Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lowe’s Cos. Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
-
Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une croissance constante entre 2020 et 2023, passant de 3,86 à 5,53, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires.
En 2024, le ratio a légèrement diminué à 4,89, mais reste supérieur aux niveaux observés avant 2023, suggérant une possible stabilisation ou un changement dans la structure d'investissement ou d'exploitation.
En 2025, le ratio a poursuivi sa légère tendance à la baisse pour atteindre 4,74, maintenant un niveau relativement élevé comparé à 2020, mais en dessous du pic atteint en 2023.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant le contrat de location-exploitation
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 3,2 en 2020 à 4,6 en 2023, puis en diminuant à 4,04 en 2024 et 3,91 en 2025. Cette tendance reflète une amélioration continue de l'utilisation des actifs de location dans la génération de revenus, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse à partir de 2023.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de 1,83 en 2020 à 2,16 en 2022, puis s’est stabilisé à 2,22 en 2023, avant de diminuer à 2,07 en 2024 et à 1,94 en 2025. Cela indique une efficacité relative dans l’utilisation totale des actifs pour générer du chiffre d'affaires, avec une tendance à la légère baisse à partir de 2023, ce qui pourrait signaler une croissance plus modérée ou une optimisation des actifs existants.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une variation exceptionnelle, passant de 36,59 en 2020 à un pic à 62,35 en 2021. Ce niveau élevé peut indiquer une utilisation très efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Cependant, l'absence de données post-2021 empêche d’observer la tendance sur la période suivante, laissant une incertitude quant à l’évolution de cette efficacité.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lowe’s Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | 18,669) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.74 | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | |
| Home Depot Inc. | 5.97 | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | |
| TJX Cos. Inc. | 7.67 | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé
= 83,674 ÷ 17,649 = 4.74
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- Revenu
- Entre 2020 et 2022, le revenu a connu une croissance constante, passant de 72,148 millions de dollars en 2020 à un pic de 97,059 millions en 2023. Cependant, à partir de cette période, une baisse significative est observée, avec le revenu s'établissant à 86,377 millions en 2024 et 83,674 millions en 2025. Cette tendance indique une croissance soutenue jusqu'en 2023, suivie d'un repli notable dans les années suivantes.
- Bien immobiliers, moins l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont présenté une stabilité relative, avec une légère augmentation de 18,669 millions en 2020 à 19,155 millions en 2021, suivie d'une stabilisation avec une légère baisse en 2022 (19,071 millions). Par la suite, l'évaluation reste quasiment stable, autour de 17,567 millions en 2023, 17,653 millions en 2024, et 17,649 millions en 2025. La tendance souligne une stabilité globale dans la valeur des immobilisations après une légère fluctuation initiale.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une amélioration progressive de 3,86 en 2020 à un maximum de 5,53 en 2023, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer du revenu. Toutefois, à partir de cette période, le ratio diminue légèrement, s'établissant à 4,89 en 2024 puis à 4,74 en 2025, signalant une légère réduction de la productivité des immobilisations ou une révision de la stratégie d'activité.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Lowe’s Cos. Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| Biens immobiliers, moins l’amortissement cumulé | 17,649) | 17,653) | 17,567) | 19,071) | 19,155) | 18,669) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 3,738) | 3,733) | 3,518) | 4,108) | 3,832) | 3,891) | |
| Biens, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | 21,387) | 21,386) | 21,085) | 23,179) | 22,987) | 22,560) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.91 | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | |
| Home Depot Inc. | 4.52 | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | |
| TJX Cos. Inc. | 3.32 | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Biens, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= 83,674 ÷ 21,387 = 3.91
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- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 72 148 millions de dollars à 96 250 millions de dollars, représentant une augmentation d’environ 33,2 % en deux ans. Cependant, cette tendance haussière s’est quelque peu stabilisée par la suite, avec une légère baisse à 97 059 millions de dollars en 2023. En 2024, une diminution notable du chiffre d’affaires est observée, avec une valeur de 86 377 millions de dollars, soit une réduction d’environ 10,9 % par rapport à l’année précédente. La projection pour 2025 montre une poursuite de cette baisse, atteignant 83 674 millions de dollars, ce qui indique une tendance à la dégradation du revenu sur la période récente.
- Évolution des biens, déduction faite des amortissements
- Ce poste, qui représente la valeur des actifs corporels nets, affiche une croissance lente et régulière sur l’ensemble de la période. Il est passé de 22 560 millions de dollars en 2020 à 21 387 millions de dollars en 2025, avec une légère fluctuation à la hausse entre 2022 (23 179 millions) et 2023 (21 085 millions). La stabilité relative de cette valeur suggère une absence de renouvellement important ou de désinvestissement significatif dans les immobilisations, malgré les variations de revenus.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, indiquant l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, s’est amélioré de 3.2 en 2020 à 4.6 en 2023, témoignant d’une utilisation plus efficace des actifs sur cette période. Par la suite, il a légèrement diminué à 4.04 en 2024, puis à 3.91 en 2025, signalant une légère perte d'efficacité ou une augmentation relative des immobilisations par rapport au revenu généré. Cette variation pourrait résulter d’un ralentissement de la croissance du chiffre d’affaires ou d’un investissement dans de nouveaux actifs ayant un délai pour produire des résultats.
Ratio de rotation de l’actif total
Lowe’s Cos. Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| Total de l’actif | 43,102) | 41,795) | 43,708) | 44,640) | 46,735) | 39,471) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.94 | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | |
| Home Depot Inc. | 1.66 | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | |
| TJX Cos. Inc. | 1.78 | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 83,674 ÷ 43,102 = 1.94
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 72 148 millions de dollars à 96 250 millions de dollars, ce qui représente une hausse d'environ 33 %. Cependant, à partir de 2023, une baisse est notée avec un revenu de 97 059 millions de dollars, qui se maintient à un niveau légèrement inférieur en 2024 à 86 377 millions de dollars, avant de poursuivre une tendance à la baisse en 2025 avec une valeur de 83 674 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance initiale suivie d’un déclin progressif des revenus dans les années ultérieures.
- Evolution de l’actif total
- Le total de l’actif a augmenté de 39 471 millions de dollars en 2020 à 44 640 millions en 2022, témoignant d’une croissance de près de 13 %. Ensuite, une légère diminution apparaît en 2023 avec un actif total de 43 708 millions, puis une nouvelle baisse en 2024 à 41 795 millions, avant une augmentation légère en 2025 pour atteindre 43 102 millions. Ces variations illustrent une certaine stabilité avec des fluctuations modestes dans la composition de l’actif au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, indicateur de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a progressé de 1.83 en 2020 à 2.16 en 2022, indiquant une amélioration de la rotation des actifs. Après cette période, il monte encore à 2.22 en 2023, puis diminue légèrement à 2.07 en 2024 et à 1.94 en 2025. Ces tendances suggèrent une efficacité accrue lors de la période de croissance jusqu’en 2022, suivie d’un léger ralentissement dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus dans les années suivantes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lowe’s Cos. Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 janv. 2025 | 2 févr. 2024 | 3 févr. 2023 | 28 janv. 2022 | 29 janv. 2021 | 31 janv. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 83,674) | 86,377) | 97,059) | 96,250) | 89,597) | 72,148) | |
| Capitaux propres (déficit) | (14,231) | (15,050) | (14,254) | (4,816) | 1,437) | 1,972) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | — | — | — | — | 62.35 | 36.59 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | |
| Home Depot Inc. | 24.02 | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 6.72 | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | — | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | — | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres (déficit)
= 83,674 ÷ -14,231 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 72 148 millions de dollars à 96 250 millions de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cependant, à partir de 2023, le revenu a légèrement stagné autour de 97 059 millions de dollars, puis a diminué en 2024 à 86 377 millions de dollars et est resté à un niveau relativement stable en 2025 à 83 674 millions de dollars. Ces tendances indiquent une période de forte croissance initiale suivie d'une contraction ou d'une stabilisation des revenus dans les années plus récentes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont subi une dégradation progressive sur la période considérée. Après un niveau positif de 1 972 millions de dollars en 2020, ils ont diminué de manière constante jusqu'en 2022, atteignant un déficit de -4 816 millions de dollars. La situation financière a empiré en 2023 avec un déficit s'aggravant à -14 254 millions, puis en 2024 à -15 050 millions. En 2025, les capitaux propres restent négatifs, à -14 231 millions, témoignant d'une situation de capitalisation déficitaire persistante.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres indique une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 36,59 à 62,35. Cependant, aucune donnée n’est disponible pour les années suivantes, limitant l’analyse de l’évolution récente de cette mesure. La forte augmentation en 2021 peut refléter une meilleure utilisation des capitaux propres ou une redéfinition des actifs dans cette période, mais l’absence d’informations pour les années subséquentes empêche de tirer des conclusions sur la tendance à long terme de ce ratio.