Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Amazon.com Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a fluctué autour d'un niveau de 1,0, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs à court terme. On observe une légère augmentation de 1,05 à 1,10 entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un minimum de 0,94. Une reprise s'amorce au premier trimestre 2023, culminant à 1,10 au quatrième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 1,05-1,09 jusqu'au premier trimestre 2025, avec une légère baisse à 1,02 au troisième trimestre 2024 et 1,01 au quatrième trimestre 2024.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une tendance à la baisse globale. Il démarre à 0,63 au premier trimestre 2021 et atteint un minimum de 0,42 au troisième trimestre 2022. Une amélioration est visible au premier trimestre 2023, atteignant 0,53, puis 0,56 au deuxième et troisième trimestres 2023. Cependant, ce ratio se stabilise ensuite autour de 0,55-0,56 jusqu'au deuxième trimestre 2024, avant de diminuer progressivement à 0,48 au quatrième trimestre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'évolution de ce ratio est identique à celle du ratio de liquidité rapide. Il débute à 0,63 au premier trimestre 2021, diminue jusqu'à 0,42 au troisième trimestre 2022, puis s'améliore pour atteindre 0,53 au premier trimestre 2023 et 0,56 au deuxième et troisième trimestres 2023. Il se stabilise ensuite autour de 0,55-0,56 jusqu'au deuxième trimestre 2024, avant de diminuer progressivement à 0,48 au quatrième trimestre 2025. La parfaite concordance avec le ratio de liquidité rapide suggère que les stocks n'ont pas d'impact significatif sur les ratios de liquidité.
En résumé, la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme, mesurée par ces ratios, a connu des fluctuations. La tendance générale du ratio de liquidité rapide et du ratio de liquidité de trésorerie est à la baisse, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la liquidité immédiate. Le ratio de liquidité actuel, bien que plus stable, montre également une légère tendance à la baisse sur la période la plus récente.
Ratio de liquidité actuel
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 196,866) | 191,420) | 184,645) | 190,867) | 175,792) | 173,307) | 163,989) | 172,351) | 142,995) | 140,482) | 136,221) | 146,791) | 131,463) | 133,667) | 133,876) | 161,580) | 138,531) | 140,848) | 121,408) | ||||||
| Passif à court terme | 195,196) | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 1.13 | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.13 | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.19 | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 196,866 ÷ 195,196 = 1.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation puis d’une légère augmentation à nouveau. Les fluctuations trimestrielles sont présentes, mais la tendance globale est à la hausse.
Le passif à court terme suit également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est plus régulière que celle de l’actif circulant, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 1,0, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l’actif circulant qui est relativement stable. Une légère diminution est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au quatrième trimestre 2023. Les derniers trimestres montrent une stabilisation autour de 1,0, avec une légère tendance à la baisse.
En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable, mais a montré une légère tendance à la baisse vers la fin de la période, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue de la gestion de la trésorerie.
Ratio de liquidité rapide
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 66,922) | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | ||||||
| Négociables | 27,275) | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | ||||||
| Total des actifs rapides | 94,197) | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | ||||||
| Passif à court terme | 195,196) | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 94,197 ÷ 195,196 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe autour de 0.63 au premier trimestre 2021, puis connaît une amélioration pour atteindre 0.76 au deuxième trimestre 2021. Il oscille ensuite autour de 0.64 et 0.68 jusqu'au dernier trimestre 2021.
Au cours de l'année 2022, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution progressive du ratio de liquidité rapide, passant de 0.48 au premier trimestre à 0.43 au deuxième, 0.42 au troisième et 0.45 au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2023, avec des valeurs stables autour de 0.43 et 0.44 pour les trois premiers trimestres, avant une remontée à 0.53 au dernier trimestre.
L'année 2024 marque une stabilisation relative, avec des valeurs fluctuant entre 0.56 et 0.55 pour les quatre premiers trimestres. Cependant, une nouvelle baisse est constatée en 2025, avec une diminution du ratio à 0.54, puis 0.50 et enfin 0.48 au troisième trimestre.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une augmentation globale sur la période, passant de 73270 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 101202 millions au premier trimestre 2025. Cependant, cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation constante tout au long de la période, passant de 115404 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 195196 millions au troisième trimestre 2025. Cette augmentation est plus prononcée à partir du deuxième trimestre 2022.
L'évolution combinée des actifs rapides et du passif à court terme explique les fluctuations observées dans le ratio de liquidité rapide. L'augmentation plus rapide du passif à court terme par rapport aux actifs rapides contribue à la diminution du ratio, tandis que l'inverse favorise son augmentation.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amazon.com Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 66,922) | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | ||||||
| Négociables | 27,275) | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | ||||||
| Total de la trésorerie | 94,197) | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | ||||||
| Passif à court terme | 195,196) | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.48 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.05 | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | ||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.39 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 94,197 ÷ 195,196 = 0.48
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie et du passif à court terme sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, atteignant un pic à 89 894 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive a été observée jusqu'au 31 mars 2022, suivie d'une remontée jusqu'au 31 décembre 2022. Une nouvelle phase de fluctuation a débuté en 2023, avec une augmentation marquée au 30 juin 2023, puis une stabilisation relative avant une forte croissance au 30 septembre 2025.
Le passif à court terme a affiché une tendance à la hausse constante sur la majeure partie de la période. Une augmentation significative est perceptible entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022. La croissance s'est poursuivie en 2023 et 2024, atteignant un niveau élevé au 31 décembre 2024. Une légère diminution est observée au 31 mars 2025, suivie d'une nouvelle augmentation au 30 juin 2025 et au 30 septembre 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité au cours de la période. Il a augmenté entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, puis a fluctué autour de 0,64-0,68 jusqu'au 31 décembre 2021. Une baisse notable a été enregistrée en 2022, atteignant un minimum au 31 mars 2022. Une légère amélioration a été observée en 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle baisse est perceptible en 2024 et 2025, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
- Total de la trésorerie (évolution)
- Augmentation initiale suivie de fluctuations et d'une forte croissance en fin de période.
- Passif à court terme (évolution)
- Tendance à la hausse constante avec des périodes de stabilisation relative.
- Ratio de liquidité de trésorerie (évolution)
- Variabilité avec une baisse notable en 2022 et une tendance à la baisse en 2024-2025.