Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Amazon.com Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance généralement stable avec quelques fluctuations au cours de la période analysée. Il s'est situé principalement entre 0.92 et 1.20. Une baisse notable a été observée vers la fin de la période, atteignant environ 1.02, ce qui indique une légère diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme. En début de période, le ratio dépassait souvent 1.10, suggérant une situation de liquidité favorable, mais cette tendance s'est quelque peu atténuée vers la fin.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs à court terme, a suivi une tendance similaire au ratio de liquidité actuel mais avec une volatilité accrue. Il a varié entre 0.42 et 0.76. La période s'est caractérisée par une baisse significative vers la fin de 2022, où le ratio est descendu en dessous de 0.50, atteignant 0.5 vers la fin de la période considérée. Cela indique une dégradation de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir aux stocks, situation qui pourrait signaler une augmentation de la pression de liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- La proportion de liquidités (trésorerie et équivalents) par rapport aux passifs immédiats a suivi une tendance parallèle à celle du ratio de liquidité rapide. Elle a oscillé entre 0.42 et 0.76, avec une baisse significative vers la fin de 2022, où elle atteignait également 0.5. La stabilité relative de cette métrique, même si elle a diminué, indique que la capacité en liquidités immédiates à couvrir les obligations à court terme s'est réduite mais reste accessible. La tendance suggère une gestion prudente de la trésorerie, bien qu'une certaine pression ait été ressentie à partir de 2022.
Ratio de liquidité actuel
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 191,420) | 184,645) | 190,867) | 175,792) | 173,307) | 163,989) | 172,351) | 142,995) | 140,482) | 136,221) | 146,791) | 131,463) | 133,667) | 133,876) | 161,580) | 138,531) | 140,848) | 121,408) | 132,733) | 112,969) | 110,908) | 85,985) | |||||||
| Passif à court terme | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.02 | 1.05 | 1.06 | 1.09 | 1.10 | 1.07 | 1.05 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.94 | 0.94 | 0.95 | 0.96 | 1.14 | 1.12 | 1.20 | 1.05 | 1.05 | 1.11 | 1.18 | 1.08 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 1.15 | 1.34 | 1.35 | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.41 | 1.39 | 1.18 | 1.11 | 1.01 | 1.13 | 1.06 | 1.10 | 1.23 | 1.36 | 1.30 | 1.17 | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.04 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.22 | 1.17 | 1.23 | 1.21 | 1.26 | 1.25 | 1.10 | 1.20 | 1.11 | 1.17 | 1.02 | 1.19 | 1.16 | 1.17 | 1.19 | 1.38 | 1.30 | 1.20 | 1.01 | 1.04 | 1.06 | 1.09 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.20 | 1.21 | 1.16 | 1.17 | 1.25 | 1.27 | 1.29 | 1.33 | 1.52 | 1.46 | 1.41 | 1.51 | 2.20 | 1.24 | 1.22 | 1.25 | 1.23 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 191,420 ÷ 186,921 = 1.02
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- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance progressive au cours de la période analysée, passant d'environ 85,99 milliards de dollars en mars 2020 à un pic de 190,87 milliards de dollars au premier trimestre 2025. Cette augmentation générale indique une expansion de la liquidité à court terme, témoignant probablement d'une gestion efficace des liquidités et d'une augmentation des ressources disponibles pour faire face aux obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant d'environ 79,71 milliards de dollars en mars 2020 à près de 186,92 milliards de dollars au troisième trimestre 2025. La croissance régulière de cette composante reflète une augmentation des dettes ou obligations à court terme, en ligne avec l'expansion des activités ou des stratégies de financement de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs circulants, a fluctué au cours de la période. Il était relativement stable autour de 1,08 à 1,18 en 2020 et 2021, témoignant d'une bonne capacité à couvrir les obligations immédiates. Cependant, une légère baisse a été observée à partir de 2022, culminating à environ 1,02 au troisième trimestre 2025. La tendance indique une légère diminution de la marge de sécurité, suggérant un besoin éventuel d'une gestion prudente de la liquidité pour maintenir une liquidité suffisante face à l'augmentation des passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Amazon.com Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| Négociables | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| Total des actifs rapides | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| Passif à court terme | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.25 | 0.34 | 0.32 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.18 | 0.22 | 0.20 | 0.32 | 0.30 | 0.37 | 0.47 | 0.68 | 0.69 | 0.48 | 0.23 | 0.23 | 0.26 | 0.21 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.59 | 0.42 | 0.49 | 0.53 | 0.59 | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.64 | 0.65 | 0.77 | 0.95 | 1.01 | 0.93 | 0.92 | 0.96 | 0.50 | 0.33 | 0.39 | 0.40 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Ils ont augmenté de manière significative, passant d'environ 49 292 millions de dollars au premier trimestre 2020 à environ 101 202 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité immédiate ou presque immédiate de l'entreprise, suggérant une meilleure capacité à couvrir ses obligations à court terme sans dépendre des inventaires ou autres actifs moins liquides. Les pics observés, notamment en juin 2025, montrent une tendance soutenue à la hausse avec des fluctuations mineures intermédiaires.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également affiché une tendance à la hausse, avec une augmentation significative au fil des trimestres. Il est passé d’environ 79 711 millions de dollars en mars 2020 à environ 179 431 millions de dollars au premier trimestre 2025. Cette progression reflète une augmentation des obligations financières à court terme, pouvant indiquer une croissance des activités ou une augmentation de la liquidité nécessaire pour couvrir ces engagements. L’accroissement du passif pourrait également signaler une politique de financement ou des investissements à court terme plus importants.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une certaine volatilité au cours de la période, oscillant en général entre 0,42 et 0,76, avec une moyenne autour de 0,5 à 0,56 dans la période récente. Après un pic en juin 2020 à 0,76, ce ratio a connu une baisse notable en septembre 2022, tombant à environ 0,42, ce qui pourrait indiquer une dégradation temporaire de la liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme. Néanmoins, le ratio a montré une tendance à la stabilisation autour de 0,55-0,56 dans la seconde moitié de la période, témoignant d'une gestion relativement équilibrée entre liquidités disponibles et passifs à court terme. La baisse du ratio en 2022 pourrait orienter vers une intensification de l'endettement à court terme ou une diminution proportionnelle de liquidités à l’égard des obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Amazon.com Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 57,741) | 66,207) | 78,779) | 75,091) | 71,178) | 72,852) | 73,387) | 49,605) | 49,529) | 49,343) | 53,888) | 34,947) | 37,478) | 36,393) | 36,220) | 29,944) | 40,380) | 33,834) | 42,122) | 29,930) | 37,466) | 27,201) | |||||||
| Négociables | 35,439) | 28,358) | 22,423) | 12,960) | 17,914) | 12,222) | 13,393) | 14,564) | 14,441) | 15,062) | 16,138) | 23,715) | 23,232) | 29,992) | 59,829) | 49,044) | 49,514) | 39,436) | 42,274) | 38,472) | 33,925) | 22,091) | |||||||
| Total de la trésorerie | 93,180) | 94,565) | 101,202) | 88,051) | 89,092) | 85,074) | 86,780) | 64,169) | 63,970) | 64,405) | 70,026) | 58,662) | 60,710) | 66,385) | 96,049) | 78,988) | 89,894) | 73,270) | 84,396) | 68,402) | 71,391) | 49,292) | |||||||
| Passif à court terme | 186,921) | 176,171) | 179,431) | 161,477) | 158,172) | 152,965) | 164,917) | 145,214) | 148,238) | 147,570) | 155,393) | 140,363) | 140,291) | 139,508) | 142,266) | 123,994) | 117,792) | 115,404) | 126,385) | 101,912) | 93,896) | 79,711) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.50 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | 0.68 | 0.64 | 0.76 | 0.63 | 0.67 | 0.67 | 0.76 | 0.62 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 0.06 | 0.18 | 0.17 | 0.09 | 0.12 | 0.05 | 0.12 | 0.10 | 0.05 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | 0.17 | 0.24 | 0.34 | 0.58 | 0.58 | 0.37 | 0.12 | 0.11 | 0.14 | 0.10 | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.26 | 0.18 | 0.08 | 0.09 | 0.22 | 0.18 | 0.09 | 0.18 | 0.09 | 0.17 | 0.07 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.52 | 0.60 | 0.34 | 0.06 | 0.06 | 0.13 | 0.18 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.37 | 0.44 | 0.48 | 0.53 | 0.30 | 0.35 | 0.43 | 0.59 | 0.60 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.90 | 0.87 | 0.92 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | 0.34 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 93,180 ÷ 186,921 = 0.50
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- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale connaît une progression globale sur l'ensemble de la période, passant d'environ 49,3 milliards de dollars en mars 2020 à environ 93,2 milliards de dollars en juin 2025. Après une augmentation notable entre mars et juin 2020, la trésorerie atteint un sommet à plus de 84 milliards de dollars en décembre 2020, puis fluctue à la hausse et à la baisse tout au long de la période. La tendance générale indique une croissance significative de la trésorerie, suggérant une capacité accrue de gestion financière à long terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse constante, passant de 79,7 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 186,9 milliards en juin 2025. Des pics de hausse apparaissent notamment en décembre 2020 et à plusieurs reprises par la suite, reflétant une augmentation globale des obligations financières à court terme. Cela peut indiquer une augmentation des opérations, des investissements à court terme ou une utilisation accrue du crédit à court terme pour financer les activités.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente une volatilité, avec une tendance globale légèrement à la baisse sur la période. Il débute à 0,62 en mars 2020 et atteint un pic à 0,76 en juin 2020, indiquant alors une bonne capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. Par la suite, le ratio oscille généralement entre 0,43 et 0,56, témoignant d'une gestion relative prudente de la liquidité. La baisse du ratio en fin de période pourrait suggérer une gestion plus agressive des liquidités ou une croissance plus rapide du passif à court terme par rapport à la trésorerie disponible.