Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
TJX Cos. Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après une baisse de 7,83 en février 2020 à 6,38 en janvier 2021, il a augmenté pour atteindre 9,21 en janvier 2022. Par la suite, il a observé une légère baisse à 8,63 en janvier 2023, avant de se stabiliser à 8,25 en février 2024 et 7,67 en février 2025. Cette tendance suggère une amélioration initiale de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, suivie d'une stabilisation à un niveau relativement élevé mais légèrement en diminution.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio, qui prend en compte l'actif de droit d'utilisation, a suivi une évolution similaire. Il est passé de 2,9 en février 2020 à 2,29 en janvier 2021, puis a augmenté à 3,44 en janvier 2022. Par la suite, il s’est maintenu à un niveau élevé, avec 3,36 en janvier 2023, 3,4 en février 2024 et 3,32 en février 2025. La stabilité relative de ce ratio après 2021 indique une constance dans l’utilisation des actifs liés aux contrats de location, avec une légère amélioration maximale en 2022.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse significative en 2021, passant de 1,73 à 1,04, avant de remonter à 1,71 en janvier 2022. Depuis cette remontée, il a progressé pour atteindre 1,76 en janvier 2023, puis a légèrement augmenté à 1,82 en février 2024, avant de diminuer légèrement à 1,78 en février 2025. Cette tendance reflète une période de faiblesse en 2021, suivie d’une amélioration progressive de l’utilisation de l’actif total pour générer des ventes, avec une stabilisation récente autour de niveaux élevés pour cette période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 7,01 à 5,51. Cependant, il a rapidement rebondi en 2022 à 8,09, illustrant une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. Ensuite, une légère diminution s’est produite, avec 7,85 en janvier 2023, puis une nouvelle baisse à 7,42 en janvier 2024, et enfin une diminution plus marquée à 6,72 en février 2025. La tendance générale indique une amélioration initiale de l’efficacité, suivie d’une détérioration progressive vers la fin de la période analysée.
Ratio de rotation net des immobilisations
TJX Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Valeur nette du bien au prix coûtant | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Home Depot Inc. | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Valeur nette du bien au prix coûtant
= 56,360 ÷ 7,346 = 7.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une évolution globalement positive sur la période analysée. Après une baisse significative en 2021 par rapport à 2020, le chiffre d'affaires a rebondi en 2022, atteignant près de 48,55 milliards de dollars, dépassant ainsi les niveaux précédents. La croissance s'est poursuivie en 2023, avec des revenus proches de 49,94 milliards de dollars. En 2024, une nouvelle hausse est observée, portant le revenu à environ 54,22 milliards de dollars, puis une augmentation modérée est enregistrée en 2025, atteignant 56,36 milliards de dollars. La tendance générale indique une croissance soutenue des revenus, malgré une chute en 2021, probablement attribuable à des événements exceptionnels ou à des effets temporaires, suivie d'une forte reprise et d'une croissance continue.
- Valeur nette du bien au prix coûtant
- Cette valeur estimator du stock total de biens à leur coût d'acquisition a augmenté régulièrement au cours de la période. Elle est passée d'environ 5,33 milliards de dollars en 2020 à 7,34 milliards en 2025. La croissance est constante, reflétant probablement des investissements continus ou une accumulation d’actifs au fil des années. La progression régulière indique une stratégie d’investissement ou d’expansion soutenue, sans fluctuations majeures ou périodes de déclin notable.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu des fluctuations au cours de la période. En 2020, il s’établissait à 7,83, puis a diminué à 6,38 en 2021, ce qui pourrait indiquer une baisse de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations durant cette année. En 2022, le ratio a fortement augmenté à 9,21, signalant une meilleure utilisation ou une augmentation de la productivité des immobilisations. La baisse observée en 2023 à 8,63 reste néanmoins plus élevée qu’en 2020, ce qui montre une amélioration continue par rapport à la période précédente. En 2024 et 2025, le ratio a légèrement diminué mais demeure encore supérieur à ses valeurs initiales, s’établissant respectivement à 8,25 et 7,67. La tendance générale suggère une stabilité relative avec des variations périodiques, indiquant une gestion efficace de l’actif immobilisé, malgré des ajustements ou des variations temporaires dans l’efficience opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
TJX Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Valeur nette du bien au prix coûtant | 7,346) | 6,571) | 5,783) | 5,271) | 5,036) | 5,325) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation | 9,641) | 9,396) | 9,086) | 8,854) | 8,990) | 9,060) | |
| Immobilier net au coût (y compris location simple, actif au titre de droit d’utilisation) | 16,987) | 15,967) | 14,869) | 14,125) | 14,026) | 14,385) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Home Depot Inc. | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilier net au coût (y compris location simple, actif au titre de droit d’utilisation)
= 56,360 ÷ 16,987 = 3.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les données financières de l'entreprise révèlent une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Après une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, le revenu a connu une progression significative de 48,5 milliards de dollars en 2022 à près de 54,2 milliards en 2024, atteignant 56,36 milliards en 2025. Cette expansion soutenue indique une croissance robuste des ventes ou une augmentation du chiffre d'affaires global sur cette période.
- Évolution de l'immobilier net au coût
- La valeur de l'immobilier net au coût affiche une tendance d'augmentation régulière, passant de 14 385 millions de dollars en 2020 à 16 987 millions en 2025. Bien que la valeur ait légèrement diminué de 2020 à 2021, elle a augmenté au fil des années suivantes, témoignant d’un investissement constant dans le parc immobilier de l'entreprise ou d'une valorisation de ses actifs immobiliers. Cette évolution reflète une probable stratégie de maintien ou d'expansion de ses actifs immobiliers pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs immobilisés pour générer des revenus, indique une certaine volatilité mais globalement une consolidation après une chute en 2021. Après une baisse à 2,29 en 2021, le ratio a connu une hausse à 3,44 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 3,36 à 3,32 en 2023 et 2025. Cette évolution pourrait suggérer une amélioration de la gestion des actifs immobilisés après une période de moindre efficacité ou une optimisation des ressources pour soutenir la croissance des revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
TJX Cos. Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Total de l’actif | 31,749) | 29,747) | 28,349) | 28,461) | 30,814) | 24,145) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Home Depot Inc. | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 56,360 ÷ 31,749 = 1.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance générale à la hausse est observable dans les revenus de l'entreprise sur la période analysée. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, le chiffre d'affaires a rebondi en 2022, atteignant un pic avant de poursuivre sa croissance en 2023 et 2024. Cette progression indique une amélioration continue de l'activité commerciale, avec une augmentation totale d'environ 34 % entre 2021 et 2025, passant de 32 137 millions de dollars à 56 360 millions de dollars américains.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la stabilité, avec une légère fluctuation. Après une augmentation notable de 2020 à 2021, l’actif a diminué en 2022, retrouvant ensuite une croissance régulière jusqu’en 2025. La valeur a presque doublé entre 2020 et 2025, passant de 24 145 millions à 31 749 millions de dollars, ce qui peut refléter une expansion des investissements ou des acquisitions visant à soutenir la croissance des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, mesurant l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, présente une grande variabilité. Après une forte chute en 2021, il rebondit en 2022 et atteint un niveau supérieur à celui de 2020, avec des valeurs de 1.71 en 2022, 1.76 en 2023, et 1.82 en 2024. La légère baisse à 1.78 en 2025 indique une stabilité dans la capacité à utiliser efficacement l’actif pour générer des revenus, malgré une croissance de plus en plus importante du total de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
TJX Cos. Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 févr. 2025 | 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 56,360) | 54,217) | 49,936) | 48,550) | 32,137) | 41,717) | |
| Capitaux propres | 8,393) | 7,302) | 6,364) | 6,003) | 5,833) | 5,948) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Home Depot Inc. | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Consumer Discretionary Distribution & Retail | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consumer Discretionary | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-01), 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 56,360 ÷ 8,393 = 6.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Une tendance globale à la croissance est observable dans le chiffre d'affaires au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, les revenus ont rebondi en 2022, atteignant un sommet en 2023, puis ont poursuivi leur progression en 2024 et 2025, atteignant respectivement 54 217 et 56 360 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une résistance à la baisse initiale et une capacité à accroître la performance commerciale sur la période considérée.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance progressive au fil des années. Après une stagnation entre 2020 et 2021, suivie d'une légère augmentation en 2022, ils ont continué à croître régulièrement en 2023, puis plus substantiellement en 2024 et 2025, culminant à 8 393 millions de dollars. La tendance indique une amélioration progressive de la situation financière du patrimoine net de l’entreprise, reflétant probablement une rentabilité accrue ou une émission d’actions ou d’autres formes de financement propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une évolution plus fluctuante. Il se situe à 7,01 en 2020, diminue à 5,51 en 2021, puis augmente fortement à 8,09 en 2022. Par la suite, il se maintient à un niveau élevé en 2023 avec 7,85, puis fluctue légèrement à 7,42 en 2024, et baisse à nouveau à 6,72 en 2025. Cette tendance peut indiquer une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, avec une phase de meilleure utilisation en 2022, mais une légère diminution dans les années suivantes. La baisse en 2021 pourrait refléter une période de moindre efficacité ou une augmentation du capital propre sans croissance immédiate proportionnelle des revenus.