Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Home Depot Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances distinctes concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs et le rendement des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation de 2021 à 2023, passant de 5,35 à 6,14, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2024 (5,84) et se poursuit en 2025 (5,97) et 2026 (5,88), suggérant une stabilisation ou un léger ralentissement de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une augmentation de 4,31 en 2021 à 4,85 en 2022 et 4,83 en 2023. Il diminue ensuite en 2024 (4,49) et continue de baisser en 2025 (4,52) et 2026 (4,42), ce qui pourrait indiquer une influence croissante des contrats de location-exploitation sur l'efficacité globale de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 1,87 en 2021 à 2,1 en 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des revenus. Il a ensuite connu une légère diminution en 2023 (2,06) et 2024 (1,99), avant de baisser plus significativement en 2025 (1,66) et 2026 (1,57), ce qui suggère une diminution de l'efficacité globale de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation spectaculaire entre 2021 et 2023, passant de 40,05 à 100,77 puis à 146,23. Cette forte augmentation indique une amélioration significative du rendement des capitaux propres. Cependant, une diminution importante est observée en 2024 (24,02) et se poursuit en 2025 (12,85), signalant une baisse notable de la rentabilité des capitaux propres investis. L'absence de données pour 2022 rend difficile l'évaluation de la trajectoire initiale de ce ratio.
Ratio de rotation net des immobilisations
Home Depot Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution constante des revenus sur la période considérée. On observe une augmentation significative du revenu entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023. Une légère diminution du revenu est constatée en 2024, mais une reprise est observée en 2025 et 2026, avec une progression continue.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse tout au long de la période. L'augmentation est graduelle, mais constante, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une certaine stabilité. Il s'établit à 5.35 en 2021, puis augmente pour atteindre 6 en 2022 et 6.14 en 2023. Une légère baisse est observée en 2024 (5.84), suivie d'une stabilisation autour de 5.97 en 2025 et 5.88 en 2026. Cette fluctuation suggère une efficacité relativement constante dans l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, avec une légère variation d'une année à l'autre.
En résumé, les données indiquent une croissance globale des revenus et un investissement continu dans les actifs physiques. Le ratio de rotation des immobilisations suggère une utilisation efficace de ces actifs, bien qu'avec de légères variations annuelles. L'entreprise semble maintenir une trajectoire de croissance stable, malgré une légère fluctuation du revenu en 2024.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Home Depot Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles nettes (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution du revenu sur la période considérée. On observe une augmentation significative du revenu entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023. Le revenu diminue légèrement en 2024, puis reprend une trajectoire ascendante en 2025 et 2026, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs à long terme.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, bien que fluctuant, se maintient globalement autour de 4,5. Une analyse plus détaillée suit ci-dessous :
- 2021
- Le ratio de rotation des immobilisations est de 4,31, indiquant que pour chaque dollar d'immobilisations, 4,31 dollars de revenu sont générés.
- 2022
- Le ratio augmente à 4,85, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
- 2023
- Le ratio se stabilise à 4,83, indiquant une efficacité similaire à celle de l'année précédente.
- 2024
- Une diminution à 4,49 est observée, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou un investissement accru dans de nouvelles immobilisations.
- 2025
- Le ratio remonte légèrement à 4,52, suggérant une amélioration de l'efficacité.
- 2026
- Le ratio se situe à 4,42, ce qui indique une légère baisse par rapport à l'année précédente, mais reste dans une fourchette comparable à celle de 2021 et 2024.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance du revenu, un investissement continu dans ses actifs immobilisés et une efficacité d'utilisation des actifs relativement stable, malgré de légères fluctuations annuelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Home Depot Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance notable entre 2021 et 2023, passant de 132 110 millions de dollars américains à 157 403 millions de dollars américains. Cependant, en 2024, une légère diminution du revenu a été observée, à 152 669 millions de dollars américains. Cette tendance s'inverse en 2025 et 2026, avec une augmentation continue pour atteindre 164 683 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a également augmenté de manière constante entre 2021 et 2026. L'actif est passé de 70 581 millions de dollars américains en 2021 à 105 095 millions de dollars américains en 2026, avec une accélération de la croissance entre 2024 et 2026.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 1,87 en 2021 à 2,1 en 2022, puis a légèrement diminué à 2,06 en 2023 et 1,99 en 2024. Une tendance à la baisse plus marquée s'est ensuite manifestée, avec une valeur de 1,66 en 2025 et 1,57 en 2026. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace de l'actif pour générer des revenus.
En résumé, bien que le revenu et le total de l'actif aient globalement augmenté, la diminution du ratio de rotation de l'actif total au cours des dernières années indique une potentielle baisse de l'efficacité opérationnelle. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes de cette diminution et évaluer son impact sur la performance globale.
Ratio de rotation des capitaux propres
Home Depot Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2026 | 2 févr. 2025 | 28 janv. 2024 | 29 janv. 2023 | 30 janv. 2022 | 31 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-02-01), 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue entre 2021 et 2023, passant de 132 110 millions de dollars américains à 157 403 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, avec un revenu de 152 669 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2025 et 2026, atteignant respectivement 159 514 millions et 164 683 millions de dollars américains.
L'évolution des capitaux propres présente un profil plus contrasté. En 2021, les capitaux propres s'élevaient à 3 299 millions de dollars américains, mais ont subi un déficit important en 2022, atteignant -1 696 millions de dollars américains. Une amélioration notable est constatée en 2023, avec des capitaux propres positifs de 1 562 millions de dollars américains, qui continuent de croître en 2024 et 2025, atteignant 10 440 millions et 6 640 millions de dollars américains respectivement. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2026, avec des capitaux propres de 12 813 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu des fluctuations importantes. En 2021, ce ratio était de 40,05. Les données pour 2022 sont manquantes. En 2023, le ratio a augmenté considérablement pour atteindre 100,77, puis a continué à croître en 2024, atteignant 146,23. Cependant, une diminution significative est observée en 2025, avec un ratio de 24,02, et cette tendance baissière se poursuit en 2026, avec un ratio de 12,85.
- Tendances clés
- Croissance du revenu avec une légère fluctuation en 2024.
- Amélioration significative des capitaux propres après un déficit initial.
- Forte volatilité du ratio de rotation des capitaux propres, avec une diminution notable en 2025 et 2026.
L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres, bien que variable, suggère une efficacité potentiellement décroissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, particulièrement en fin de période. L'augmentation des capitaux propres, combinée à la diminution du ratio de rotation, pourrait indiquer une accumulation de capitaux propres qui ne sont pas pleinement utilisés pour stimuler la croissance des revenus.