Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Johnson & Johnson, les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observable pour le taux de rotation des stocks, passant d'environ 3,04 en 2020 à 2,21 en 2024. Cela indique une augmentation de la durée de stockage ou une gestion plus prudente des stocks, avec un allongement progressif du délai moyen de rotation.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio reste généralement stable, oscillant entre 6,08 en 2020 à 5,98 en 2024, avec une légère fluctuation. La stabilité relative suggère une gestion constante des créances clients, montrant une efficacité soutenue dans la collecte de ces dernières.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs varie peu, passant de 2,99 en 2020 à 2,66 en 2024, témoignant d'une gestion stable de ses dettes fournisseurs avec une période de paiement relativement constante.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une forte augmentation est observée, avec un ratio passant de 5,95 en 2021 à 15,94 en 2024. Cette croissance indique une amélioration significative de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement sur la période concernée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur affiche une tendance à l'augmentation, passant de 120 jours en 2020 à 165 jours en 2024. La prolongation des délais de rotation suggère une accumulation plus longue de stocks avant leur vente ou une stratégie de gestion plus conservatrice.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une stabilité relative est constatée, variant peu autour de 60 à 64 jours, indiquant une gestion constante des délais de paiement clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement s’allonge régulièrement, passant de 180 jours en 2020 à 226 jours en 2024. Ce prolongement reflète une augmentation de la période entre l’achat des matières premières et l’encaissement des ventes, probablement lié aux modifications dans la gestion du stock ou des délais de paiement clients et fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai fluctue légèrement, étant de 122 jours en 2020 et de 137 jours en 2024, indiquant une tendance à prolonger la période de paiement des fournisseurs, ce qui peut avoir un impact sur la liquidité à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui mesure le délai entre la sortie de fonds pour l’achat des matières et la réception des encaissements clients, présente une augmentation notable, passant de 58 jours en 2020 à 89 jours en 2024. La tendance à l’allongement suggère une réduction de la rapidité avec laquelle l'entreprise convertit ses investissements en liquidités, ce qui peut affecter la gestion de la liquidité globale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Johnson & Johnson, le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits vendus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 28 427 millions de dollars en 2020 à 31 089 millions en 2022. Toutefois, une baisse notable est observée en 2023, avec une réduction à 26 553 millions de dollars, avant de repartir légèrement à la hausse en 2024, atteignant 27 471 millions de dollars. Cette tendance pourrait indiquer une optimisation des coûts ou une réduction temporaire de la production lors de l'exercice 2023.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de façon régulière, passant de 9 344 millions de dollars en 2020 à 12 483 millions en 2022, indiquant une croissance de l’actif immobilisé ou une accumulation de stocks. En 2023, une réduction à 11 181 millions est observée, suivie d’une nouvelle hausse en 2024 à 12 444 millions, suggérant une fluctuation potentielle dans la gestion des stocks ou la stratégie commerciale.
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une baisse continue sur la période, passant de 3,04 en 2020 à 2,21 en 2024. Cette chute indique une diminution de la vitesse de rotation des stocks, qui pourrait refléter une période de stockage accru ou une réduction de l’efficience dans la gestion opérationnelle. La baisse constante pourrait également signaler une accumulation de stocks non écoulés rapidement ou une modification dans la structure de la demande ou de la gestion de la chaîne d’approvisionnement.
Ratio de rotation des créances
Johnson & Johnson, le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Comptes débiteurs commerciaux, moins les provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes aux clients ÷ Comptes débiteurs commerciaux, moins les provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des ventes aux clients
- La tendance générale des ventes aux clients au cours de la période étudiée montre une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse sensible est observée en 2023, où les ventes chutent à 85 159 millions de dollars, avant de reprendre une tendance haussière en 2024 avec une valeur de 88 821 millions de dollars. Cette fluctuation indique une période de croissance suivie d'une contraction relative, puis d'une relance.
- Évolution des comptes débiteurs commerciaux, moins les provisions
- Les comptes débiteurs ont connu une augmentation constante de 13 576 millions de dollars en 2020 à 16 160 millions de dollars en 2022. Toutefois, en 2023, cette valeur diminue à 14 873 millions de dollars, restant stable en 2024 à 14 842 millions de dollars. La tendance indique une croissance jusqu'en 2022, suivie d'une réduction en 2023, se stabilisant au niveau de 2022 en 2024.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation des comptes débiteurs annuellement, a montré une légère progression de 6.08 en 2020 à 6.14 en 2021, puis une baisse en 2022 à 5.88. La baisse se poursuit en 2023 avec une valeur de 5.73, indiquant une rotation légèrement plus lente, avant de voir une reprise en 2024 à 5.98, retrouvant ainsi un niveau proche de celui observé en 2021.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Johnson & Johnson, ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits vendus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- La valeur du coût des produits vendus a augmenté de manière progressive de 2020 à 2022, passant de 28,427 millions de dollars à 31,089 millions de dollars, ce qui indique une augmentation de la dépense liée à la production ou à l'acquisition des biens et services nécessaires à l'activité. Cependant, en 2023, une baisse significative est observée, avec une valeur de 26,553 millions de dollars. La tendance à la reprise se manifeste en 2024, où le coût revient à 27,471 millions de dollars, une augmentation par rapport à l'année précédente, mais restant inférieur au pic de 2022. Cette évolution pourrait refléter des ajustements dans la gestion des coûts ou des changements dans la structure des coûts de production.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation régulière, passant de 9,505 millions de dollars en 2020 à 11,703 millions de dollars en 2022. En 2023, une baisse est enregistrée à 9,632 millions de dollars, suivie d'une hausse à 10,311 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une gestion active des dettes à court terme envers les fournisseurs, avec une tendance générale à la hausse malgré une fluctuation intermédiaire en 2023. La variation pourrait refléter des changements dans les conditions d'approvisionnement ou dans la politique de paiement de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère baisse de 2.99 en 2020 à 2.66 en 2022, indiquant une diminution de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, ou une augmentation de la période moyenne de paiement. En 2021, le ratio est en légère baisse à 2.7, puis à nouveau en 2022 à 2.66. En 2023, une remontée à 2.76 est observée, suggérant une augmentation de la fréquence de paiement ou une réduction de la période de crédit accordée. En 2024, le ratio revient à 2.66, retrouvant ainsi un niveau similaire à celui de 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion relativement stable de la politique de paiement envers les fournisseurs, avec des légères variations en réponse à des conditions internes ou externes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Johnson & Johnson, taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes aux clients ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- En 2020, le fonds de roulement s'élevait à 8 744 millions de dollars américains, puis il a connu une croissance significative en 2021 pour atteindre 15 753 millions de dollars. En 2022, une baisse drastique est observée, avec un fonds de roulement négatif de -508 millions de dollars, indiquant une dégradation potentielle de la liquidité à cette période. Cependant, en 2023, le fonds de roulement rebondit fortement pour atteindre 7 213 millions de dollars, poursuivant cette tendance haussière en 2024 avec une valeur de 5 572 millions de dollars. La fluctuation des fonds de roulement reflète probablement des variations dans la gestion de l’actif et du passif à court terme, avec une période de difficulté en 2022 suivie d’une amélioration notable à partir de 2023.
- Ventes aux clients
- Les ventes aux clients ont montré une croissance régulière de 2020 à 2022, passant de 82 584 millions de dollars à 94 943 millions de dollars, indiquant une augmentation de la demande ou une expansion commerciale. En 2023, une baisse des ventes est enregistrée, avec une valeur de 85 159 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer un ralentissement du marché ou d’autres facteurs de marché. En 2024, une reprise partielle est notable, avec une augmentation à 88 821 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau relativement élevé mais inférieur aux pics de 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une volatilité notable. En 2020, il était à 9,44, diminuant en 2021 à 5,95, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace du fonds de roulement ou une augmentation des actifs circulants. L’année suivante, cette valeur n’est pas disponible, mais en 2023, le ratio atteint 11,81, et continue d’augmenter en 2024 pour atteindre 15,94. L’accroissement de ce ratio suggère une amélioration de la gestion opérationnelle ou une rotation plus rapide des actifs liés au fonds de roulement, ce qui pourrait également refléter une gestion plus efficace de la trésorerie et des actifs à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Johnson & Johnson, jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des stocks, passant de 3,04 en 2020 à 2,21 en 2024. Cette diminution indique que les stocks sont renouvelés moins fréquemment au fil des années, ce qui peut suggérer une réduction de la fréquence de vente ou une accumulation plus importante de stocks. Cette tendance peut aussi refléter une gestion plus prudente ou des modifications dans la stratégie commerciale ou de production.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont enregistré une augmentation régulière sur la même période, passant de 120 en 2020 à 165 en 2024. Cela signifie que la durée moyenne de stockage des stocks a augmenté, indiquant que les biens restent plus longtemps en inventaire avant d’être vendus. Cette prolongation peut révéler un ralentissement dans le cycle de vente, une augmentation des stocks en complément à une gestion plus conservatrice ou des ajustements dans la demande ou l’offre.
Jours de rotation des comptes clients
Johnson & Johnson, jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 6,08 à 6,14, ce qui indique une gestion légèrement plus efficace des créances sur cette période. Cependant, une tendance à la baisse a été observée en 2022 et 2023, avec le ratio diminuant respectivement à 5,88 et 5,73, suggérant une rotation plus lente et une accumulation potentielle de créances Clientes. En 2024, une légère amélioration est visible, le ratio remontant à 5,98, indiquant un début de rétablissement dans la gestion des créances. Dans l’ensemble, cette évolution témoigne d’une gestion qui a connu des fluctuations, avec une tendance à la diminution de l’efficacité en 2022 et 2023, suivie d’un léger rebond en 2024.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué autour de la moyenne de 60 jours. En 2020, cette période était de 60 jours, puis a légèrement diminué à 59 jours en 2021, indiquant une gestion plus rapide des comptes clients. Cependant, une augmentation à 62 jours en 2022 marque une ralentissement dans la rotation, correspondant à une gestion plus prolongée des créances clients. La tendance se poursuit en 2023 avec 64 jours, ce qui suggère une prolongation significative dans le délai de recouvrement. En 2024, un léger rétablissement est observé avec une baisse à 61 jours, ramenant la rotation à un niveau proche de celui de 2020. L’évolution de cette métrique indique une certaine instabilité dans la gestion du crédit client, avec un allongement notable en 2022 et 2023, suivi d’une amélioration partielle en 2024.
Cycle de fonctionnement
Johnson & Johnson, cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une augmentation régulière du nombre de jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. En 2020, cette valeur s’élevait à 120 jours, atteignant 127 jours en 2021. La progression se poursuit avec 147 jours en 2022, 154 jours en 2023, et enfin 165 jours en 2024. Cette évolution indique une gestion de l’inventaire de plus en plus longue, ce qui pourrait refléter une augmentation des stocks ou un ralentissement dans la vitesse de rotation, ou encore une stratégie d’accumulation d’inventaire pour répondre à des pressions de marché ou d’approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients est restée relativement stable au fil des années, oscillant entre 59 et 64 jours. En 2020, elle se situait à 60 jours, puis diminuait légèrement à 59 jours en 2021, avant de remonter à 62 jours en 2022, 64 jours en 2023. En 2024, la valeur revient à 61 jours. Cette stabilité relative indique que la société maintient généralement une politique cohérente de crédit client, avec une gestion équilibrée des délais de paiement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une tendance à l’allongement. Il est passé de 180 jours en 2020 à 186 jours en 2021, puis à 209 jours en 2022, 218 jours en 2023, et enfin 226 jours en 2024. La progression indique une augmentation continue de la durée totale du cycle d’exploitation, ce qui pourrait refléter une extension des délais de rotation globale ou des changements dans la gestion opérationnelle. La croissance régulière du cycle pourrait également poser des questions sur la liquidité ou l’efficacité dans la gestion de la trésorerie associé à ces activités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Johnson & Johnson, les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une diminution au cours de la période allant de 2.99 en 2020 à 2.66 en 2022, indiquant une réduction de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs dans cette période. Cependant, en 2023, une légère augmentation est observée, atteignant 2.76, avant de retomber à 2.66 en 2024. Cette fluctuation suggère une certaine stabilité relative dans la gestion des comptes fournisseurs à partir de 2022, avec une tendance générale à une rotation plus lente ou plus stable par rapport à 2020.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a augmenté de 122 jours en 2020 à 137 jours en 2022, indiquant que l'entreprise met davantage de temps à régler ses fournisseurs sur cette période. Après une légère baisse à 132 jours en 2023, le nombre de jours revient à 137 en 2024. La tendance générale montre une prolongation de la période de paiement aux fournisseurs, avec un pic en 2022, ce qui peut refléter une stratégie de report de paiements ou des changements dans les conditions de crédit ou la gestion de trésorerie.
Cycle de conversion de trésorerie
Johnson & Johnson, cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 120 jours en 2020 à 165 jours en 2024. Cette augmentation souligne un allongement de la durée moyenne de stockage des stocks, ce qui pourrait indiquer une gestion plus conservatrice des inventaires ou une augmentation des niveaux de stock pour répondre à une demande accrue ou à des stratégies de préservation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont fluctué légèrement, commençant à 60 jours en 2020, diminuant à 59 jours en 2021, puis augmentant à 62 jours en 2022, avant de redescendre à 61 jours en 2024. La stabilité relative de cette métrique indique une gestion cohérente du recouvrement des créances clients, avec une légère tendance à une rotation plus lente à partir de 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont montré une tendance à l’augmentation, passant de 122 jours en 2020 à 137 jours en 2024. La fluctuation est notable, avec une progression régulière au fil des années, suggérant peut-être une politique d’allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des sorties de trésorerie liées aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation significative, en passant de 58 jours en 2020 à 89 jours en 2024. Après une baisse en 2021 à 51 jours, le cycle s’est prolongé de façon notable à partir de 2022, indiquant une détérioration de l’efficacité de la gestion de la trésorerie, possiblement due à un allongement des délais de rotation des stocks ou des comptes clients, ou à une gestion plus prudente des délais de paiement.