Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Home Depot Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression générale entre 2020 et 2023, passant de 4,84 à 6,14, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. En 2024, une légère baisse à 5,84 est observée, mais en 2025, une légère hausse à 5,97 intervient, suggérant une stabilité relative dans l'efficience de gestion des immobilisations, malgré des fluctuations possibles liées à des investissements ou à des changements opérationnels.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris les contrats de location-exploitation
- Ce ratio augmente de 3,89 en 2020 à 4,85 en 2022, puis tend à se stabiliser aux alentours de 4,83 en 2023, avant de diminuer légèrement à 4,49 en 2024. En 2025, il se maintient à 4,52. La tendance indique une utilisation relativement constante des immobilisations, y compris celles sous contrat de location, pour générer du chiffre d'affaires, avec une légère réduction en 2024, possiblement en lien avec une optimisation ou un renouvellement du parc immobilisé.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a fluctué, passant de 2,15 en 2020 à une baisse en 2021 (1,87), puis regagnant du terrain en 2022 avec 2,10, avant de repartir à la baisse jusqu'à 1,66 en 2025. La tendance générale montre une réduction de la vitesse de rotation de l’actif total, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l’actif total ou une moindre efficacité dans la conversion de l’actif en ventes, surtout observable à partir de 2023.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio apparaît uniquement à partir de 2021, atteignant rapidement un pic à 100,77 en 2022, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 146,23 en 2023. Cependant, en 2025, il chute à 24,02. La hausse marquée jusqu’en 2023 suggère une utilisation très intensive des capitaux propres pour générer des ventes, tandis que la forte baisse en 2025 pourrait indiquer une réduction de l’effet de levier ou une augmentation de l’avoir gestionnaire ou du capital social sans augmentation correspondante du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation net des immobilisations
Home Depot Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 26,702) | 26,154) | 25,631) | 25,199) | 24,705) | 22,770) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| TJX Cos. Inc. | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes
= 159,514 ÷ 26,702 = 5.97
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une progression constante sur la période, passant d'environ 110,2 milliards de dollars en 2020 à un pic de 157,4 milliards de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une légère baisse est observée, avec un revenu de 152,7 milliards de dollars, avant de reprendre une croissance en 2025 pour atteindre 159,5 milliards de dollars. Cette évolution indique une tendance générale à la croissance, avec une fluctuation mineure en 2024.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté régulièrement, passant de 22,77 milliards de dollars en 2020 à 26,7 milliards de dollars en 2025. La croissance semble soutenue, reflétant un investissement continu dans l'infrastructure ou les actifs physiques requis pour l'activité.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du revenu, a connu une augmentation progressive de 4,84 en 2020 à 6,14 en 2023, atteignant 5,84 en 2024, puis 5,97 en 2025. La tendance indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations, avec une légère baisse en 2024, mais une reprise en 2025.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Home Depot Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Immobilisations corporelles nettes | 26,702) | 26,154) | 25,631) | 25,199) | 24,705) | 22,770) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 8,592) | 7,884) | 6,941) | 5,968) | 5,962) | 5,595) | |
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 35,294) | 34,038) | 32,572) | 31,167) | 30,667) | 28,365) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 159,514 ÷ 35,294 = 4.52
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- Revenu
- Entre 2020 et 2023, les revenus ont montré une progression constante, passant de 110 225 millions de dollars en 2020 à un pic de 157 403 millions en 2023. Cependant, en 2024, on observe une légère diminution à 152 669 millions, avant une nouvelle hausse en 2025 à 159 514 millions. Ce schéma indique une croissance soutenue sur plusieurs années, suivie d'une correction ponctuelle puis d'une reprise, pouvant refléter des fluctuations saisonnières ou opérationnelles.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance continue, passant de 28 365 millions en 2020 à 35 294 millions en 2025. La progression est régulière, ce qui suggère une politique d'investissement régulière dans des actifs physiques, probablement en lien avec la expansion ou la modernisation des infrastructures.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles, a affiché une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 3.89 à 4.85. Ensuite, il a légèrement fluctué, tombant à 4.83 en 2023, puis à 4.49 en 2024, avant de remonter à 4.52 en 2025. La hausse initiale témoigne d'une augmentation de l'efficacité d'utilisation des immobilisations, tandis que la baisse en 2024 pourrait indiquer une période d'investissement ou d'optimisation de nouveaux actifs, avec une reprise en 2025.
Ratio de rotation de l’actif total
Home Depot Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Total de l’actif | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | 51,236) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 159,514 ÷ 96,119 = 1.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 110 225 millions de dollars à 151 157 millions, une légère baisse est observée en 2024, avec un revenu de 152 669 millions, avant de rebondir à 159 514 millions en 2025. Cette tendance indique une croissance globale avec une fluctuation récente.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a suivi une tendance à la hausse sur la période, passant de 51 236 millions de dollars en février 2020 à 96 119 millions de dollars en février 2025. La croissance est continue, notamment entre 2023 et 2025, où l’actif a presque doublé, ce qui peut refléter une expansion ou des investissements importants de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indiquant l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, montre une évolution contrastée. Après une baisse entre 2020 (2.15) et 2021 (1.87), il remonte légèrement en 2022 (2.1) puis se stabilise autour de 2.06 en 2023. Cependant, une baisse importante est observée en 2024 (1.99) et en 2025 (1.66), signalant une diminution de l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs, malgré une croissance globale des actifs et des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Home Depot Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | 2 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | 110,225) | |
| Capitaux propres (déficit) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | (3,116) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| TJX Cos. Inc. | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres (déficit)
= 159,514 ÷ 6,640 = 24.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont enregistré une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 110,2 milliards de dollars en 2020 à plus de 152,7 milliards en 2023. La progression annuelle montre une tendance positive avec des croisements réguliers, atteignant un pic en 2023. Une légère baisse est observée en 2024, avec un chiffre de 152,7 milliards, avant une reprise en 2025, où les revenus augmentent à 159,5 milliards. Cela indique une capacité à maintenir une croissance stable, malgré une légère fluctuation récente.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une forte volatilité au cours de la période. En 2020, ils étaient négatifs à hauteur de -3,1 milliards de dollars, indiquant un déficit. En 2021, ils deviennent positifs, atteignant 3,3 milliards, puis repassent dans le rouge en 2022 à -1,7 milliards. Cependant, à partir de 2023, ils renouent avec une tendance positive, atteignant 1,56 milliard, avec une augmentation notable en 2024 à 1,04 milliard et une croissance substantielle en 2025, où ils s’établissent à 6,64 milliards. La tendance générale montre une amélioration progressive des capitaux propres, passant d’un déficit important à une position nettement positive à la fin de la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une évolution très variable au fil des années. En 2021, il est de 40,05, indiquant une rotation relativement efficace du capital. En 2022, aucune donnée n’est fournie, empêchant une analyse précise pour cette année. En 2023, il atteint un pic à 100,77, suggérant une efficacité maximale dans l’utilisation des capitaux propres. En 2024, le ratio se maintient à un niveau élevé de 146,23, renforçant cette tendance. Cependant, en 2025, il chute drastiquement à 24,02, ce qui pourrait indiquer une réduction significative de l’efficacité dans la rotation des capitaux propres ou un changement dans la stratégie financière. La forte variabilité de ce ratio souligne des fluctuations importantes dans la gestion de la rentabilité du capital au fil des années.