Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Vertex Pharmaceuticals Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une diminution progressive sur la période, passant de 2.62 en 2020 à 1.27 en 2024. Cette baisse indique une rotation plus lente des stocks, ce qui pourrait suggérer une augmentation des niveaux de stock ou une réduction de la vitesse de vente ou de remplacement des inventaires.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est resté relativement stable, avec une légère baisse de 7.01 en 2020 à 6.19 en 2022, puis une légère reprise à 6.85 en 2024. La stabilité relative indique une gestion constante des comptes clients, avec une tendance à une rotation permettant de recouvrer les créances dans un délai relativement stable, voire réduit vers la fin de la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a diminué de 4.75 en 2020 à 3.55 en 2022, puis a augmenté légèrement à 3.71 en 2024. La baisse initiale peut refléter un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des fournisseurs, tandis que la légère hausse vers la fin indique une tendance à réduire cette période de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a augmenté de 0.99 en 2020 à 1.02 en 2021, puis a diminué à nouveau en 2022, avant de connaître une forte hausse en 2024 à 1.83. La fluctuation pourrait indiquer une gestion variable du fonds de roulement, avec une tendance nette à une meilleure utilisation des ressources en 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a augmenté de 139 jours en 2020 à 287 jours en 2024. La prolongation du délai de rotation montre que l'entreprise conserve ses stocks plus longtemps, ce qui peut impacter la liquidité ou signaler une accumulation de stocks en raison de ralentissements dans la vente ou de stratégies d'inventaire plus conservatrices.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours est resté assez stable, fluctuant légèrement autour de 52-59 jours, pour finir à 53 en 2024. La stabilité dans le recouvrement entraîne une gestion constante des créances, avec peu d'évolution dans le délai de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 191 jours en 2020 à 340 jours en 2024. La croissance continue souligne une intensification du cycle opérationnel, potentiellement en lien avec la prolongation des délais de rotation des stocks et de trésorerie, ou une accélération du processus global de conversion des ressources en liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une augmentation de 77 à 103 jours entre 2020 et 2022, ce nombre est resté relativement stable autour de 98-106 jours, indiquant une gestion constante du délai de paiement aux fournisseurs lors des dernières années.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté significativement, passant de 114 jours en 2020 à 242 jours en 2024. La croissance de cette métrique reflète un allongement substantiel du délai nécessaire pour transformer les investissements en liquidités, notamment en raison de la prolongation des cycles de rotation des stocks, des créances et des autres éléments du cycle opérationnel.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Vertex Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 1,530,500) | 1,262,200) | 1,080,300) | 904,200) | 736,300) | |
| Inventaires | 1,205,400) | 738,800) | 460,600) | 353,100) | 280,777) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 1,530,500 ÷ 1,205,400 = 1.27
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- Coût des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une progression constante sur la période analysée. En passant de 736 300 US$ en 2020 à 1 530 500 US$ en 2024, l'augmentation représente presque le double, indiquant une croissance du volume de ventes ou une hausse des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement. Cela pourrait aussi refléter une évolution dans la gamme ou la complexité des produits commercialisés.
- Inventaires
- Les inventaires ont également augmenté de manière significative, passant de 280 777 US$ en 2020 à 1 205 400 US$ en 2024. Cette croissance importante suggère une accumulation plus importante de stocks, probablement en raison d'une production accrue ou de stratégies visant à anticiper la demande future. La croissance soutenue des inventaires pourrait aussi indiquer une gestion prudente ou des difficultés à écouler certains stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse, diminuant de 2.62 en 2020 à 1.27 en 2024. Cette baisse indique que la vitesse à laquelle les stocks sont renouvelés ou vendus s'est ralentie. La baisse du ratio peut révéler une accumulation de stocks plus importante, ce qui est cohérent avec l'augmentation des inventaires observée. Cette évolution pourrait signaler une dégradation de la gestion des stocks ou une stratégie de stockage pour la mise en marché ultérieure, mais pourrait aussi poser des enjeux en termes de liquidité ou de dépréciation d’inventaire si la tendance se poursuit.
Ratio de rotation des créances
Vertex Pharmaceuticals Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| Débiteurs, montant net | 1,609,400) | 1,563,400) | 1,442,200) | 1,136,800) | 885,352) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= 11,020,100 ÷ 1,609,400 = 6.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière sur la période, passant d'environ 6,21 milliards de dollars en 2020 à près de 11,02 milliards de dollars en 2024. La progression annuelle démontre une tendance positive, avec une augmentation continue du chiffre d'affaires, suggérant une expansion des activités ou une croissance des ventes de produits et services.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs a augmenté de manière significative, passant de 885 millions de dollars en 2020 à environ 1,61 milliard de dollars en 2024. Cette hausse reflète une croissance des crédits accordés aux clients ou une extension des conditions de crédit, ce qui pourrait aussi indiquer une stratégie d'expansion commerciale ou une évolution des délais de paiement accordés.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse initiale, passant de 7.01 en 2020 à 6.19 en 2022, puis une légère récupération à 6.85 en 2024. La diminution du ratio indique que l'entreprise met plus de temps en moyenne pour recouvrer ses créances, malgré une augmentation des débiteurs, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement ou une emergence de difficultés dans la collecte. La fluctuation du ratio doit être observée pour évaluer les impacts potentiels sur la liquidité à court terme.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Vertex Pharmaceuticals Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 1,530,500) | 1,262,200) | 1,080,300) | 904,200) | 736,300) | |
| Comptes créditeurs | 413,000) | 364,900) | 303,900) | 195,000) | 155,139) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 1,530,500 ÷ 413,000 = 3.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse générale des coûts et des comptes créditeurs
- Le coût des ventes de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 736,3 millions de dollars en 2020 à 1 530,5 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une expansion des activités ou une augmentation des coûts liés à la production ou à l'acquisition des biens et services. La progression annuelle indique une tendance à la hausse régulière, bien que la croissance en valeur absolue ait augmenté au fil du temps.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de manière significative, passant de 155,1 millions de dollars en 2020 à 413 millions de dollars en 2024. La croissance indique une augmentation des dettes envers les fournisseurs, pouvant refléter une stratégie de gestion du fonds de roulement ou une expansion des achats. Toutefois, la croissance est également accompagnée d'une évolution positive dans la gestion de ces dettes.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 4,75 en 2020 à 3,55 en 2022, avant de remonter légèrement à 3,71 en 2024. La baisse du taux indique une augmentation de la durée de paiement à l’égard des fournisseurs, ce qui peut suggérer une politique de report de paiement ou une gestion plus prudente des flux de trésorerie. La légère remontée vers 2024 pourrait signaler une volonté de réduire cette période ou une modification dans la relation avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Vertex Pharmaceuticals Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 9,596,400) | 14,144,200) | 13,234,800) | 9,560,600) | 8,133,379) | |
| Moins: Passif à court terme | 3,564,600) | 3,547,400) | 2,742,100) | 2,142,000) | 1,877,533) | |
| Fonds de roulement | 6,031,800) | 10,596,800) | 10,492,700) | 7,418,600) | 6,255,846) | |
| Revenus | 11,020,100) | 9,869,200) | 8,930,700) | 7,574,400) | 6,205,683) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 11,020,100 ÷ 6,031,800 = 1.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une augmentation significative du fonds de roulement est observée de 2020 à 2022, passant de 6 255 846 US$ à 10 492 700 US$, ce qui indique une croissance des actifs circulants ou une réduction des passifs courants. Cependant, en 2023, le fonds de roulement reste relativement stable par rapport à 2022, puis une baisse importante est constatée en 2024, avec une valeur de 6 031 800 US$, en dessous des niveaux précédents. Ceci pourrait signaler un changement dans la gestion des liquidités ou une réduction des ressources financières disponibles à court terme.
- Revenus
- Les revenus montrent une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 6 205 683 US$ en 2020 à 11 020 100 US$ en 2024. La croissance est régulière, indiquant une progression continue de l'activité commerciale ou des ventes de l'entreprise sur la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui reflète la fréquence de rotation du fonds de roulement, oscille entre 0.85 en 2022 et 1.83 en 2024. La baisse en 2022 suggère une diminution de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement, tandis que la forte augmentation en 2024 indique une amélioration notable de cette efficacité, peut-être due à une gestion plus optimisée des liquidités ou une meilleure organisation opérationnelle.
Jours de rotation de l’inventaire
Vertex Pharmaceuticals Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 1.27 = 287
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive sur la période analysée. Il est passé de 2,62 en 2020 à 2,56 en 2021, puis à 2,35 en 2022, poursuivant sa baisse pour atteindre 1,71 en 2023 et enfin 1,27 en 2024. Cette tendance indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, suggérant une baisse de l'efficacité ou une gestion plus prudente des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation de l'inventaire a augmenté de manière significative sur la période, passant de 139 jours en 2020 à 143 jours en 2021, puis à 156 jours en 2022. La tendance s'est accentuée en 2023 avec un bond à 214 jours, et elle s'est poursuivie avec une augmentation à 287 jours en 2024. Cette évolution traduit une augmentation du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une accumulation plus longue des inventaires ou une réduction de la vitesse de vente.
Jours de rotation des comptes clients
Vertex Pharmaceuticals Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.85 = 53
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 7,01 à 6,19, ce qui indique une cadence de recouvrement légèrement plus lente au cours de cette période. Cependant, une reprise s'observe en 2023 avec une augmentation à 6,31, puis une nouvelle hausse en 2024 à 6,85, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cela suggère une amélioration progressive de l'efficacité de la gestion des créances à partir de 2023, témoignant d'une réduction du délai moyen de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a varié au fil des années, passant de 52 jours en 2020 à 55 jours en 2021, puis augmentant à 59 jours en 2022. Cela reflète un allongement du délai moyen de paiement ou de recouvrement. Une légère réduction est observée en 2023 à 58 jours, mais l'année suivante, en 2024, ce délai diminue significativement à 53 jours, retrouvant presque le niveau initial de 2020. Cette diminution en 2024 indique une gestion plus efficace du cycle de crédit client, contribuant à potentiellement améliorer la trésorerie de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Vertex Pharmaceuticals Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 287 + 53 = 340
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- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- La durée moyenne de rotation de l’inventaire a connu une augmentation progressive sur la période étudiée, passant de 139 jours à 287 jours. Cette tendance indique une prolongation dans le délai de rotation des stocks, ce qui pourrait suggérer une accumulation ou un ralentissement dans la vente ou la rotation des produits.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une tendance plutôt stable, avec une légère fluctuation entre 52 et 59 jours. Ces valeurs restent relativement constantes, à l’exception d’une légère augmentation en 2022, puis un léger recul en 2024, ce qui suggère une gestion cohérente du recouvrement des créances clients sur la période.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement total, qui combine généralement la rotation de l’inventaire et celle des comptes clients, a connu une croissance importante, passant de 191 jours en 2020 à 340 jours en 2024. La progression régulière indique une prolongation significative du mode de fonctionnement, potentiellement due à une augmentation des délais de rotation des stocks, tandis que la rotation des clients reste relativement stable. Cette évolution a pour conséquence une extension du cycle global, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Vertex Pharmaceuticals Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 3.71 = 98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation a connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 4,75 à 3,55. Cette diminution indique une prolongation de la période de rotation des comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une politique de paiement plus étendue ou une modification dans les conditions de crédit fournisseurs. Toutefois, en 2023, le taux a de nouveau diminué légèrement à 3,46, avant de remonter à 3,71 en 2024, suggérant une tendance à la stabilization ou à une légère accélération du paiement des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour le paiement des fournisseurs a augmenté de 77 jours en 2020 à 103 jours en 2022, marquant une prolongation significative de la période de credit. Cette tendance indique que l'entreprise a prolongé ses délais de paiement, ce qui pourrait avoir un impact sur la gestion de la trésorerie ou la négociation avec les fournisseurs. Ensuite, en 2023, ce délai se réduit légèrement à 106 jours, mais reste supérieur aux valeurs initiales, avant de diminuer à 98 jours en 2024. Cela suggère une certaine tendance à la réduction des délais de paiement, mais toujours à un niveau plus élevé qu’en 2020.
Cycle de conversion de trésorerie
Vertex Pharmaceuticals Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 287 + 53 – 98 = 242
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de manière progressive sur la période, passant de 139 jours à 287 jours. Cette tendance indique une détérioration de la gestion des stocks, avec une durée de stockage qui s'allonge, ce qui peut entraîner des coûts supplémentaires ou une obsolescence accrue des produits en stock.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une hausse modérée, passant de 52 à 59 jours entre 2020 et 2022, avant de diminuer légèrement à 58 jours en 2023, puis de réduire à 53 jours en 2024. Cette tendance traduit une relative stabilité dans le délai de recouvrement, avec une légère amélioration en 2024 après une période d'augmentation.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté significativement, passant de 77 à 103 jours en 2022, puis à 106 jours en 2023. En 2024, ils diminuent légèrement à 98 jours. La tendance générale suggère un allongement du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie visant à conserver plus longtemps les fonds, ou une négociation privilégiée avec les fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation importante, passant de 114 jours en 2020 à 242 jours en 2024. La croissance est régulière et accentuée à partir de 2022, avec une progression rapide en 2023 et 2024. Cela reflète un allongement global du délai entre le paiement aux fournisseurs, la rotation des stocks et le recouvrement des créances, pouvant indiquer une dégradation de la gestion de la liquidité ou une stratégie délibérée pour optimiser la trésorerie à court terme.