Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation significative entre 2021 et 2022, passant de 6,38 à 9,21. Cependant, ce ratio a ensuite montré une tendance à la baisse, atteignant 7,34 en 2026, bien qu'il reste supérieur à son niveau initial en 2021.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, a également augmenté de 2021 à 2022, passant de 2,29 à 3,44. Cette progression s'est stabilisée par la suite, avec une légère diminution observée jusqu'en 2026, où il atteint 3,25. Ce ratio demeure néanmoins plus élevé qu'en 2021.
Le ratio de rotation de l'actif total a affiché une amélioration constante entre 2021 et 2024, passant de 1,04 à 1,82. Après 2024, une légère diminution est perceptible, avec une valeur de 1,69 en 2026. L'actif total est donc utilisé de manière plus efficace pour générer des ventes, mais cette efficacité semble se stabiliser, voire diminuer légèrement vers la fin de la période analysée.
Le ratio de rotation des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation de l'actif total. Il a augmenté de 5,51 en 2021 à 8,09 en 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 5,92 en 2026. Cette évolution suggère une utilisation moins intensive des capitaux propres pour générer des revenus au fil du temps.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance à la hausse initiale suivie d'une diminution progressive, restant supérieur au niveau initial.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Augmentation suivie d'une stabilisation avec une légère diminution.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Amélioration constante jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution progressive.
Ratio de rotation net des immobilisations
TJX Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Valeur nette du bien au prix coûtant | 8,220) | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.34 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.01 | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | |
| Home Depot Inc. | 5.88 | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.70 | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 2.49 | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.79 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Valeur nette du bien au prix coûtant
= 60,372 ÷ 8,220 = 7.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis a continué à croître à un rythme plus modéré les années suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2026.
La valeur nette du bien au prix coûtant a également connu une augmentation constante tout au long de la période. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2024, puis se ralentit légèrement entre 2024 et 2026.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une trajectoire plus fluctuante. Après une forte augmentation entre 2021 et 2022, le ratio a diminué progressivement chaque année, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cette diminution, bien que progressive, mérite une attention particulière.
- Revenu
- Croissance significative de 2021 à 2022, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2026.
- Valeur nette du bien au prix coûtant
- Augmentation constante sur toute la période, avec un rythme plus rapide entre 2021 et 2024.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Forte augmentation initiale suivie d'une diminution progressive, suggérant une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
TJX Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Valeur nette du bien au prix coûtant | 8,220) | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | 10,330) | 9,641) | 9,396) | 9,086) | 8,854) | 8,990) | |
| Immobilier net au coût (y compris location simple, actif au titre de droit d’utilisation) | 18,550) | 16,987) | 15,967) | 14,869) | 14,125) | 14,026) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.25 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.62 | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | |
| Home Depot Inc. | 4.42 | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.81 | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 1.97 | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.22 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilier net au coût (y compris location simple, actif au titre de droit d’utilisation)
= 60,372 ÷ 18,550 = 3.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, puis a continué à croître à un rythme plus modéré les années suivantes. L'année 2024 a enregistré une augmentation notable, et cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025 et 2026.
L'immobilier net au coût a également connu une augmentation constante tout au long de la période. Cette croissance, bien que moins spectaculaire que celle du revenu, est régulière et suggère un investissement continu dans les actifs immobiliers.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a fluctué au cours de la période. Après une augmentation significative entre 2021 et 2022, le ratio s'est stabilisé autour de 3,4, puis a connu une légère diminution progressive en 2025 et 2026. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement plus important dans de nouveaux actifs qui n'ont pas encore pleinement contribué au revenu.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une augmentation constante du revenu et des investissements immobiliers. Le ratio de rotation des immobilisations, bien que globalement stable, montre une tendance à la baisse qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rotation de l’actif total
TJX Cos. Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Total de l’actif | 35,767) | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.69 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | |
| Home Depot Inc. | 1.57 | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.59 | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 1.03 | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.86 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 60,372 ÷ 35,767 = 1.69
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative du revenu. On observe une augmentation notable du revenu, passant de 32 137 millions de dollars américains en 2021 à 60 372 millions de dollars américains en 2026. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis se stabilise progressivement, bien que restant positive sur l'ensemble de la période.
Le total de l'actif présente une tendance plus modérée. Après une diminution en 2022, il se stabilise autour de 28 à 29 milliards de dollars américains avant de croître à partir de 2023, atteignant 35 767 millions de dollars américains en 2026. L'évolution de l'actif est donc moins prononcée que celle du revenu.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus entre 2021 et 2023, passant de 1,04 à 1,76. Il atteint un pic à 1,82 en 2024, puis diminue légèrement à 1,78 en 2025 et à 1,69 en 2026. Bien que la diminution en fin de période soit observable, le ratio reste significativement plus élevé qu'en 2021, suggérant une utilisation plus efficace des actifs au cours de la période analysée.
En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une utilisation plus efficace des actifs, bien qu'une légère diminution de cette efficacité soit perceptible sur les deux dernières périodes observées. L'évolution du total de l'actif est moins dynamique que celle du revenu, ce qui contribue à l'amélioration du ratio de rotation de l'actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
TJX Cos. Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2026 | 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 60,372) | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | |
| Capitaux propres | 10,190) | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 5.92 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.74 | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | |
| Home Depot Inc. | 12.85 | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 62.35 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 2.47 | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.67 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2026-01-31), 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30).
1 2026 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 60,372 ÷ 10,190 = 5.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance soutenue, passant de 32 137 millions de dollars américains en 2021 à 60 372 millions de dollars américains en 2026. Cette progression indique une expansion constante de l'activité.
Les capitaux propres ont également augmenté, bien que de manière moins spectaculaire que le revenu. Ils sont passés de 5 833 millions de dollars américains en 2021 à 10 190 millions de dollars américains en 2026. Cette augmentation suggère une consolidation de la base financière de l'entité.
Le ratio de rotation des capitaux propres a présenté une évolution plus complexe. Il a initialement augmenté de 5,51 en 2021 à 8,09 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a ensuite diminué progressivement, passant de 7,85 en 2023 à 5,92 en 2026. Cette baisse pourrait indiquer une utilisation moins efficace des capitaux propres ou une croissance du revenu moins dépendante des capitaux propres.
- Revenu
- Croissance constante de 32 137 millions de dollars américains en 2021 à 60 372 millions de dollars américains en 2026.
- Capitaux propres
- Augmentation de 5 833 millions de dollars américains en 2021 à 10 190 millions de dollars américains en 2026.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation initiale de 5,51 en 2021 à 8,09 en 2022, suivie d'une diminution progressive à 5,92 en 2026.
En résumé, l'entité a démontré une forte croissance de son revenu et une consolidation de ses capitaux propres. L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler un changement dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.