0,37 en mai 2021. Malgré des variations trimestrielles, l'indicateur se stabilise à 0,23 en mai 2026, signalant que les actifs rapides couvrent systématiquement moins d'un tiers des passifs à court terme.
La corrélation entre l'augmentation des passifs et la fluctuation des actifs rapides explique la stagnation du ratio de liquidité. La capacité de couverture immédiate des dettes à court terme ne montre aucune amélioration durable, malgré les phases de croissance des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Home Depot Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 3 mai 2026 | 1 févr. 2026 | 2 nov. 2025 | 3 août 2025 | 4 mai 2025 | 2 févr. 2025 | 27 oct. 2024 | 28 juil. 2024 | 28 avr. 2024 | 28 janv. 2024 | 29 oct. 2023 | 30 juil. 2023 | 30 avr. 2023 | 29 janv. 2023 | 30 oct. 2022 | 31 juil. 2022 | 1 mai 2022 | 30 janv. 2022 | 31 oct. 2021 | 1 août 2021 | 2 mai 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1,601) | 1,389) | 1,684) | 2,804) | 1,369) | 1,659) | 1,531) | 1,613) | 4,264) | 3,760) | 2,058) | 2,814) | 1,260) | 2,757) | 2,462) | 1,259) | 2,844) | 2,343) | 5,067) | 4,566) | 6,648) | |||||||
| Total de la trésorerie | 1,601) | 1,389) | 1,684) | 2,804) | 1,369) | 1,659) | 1,531) | 1,613) | 4,264) | 3,760) | 2,058) | 2,814) | 1,260) | 2,757) | 2,462) | 1,259) | 2,844) | 2,343) | 5,067) | 4,566) | 6,648) | |||||||
| Passif à court terme | 35,580) | 32,424) | 34,367) | 30,846) | 31,589) | 28,661) | 29,092) | 28,123) | 24,359) | 22,015) | 23,572) | 24,227) | 25,446) | 23,110) | 24,280) | 27,834) | 30,387) | 28,693) | 26,903) | 26,666) | 27,758) | |||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.09 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.66 | 0.56 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.24 | 0.15 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.33 | 0.41 | 0.39 | 0.48 | 0.39 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-05-03), 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-Q (Date du rapport : 2025-11-02), 10-Q (Date du rapport : 2025-08-03), 10-Q (Date du rapport : 2025-05-04), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-10-27), 10-Q (Date du rapport : 2024-07-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-04-28), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2023-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-30), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-01), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-01), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-02).
1 Q1 2027 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 1,601 ÷ 35,580 = 0.04
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une dégradation progressive de la position de liquidité immédiate sur la période observée.
- Évolution de la trésorerie
- Le montant total de la trésorerie a suivi une tendance générale à la baisse, passant de 6 648 millions de dollars en mai 2021 à 1 601 millions de dollars en mai 2026. Cette évolution est marquée par une forte volatilité, avec des points bas récurrents autour de 1 200 millions de dollars et un regain temporaire de liquidités observé au début de l'année 2024.
- Dynamique du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une trajectoire globalement ascendante. Après une phase de relative stabilité entre 2021 et 2023, les obligations à court terme ont connu une augmentation notable à partir de 2024, atteignant un sommet de 35 580 millions de dollars en mai 2026.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a subi une érosion significative, chutant de 0,24 en mai 2021 pour s'établir à 0,04 en mai 2026. La valeur du ratio est restée systématiquement inférieure à 0,20 sur la majeure partie de la période, signalant une réduction continue de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les seules disponibilités de trésorerie.