Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Amgen Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks est resté stable à 1,58 en 2020 et 2021, mais a ensuite diminué à 1,3 en 2022, puis fortement chuté à 0,89 en 2023. En 2024, il a rebondi à 1,84, dépassant ainsi ses niveaux antérieurs. Cette évolution suggère une période d'accumulation ou de ralentissement dans la rotation des stocks en 2023, suivie d'une amélioration en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une légère baisse de 5,36 en 2020 à 4,96 en 2021, poursuivant une tendance à la baisse jusqu'à 4,46 en 2022. Il a continué de diminuer en 2023 à 3,7, avant de remonter à 4,72 en 2024. La fluctuation indique une amélioration récente de la gestion des créances en 2024 après une période de dégradation.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une progression constante, passant de 4,33 en 2020 à 4,72 en 2021, puis à 4,08 en 2022, avant de bondir à 5,32 en 2023 et enfin à 6,74 en 2024. La tendance à la hausse indique une augmentation de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, traduisant peut-être une accélération des paiements ou une gestion plus dynamique des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a augmenté de 2,55 en 2020 à 3,37 en 2021, puis à 3,82 en 2022. Cependant, il a chuté en 2023 à 2,25, pour ensuite rebondir fortement en 2024 à 5,4. La forte hausse en 2024 suggère une gestion plus efficace du fonds de roulement ou une accélération de la rotation des actifs circulants.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur est resté stable à 231 jours en 2020 et 2021, avant d'augmenter significativement à 281 jours en 2022. Une nouvelle hausse à 411 jours en 2023 indique une accumulation accrue de stocks ou une lenteur dans leur rotation. En 2024, le nombre de jours a diminué à 199, témoignant d'une optimisation ou d'une accélération dans la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours a progressé de 68 en 2020 à 74 en 2021, puis à 82 en 2022, atteignant 99 jours en 2023. En 2024, il a diminué à 77 jours. La tendance montre une extension du délai de paiement des clients jusqu'en 2023, suivie d’un raccourcissement en 2024, ce qui pourrait refléter une amélioration dans la gestion des créances ou une stratégie commerciale adaptée.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle est passé de 299 jours en 2020 à 305 en 2021, puis à 363 en 2022, puis a connu une forte augmentation à 510 jours en 2023, avant de se réduire à 276 jours en 2024. La hausse en 2023 indique un allongement du cycle opérationnel, tandis que la baisse en 2024 révèle une accélération de l’ensemble du cycle, probablement due à une gestion plus efficace des éléments du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai est passé de 84 jours en 2020 à 77 en 2021, puis a augmenté à 90 en 2022. Il a ensuite diminué à 69 jours en 2023, pour atteindre 54 jours en 2024. La réduction progressive en 2023 et 2024 suggère une accélération dans le paiement des fournisseurs, pouvant refléter une politique de règlement plus rapide ou la négociation de conditions différentes.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est passé de 215 jours en 2020 à 228 en 2021, puis à 273 en 2022. Il a fortement augmenté en 2023 à 441 jours, puis a diminué à 222 jours en 2024. La variation indique une période prolongée du cycle de conversion de trésorerie en 2023, potentiellement due à des inefficacités ou des difficultés temporaires, avant une amélioration significative en 2024 qui ramène le cycle à un niveau comparable à celui de 2020-2021.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Amgen Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 12,858) | 8,451) | 6,406) | 6,454) | 6,159) | |
| Inventaires | 6,998) | 9,518) | 4,930) | 4,086) | 3,893) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 12,858 ÷ 6,998 = 1.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- La valeur du coût des ventes a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 6 159 millions de dollars en 2020 à 12 858 millions en 2024. Cette croissance indique une hausse significative des coûts directs liés à la production ou à l’acquisition des biens ou services vendus par l’entreprise, évoquant potentiellement une augmentation des volumes de vente ou une hausse des prix de revient.
- Inventaires
- Les inventaires ont fluctué au cours des années. Après une progression de 3 893 millions en 2020 à 4 930 millions en 2022, une forte augmentation est observée en 2023, atteignant 9 518 millions, soit plus du double de 2022. En 2024, les inventaires diminuent à 6 998 millions, suggérant une réduction de stock ou une gestion différente des inventaires pouvant résulter d’une optimisation ou d’un changement dans la politique commerciale ou de production.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution notable. Il est stable à 1,58 en 2020 et 2021, puis diminue à 1,3 en 2022 et continue à réduire en 2023 pour atteindre 0,89, indiquant une baisse de la vitesse à laquelle les stocks sont vendus ou renouvelés. En 2024, ce taux rebondit à 1,84, dépassant ainsi les niveaux précédents, ce qui peut signaler une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération de la rotation des inventaires. La tendance générale démontre une volatilité importante dans la gestion des stocks, avec une période de ralentissement en 2023 suivie d’un rebond en 2024.
Ratio de rotation des créances
Amgen Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Créances clients, montant net | 6,782) | 7,268) | 5,563) | 4,895) | 4,525) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes de produits ÷ Créances clients, montant net
= 32,026 ÷ 6,782 = 4.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes de produits
- Les ventes de produits ont montré une croissance régulière au fil des années. Après une augmentation modérée entre 2020 (24 240 millions de dollars) et 2021 (24 297 millions), une progression plus significative a été observée en 2022 (24 801 millions), suivie d'une croissance notable en 2023 (26 910 millions) et une poursuite de la tendance en 2024 avec des ventes atteignant 32 026 millions de dollars. La progression indique une expansion continue du chiffre d'affaires, notamment entre 2023 et 2024, signalant une dynamique de croissance soutenue.
- Créances clients, montant net
- Les créances clients ont augmenté chaque année, passant de 4 525 millions de dollars en 2020 à 6 782 millions en 2024. La croissance est plus particulièrement marquée entre 2022 (5 563 millions) et 2023 (7 268 millions), ce qui pourrait refléter une extension de la politique commerciale ou une augmentation des délais de paiement accordés aux clients. Malgré cette hausse continue, le chiffre des créances clients présente aussi une variation annuelle significative.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance de baisse entre 2020 (5.36) et 2022 (4.46), indiquant une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances, avec un ralentissement de la gestion du recouvrement. En 2023, le ratio diminue davantage à 3.7, renforçant cette tendance d’allongement des délais. Toutefois, en 2024, une inversion partielle est observée, avec une remontée du ratio à 4.72, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou un changement dans la politique de crédit ou de recouvrement. La fluctuation de ce ratio doit être analysée en contexte afin d’en déterminer les causes précises.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Amgen Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des ventes | 12,858) | 8,451) | 6,406) | 6,454) | 6,159) | |
| Comptes créditeurs | 1,908) | 1,590) | 1,572) | 1,366) | 1,421) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 12,858 ÷ 1,908 = 6.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Une augmentation significative du coût des ventes est observée sur la période, passant de 6 159 millions de dollars en 2020 à 12 858 millions de dollars en 2024. Après une légère hausse de 2021 et une stabilité relative en 2022, cette tendance à la hausse s'accélère notablement en 2023 et 2024, indiquant une expansion des coûts de production ou des coûts opérationnels liés à la croissance de l'activité.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une croissance globale, passant de 1 421 millions de dollars en 2020 à 1 908 millions en 2024. La progression est régulière, notamment en 2024, ce qui pourrait refléter une augmentation de l'endettement à court terme ou une modification dans la politique de gestion des paiements aux fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu des fluctuations, avec une tendance générale à la hausse, passant de 4,33 en 2020 à 6,74 en 2024. La baisse en 2022, de 4,72 à 4,08, est suivie d'une forte augmentation en 2023 et 2024, ce qui suggère une accélération du renouvellement ou du paiement des fournisseurs, ou une gestion plus efficace des délais de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Amgen Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 29,030) | 30,332) | 22,186) | 19,385) | 21,144) | |
| Moins: Passif à court terme | 23,099) | 18,392) | 15,687) | 12,184) | 11,653) | |
| Fonds de roulement | 5,931) | 11,940) | 6,499) | 7,201) | 9,491) | |
| Ventes de produits | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | 24,240) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes de produits ÷ Fonds de roulement
= 32,026 ÷ 5,931 = 5.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Il a diminué de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 9 491 millions de dollars à 6 499 millions de dollars. Cette baisse indique une réduction du capital disponible pour couvrir les besoins à court terme. Cependant, une forte augmentation est observée en 2023, où le fonds de roulement atteint 11 940 millions de dollars, supérieur de près de 80 % par rapport à 2022, avant de redescendre en 2024 à 5 931 millions de dollars. Cette dynamique suggère une gestion variable ou un changement dans la composition des actifs et passifs à court terme sur cette période.
- Évolution des ventes de produits
- Les ventes de produits ont montré une croissance régulière tout au long de la période. En 2020, les ventes s’élevaient à 24 240 millions de dollars, puis ont progressé de manière soutenue chaque année, atteignant 32 026 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une croissance continue du chiffre d’affaires, témoignant probablement d’une extension des activités ou d’une augmentation de la demande sur le marché.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a fluctué de manière notable. Il était à 2,55 en 2020, puis a augmenté pour atteindre 3,82 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des fonds disponibles pour générer des ventes. En 2023, toutefois, le taux chute à 2,25, ce qui pourrait signaler une période de moindre efficacité dans la gestion du fonds de roulement ou une augmentation temporaire des actifs à court terme sans croissance proportionnelle des ventes. Cependant, en 2024, le taux remonte à 5,4, ce qui suggère une optimisation accrue de l’utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes, voire une amélioration de la gestion de la trésorerie ou des stocks.
Jours de rotation de l’inventaire
Amgen Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 1.84 = 199
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a maintenu une stabilité à 1,58 en 2020 et 2021. Cependant, en 2022, une baisse significative à 1,3 est observée, indiquant une diminution de la vitesse de rotation des stocks. La tendance se poursuit en 2023 avec une baisse notable à 0,89, ce qui suggère une rotation plus lente des stocks. En 2024, une reprise spectaculaire est enregistrée avec un taux de 1,84, dépassant ainsi les niveaux initiaux à 2020/2021. Cette évolution pourrait refléter une amélioration dans la gestion des stocks ou dans la demande commerciale.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période de rotation de l’inventaire a été stable à 231 jours en 2020 et 2021. En 2022, cette durée augmente sensiblement à 281 jours, indiquant que les stocks restaient en moyenne plus longtemps dans l’inventaire. La tendance s’accélère en 2023 avec une augmentation à 411 jours, ce qui correspond à une rotation très lente des stocks. En 2024, on observe une réduction marquée à 199 jours, soit une baisse par rapport à 2023, ce qui suggère une gestion plus efficace ou une accélération de la turnover des stocks. La tendance globale démontre une volatilité importante dans la délai de rotation, avec une période la plus longue en 2023 avant une nette amélioration en 2024.
Jours de rotation des comptes clients
Amgen Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 4.72 = 77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 5,36 à 4,46, ce qui indique une réduction de la fréquence de rotation des créances sur cette période. Cependant, en 2024, une hausse à 4,72 est observée, suggérant une amélioration ou une accélération dans la récupération des créances par rapport à l'année précédente.
- Variation des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 68 jours en 2020 à 82 jours en 2022, puis ont connu une nouvelle hausse à 99 jours en 2023. Cela reflète un allongement du délai moyen de paiement des clients durant ces années. En 2024, une diminution à 77 jours est constatée, indiquant un raccourcissement du délai de récupération des créances par rapport à 2023, probablement en lien avec une amélioration de la gestion des comptes clients ou des conditions de paiement plus rapides.
Cycle de fonctionnement
Amgen Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 199 + 77 = 276
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une stabilité relative entre 2020 et 2021, avec une valeur constante à 231 jours. Cependant, en 2022, une augmentation significative à 281 jours est observée, indiquant possiblement une accumulation plus longue d'inventaire ou une gestion des stocks plus longue. La situation s'aggrave en 2023 avec une hausse importante à 411 jours, ce qui suggère une détérioration substantielle de la rotation des stocks, potentiellement en raison de stocks excessifs ou de problèmes de vente. En 2024, une baisse notable à 199 jours indique une amélioration ou une optimisation de la gestion des stocks, revenus en-dessous du niveau de 2022, mais inférieur à 2020 et 2021.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients affiche une tendance à la hausse progressive de 68 jours en 2020 à 82 jours en 2022. Cette augmentation peut refléter un allongement des délais de paiement ou une modification des conditions de crédit accordées aux clients. Cependant, en 2023, cette valeur atteint 99 jours, la valeur la plus élevée sur la période analysée, indiquant une période de recouvrement prolongée. En 2024, la baisse à 77 jours suggère une tentative de recouvrement plus efficace, ou une amélioration des conditions de paiement, tout en restant plus élevée qu'en 2020.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle global de fonctionnement, qui combine la rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une tendance à la hausse de 2020 à 2023, passant de 299 à 510 jours. La croissance significative en 2023 pointe vers un ralentissement général des flux opérationnels, probablement lié à l’allongement de la rotation des stocks et des comptes clients. En 2024, une réduction notable à 276 jours indique une amélioration significative de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus optimisée du cycle de fonctionnement, mais le cycle reste supérieur à celui de 2020 et 2021.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Amgen Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.74 = 54
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance globalement ascendante sur la période considérée. De 4,33 en 2020, il a augmenté à 4,72 en 2021, indiquant une fréquence accrue de rotation des comptes fournisseurs. En 2022, une baisse est observée, avec un ratio de 4,08. Toutefois, cette tendance s'inverse en 2023 avec une forte hausse à 5,32, signalant une rotation plus rapide des comptes fournisseurs. En 2024, cette tendance se poursuit avec un nouveau sommet à 6,74, le taux étant plus de 55 % supérieur à celui de 2020, ce qui suggère une gestion plus efficace ou une révision des politiques de paiement à l’égard des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a connu une fluctuation inverse par rapport au ratio de rotation. En 2020, ce nombre s’établissait à 84 jours, puis diminuait légèrement à 77 jours en 2021. Une augmentation significative à 90 jours est constatée en 2022, indiquant une réduction de la fréquence de rotation ou un délai de paiement plus long. Cependant, cette tendance se retourne en 2023 avec une réduction notable à 69 jours, confirmant une accélération dans le règlement des fournisseurs. La tendance la plus marquante est celle de 2024, avec une baisse à 54 jours, ce qui reflète une amélioration substantielle dans la gestion des délais de paiement ou une accélération du cycle de règlement, cohérente avec l'augmentation du taux de rotation. Globalement, la relation entre le ratio de rotation et le nombre de jours indique une évolution vers une gestion plus dynamique des comptes fournisseurs au fil des ans.
Cycle de conversion de trésorerie
Amgen Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 199 + 77 – 54 = 222
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une hausse significative est observée entre 2020 et 2023, passant de 231 jours à 411 jours, indiquant une accumulation plus longue d'inventaire avant sa vente ou son utilisation. En 2024, le nombre de jours diminue à 199, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion des stocks ou une réduction des niveaux d'inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance à l'augmentation est notable, passant de 68 jours en 2020 à 99 jours en 2023. Cela indique un délai plus long pour encaisser les créances clients ou une modification dans les conditions de crédit. En 2024, ce délai diminue à 77 jours, suggérant une amélioration possible dans la gestion des encours clients ou une accélération des encaissements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est observée : après avoir été de 84 jours en 2020, ce chiffre diminue à 54 jours en 2024. Cela indique un allongement du délai de paiement aux fournisseurs, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion de la trésorerie ou une négociation de conditions de paiement plus favorables.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui résume le temps global nécessaire pour convertir les investissements en liquidités, augmente de manière notable de 215 jours en 2020 à un pic de 441 jours en 2023. En 2024, il revient à 222 jours, soit une réduction significative par rapport à l'année précédente. La progression de ce cycle indique une augmentation de la ligne de temps entre les paiements fournisseurs, la rotation d'inventaire, et la rotation des comptes clients, entraînant un délai accru dans la conversion effective des investissements en liquidités. La baisse en 2024 suggère une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise peut convertir ses opérations en liquidités, potentiellement grâce à une gestion plus efficace des cycles opérationnels.