Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Gilead Sciences Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 2,72 à 4,08, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks et une augmentation de la vitesse de rotation. Cependant, en 2022, il a légèrement diminué à 3,75, avant de se stabiliser autour de 3,64 en 2023 et 3,66 en 2024. Cette tendance suggère une stabilisation du cycle de rotation des stocks après une période d'amélioration initiale.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une tendance à l'amélioration continue, passant de 4,98 en 2020 à 6,01 en 2021, puis se maintenant à un niveau élevé jusqu’en 2024 avec une légère augmentation à 6,47. Cela indique une gestion efficace des créances clients et une période de recouvrement stable et optimisée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une hausse significative en 2021, passant de 5,42 à 9,36, montrant une augmentation de la rapidité des paiements fournisseurs ou une réduction des crédits fournisseurs accordés. Ensuite, il a fluctué, atteignant 6,25 en 2022, puis une forte augmentation à 11,81 en 2023, avant de redescendre à 7,5 en 2024. Ces variations reflètent probablement des ajustements dans la politique de gestion des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux a augmenté considérablement entre 2020 et 2021, passant de 5,3 à 8,54, puis se maintient à un niveau élevé en 2022 à 8,42. En 2023, il chute à 5,61, pour descendre encore en 2024 à 3,99, indiquant une réduction de la vitesse de rotation du fonds de roulement et une possible contraction dans la gestion des ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont diminué de 134 en 2020 à 89 en 2021, témoignant d’une gestion plus efficace des stocks. Cependant, ils ont augmenté à 97 en 2022, puis se sont stabilisés à 100 jours en 2023 et 2024, suggérant une stabilisation dans la gestion de l’inventaire après une période d’amélioration.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur affiche une tendance à la baisse, passant de 73 jours en 2020 à 61 en 2021 et à 63 en 2022. La tendance se poursuit avec une réduction à 56 jours en 2024, ce qui indique une accélération du recouvrement des créances clients et une gestion plus efficace des comptes débiteurs.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, qui représente la durée totale de conversion des ressources en liquidités, a diminué de 207 jours en 2020 à 150 jours en 2021. Il a ensuite connu une légère augmentation à 162 jours en 2022, puis la tendance à la baisse s’est poursuivie pour atteindre 156 jours en 2024. Cela reflète une efficacité globale dans le processus de rotation du fonds de roulement, malgré quelques fluctuations.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a fortement diminué de 67 jours en 2020 à 39 en 2021, mais a augmenté à 58 en 2022, puis à 31 jours en 2023, avant de remonter à 49 en 2024. La variation indique une gestion fluctuante des délais de paiement fournisseurs, pouvant refléter des ajustements stratégiques ou des changements dans la négociation des conditions de crédit.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a été réduit de 140 jours en 2020 à 111 en 2021, poursuivant une tendance de diminution jusqu’en 2022 (104 jours). En 2023, il rebondit à 132 jours, puis diminue à 107 jours en 2024. La fluctuation témoigne d’une gestion dynamique du délai de conversion de trésorerie, avec une période de contraction suivie d’une légère remontée.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Gilead Sciences Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 6,251) | 6,498) | 5,657) | 6,601) | 4,572) | |
| Inventaires | 1,710) | 1,787) | 1,507) | 1,618) | 1,683) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= 6,251 ÷ 1,710 = 3.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Au cours des cinq années analysées, le coût des marchandises vendues a connu une augmentation significative, passant de 4 572 millions de dollars en 2020 à 6 498 millions de dollars en 2023, avant de légèrement diminuer à 6 251 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance globale, bien qu'on remarque une baisse entre 2021 et 2022. La hausse persistante s'inscrit dans une logique de croissance des volumes ou de hausse des coûts unitaires, tandis que la légère réduction en 2024 pourrait refléter des efforts d'optimisation ou une variation dans la composition des ventes ou des coûts.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont suivi une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 1 683 à 1 507 millions de dollars, témoignant d'une gestion plus efficace ou d'une réduction des stocks. En 2023, une augmentation est observée, avec une valeur portée à 1 787 millions de dollars, avant une nouvelle diminution à 1 710 millions de dollars en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des ajustements dans la gestion des stocks pour répondre à la demande ou des stratégies d'optimisation des stocks.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une progression notable entre 2020 et 2021, doublant pratiquement, passant de 2.72 à 4.08, ce qui indique une accélération de la rotation des stocks. Par la suite, il a légèrement diminué à 3.75 en 2022, puis s'est maintenu autour de 3.64 en 2023 et 3.66 en 2024. Ces tendances suggèrent une amélioration initiale en termes d'efficacité de gestion des stocks, suivie d'une stabilisation, reflétant peut-être une gestion plus fine ou une stabilisation de la demande.
Ratio de rotation des créances
Gilead Sciences Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes de produits | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | 24,355) | |
| Débiteurs, montant net | 4,420) | 4,660) | 4,777) | 4,493) | 4,892) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes de produits ÷ Débiteurs, montant net
= 28,610 ÷ 4,420 = 6.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ventes de produits
- Une croissance globale des ventes de produits a été observée sur la période analysée, passant de 24 355 millions de dollars en 2020 à 28 610 millions de dollars en 2024. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, la progression s'est ralentie avec une stabilité relative en 2022, avant de reprendre une tendance à la hausse en 2023 et 2024. La croissance en 2024 (+1 626 millions de dollars) indique une poursuite de la dynamique de croissance, bien qu'un léger ralentissement par rapport à la hausse entre 2020 et 2021 soit perceptible.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs nets présentent une tendance à la baisse, passant de 4 892 millions de dollars en 2020 à 4 420 millions de dollars en 2024. Au fil des années, une légère diminution est notable, ce qui pourrait traduire une amélioration de la gestion des crédits clients ou une réduction de l'encours client.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 4,98 en 2020 à 6,47 en 2024. La hausse indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des créances, avec une rotation plus rapide des débiteurs, ce qui contribue à une meilleure liquidité et à une circulation plus efficace de la trésorerie.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Gilead Sciences Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 6,251) | 6,498) | 5,657) | 6,601) | 4,572) | |
| Comptes créditeurs | 833) | 550) | 905) | 705) | 844) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= 6,251 ÷ 833 = 7.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 4 572 millions de dollars à 6 601 millions, soit une augmentation d'environ 44.6 %. Cette hausse semble se stabiliser quelque peu par la suite, avec une légère diminution en 2022 pour revenir à 5 657 millions, puis une augmentation en 2023 à 6 498 millions. En 2024, le coût demeure relativement stable à 6 251 millions, indiquant une certaine stabilité après une période de hausse importante.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont connu une baisse notable de 2020 à 2021, passant de 844 millions à 705 millions, avant de remonter en 2022 à 905 millions. Une nouvelle baisse se produit en 2023, avec un solde de 550 millions, puis une reprise en 2024 à 833 millions. La variabilité de ces valeurs pourrait refléter des changements dans les conditions de paiement avec les fournisseurs ou une gestion temporaire du besoin en fonds de roulement.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a considérablement fluctué au cours de la période observée. Il a augmenté de 5.42 en 2020 à 9.36 en 2021, suggérant une accélération dans le paiement des fournisseurs ou une gestion plus efficace du crédit fournisseur. En 2022, le ratio diminue à 6.25, indiquant une réduction de la vitesse de rotation. En 2023, il connaît une nouvelle forte augmentation à 11.81, puis diminue à 7.5 en 2024. Ces variations peuvent refléter des ajustements stratégiques dans la gestion des dettes fournisseurs ou des changements dans les conditions commerciales.
Taux de rotation du fonds de roulement
Gilead Sciences Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 19,173) | 16,085) | 14,443) | 14,772) | 15,996) | |
| Moins: Passif à court terme | 12,004) | 11,280) | 11,237) | 11,610) | 11,397) | |
| Fonds de roulement | 7,169) | 4,805) | 3,206) | 3,162) | 4,599) | |
| Ventes de produits | 28,610) | 26,934) | 26,982) | 27,008) | 24,355) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes de produits ÷ Fonds de roulement
= 28,610 ÷ 7,169 = 3.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une tendance à la hausse est observée dans le fonds de roulement, passant de 4 599 millions de dollars américains en 2020 à 7 169 millions en 2024. Après une baisse notable en 2021, le fonds de roulement a ensuite augmenté régulièrement chaque année, indiquant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins à court terme avec ses actifs liquides et ses passifs à court terme. La croissance soutenue en 2024 reflète une gestion favorable des ressources à court terme.
- Ventes de produits
- Les ventes ont montré une tendance globalement stable avec une légère croissance sur la période considérée. Elle sont passées de 24 355 millions de dollars en 2020 à 28 610 millions en 2024, ce qui correspond à une augmentation d'environ 17 %. La croissance est régulière, avec un léger recul en 2022 par rapport à 2021, mais le chiffre de 2024 surpassant le record de 2021, témoignant d'une évolution favorable des performances commerciales de l'entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une évolution significative, passant de 5,3 en 2020 à un pic de 8,54 en 2021, puis diminuant légèrement à 8,42 en 2022, suivi d'une baisse notable à 5,61 en 2023 et de 3,99 en 2024. La forte augmentation en 2021 indique une optimisation temporaire de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes plus rapidement ou de meilleures gestion de l'actif à court terme. La baisse progressive à partir de 2022 pourrait refléter une diminution de l'efficacité dans l'utilisation de ces fonds pour soutenir l'activité ou une augmentation des actifs courants sans une correspondance immédiate dans les ventes, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre ces variations.
Jours de rotation de l’inventaire
Gilead Sciences Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.66 = 100
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 2,72 à 4,08, ce qui indique une amélioration de la gestion des stocks et une rotation plus rapide des inventaires. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a légèrement diminué pour se stabiliser autour de 3,75 puis 3,64 en 2023, et enfin 3,66 en 2024. Cette stabilisation suggère une gestion plus constante des stocks après la période d'amélioration initiale mais également une absence de poursuite de la croissance du taux de rotation.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation des stocks a diminué de 134 jours en 2020 à 89 jours en 2021, illustrant cette accélération de la rotation des stocks. Par la suite, cette métrique a connu une légère hausse pour atteindre 97 jours en 2022, puis s’est maintenue autour de 100 jours en 2023 et 2024. La tendance générale montre une réduction initiale du délai de rotation, suivie d’une stabilization proche de 100 jours, indiquant une gestion relativement stable du délai de stockage des inventaires dans la période récente.
Jours de rotation des comptes clients
Gilead Sciences Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 6.47 = 56
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- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance generally croissante sur la période analysée, passant de 4,98 en 2020 à 6,47 en 2024. Cette augmentation indique une amélioration progressive de l'efficacité dans la gestion des créances, avec une capacité accrue de recouvrement ou un délai de paiement plus court de la part des clients. La fluctuation entre 2021 (6,01) et 2022 (5,65) montre une légère baisse, mais la tendance globale reste à la hausse.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont régulé de façon cohérente à la baisse, passant de 73 jours en 2020 à 56 jours en 2024. Cette réduction de la durée de rotation signale une amélioration dans le recouvrement des créances, réduisant ainsi le délai moyen de paiement par les clients. La diminution régulière de cette métrique témoigne d'une gestion de crédit plus efficace ou d'un changement dans les conditions de paiement négociées avec les clients.
Cycle de fonctionnement
Gilead Sciences Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 100 + 56 = 156
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a diminué significativement entre 2020 et 2021, passant de 134 à 89 jours, indiquant une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la rapidité de rotation. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022, où le nombre de jours est remonté à 97, avant de se stabiliser à 100 jours en 2023 et 2024. La stabilité récente autour de 100 jours suggère une gestion relativement constante des stocks durant cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la diminution tout au long de la période, passant de 73 jours en 2020 à 56 jours en 2024. Cette réduction indique une amélioration progressive dans la collecte des créances clients, ce qui pourrait améliorer la liquidité et réduire les délais de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui reflète la durée totale du cycle d'exploitation (incluant rotation de l’inventaire et des comptes clients), a connu une réduction notable de 2020 à 2021, passant de 207 à 150 jours. Par la suite, il a varié légèrement autour de 160 à 163 jours en 2022 et 2023, avant de revenir à une valeur plus faible de 156 jours en 2024. La baisse globale du cycle de fonctionnement indique une amélioration de l’efficacité opérationnelle, en particulier dans la gestion des stocks et des créances, contribuant potentiellement à une meilleure liquidité globale.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Gilead Sciences Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.50 = 49
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré des fluctuations importantes sur la période analysée. En 2020, il s’établissait à 5,42, puis a considérablement augmenté en 2021 pour atteindre 9,36. Ensuite, en 2022, il a connu une baisse à 6,25 avant de grimper fortement en 2023 pour atteindre 11,81. En 2024, le ratio a diminué à 7,5. Ces variations indiquent une instabilité dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, avec une tendance générale à une rotation plus rapide en 2023, suivie d’une réduction en 2024.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation, qui correspond au délai moyen de paiement, a évolué de manière inversément proportionnelle au taux de rotation. En 2020, ce délai était de 67 jours, diminuant à 39 jours en 2021, ce qui suggère une accélération du paiement aux fournisseurs. En 2022, le délai a augmenté à 58 jours, indiquant une certaine révision de la politique de paiement. En 2023, il a fortement diminué à 31 jours, corroborant la forte rotation observée en termes de ratio en ce même année. En 2024, le délai a augmenté à 49 jours, mais reste inférieur au niveau de 2020, témoignant d’une tendance générale à une réduction du délai de paiement à certains moments, mais avec une certaine volatilité.
Cycle de conversion de trésorerie
Gilead Sciences Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 100 + 56 – 49 = 107
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Avant le début de la période, les jours de rotation de l’inventaire étaient relativement élevés à 134 jours en 2020. Une tendance de diminution notable est observée en 2021, où ces jours passent à 89, indiquant une rotation plus rapide de l’inventaire. Cependant, à partir de 2022, la tendance s’inverse légèrement, avec une augmentation à 97 jours, puis une stabilisation à 100 jours en 2023 et 2024, suggérant une certaine stabilisation du cycle de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont marqué une amélioration continue sur la période. La valeur passe de 73 jours en 2020 à 61 jours en 2021, signalant une gestion plus efficace des comptes clients. Cette tendance se poursuit avec une légère augmentation à 65 jours en 2022, puis une nouvelle réduction à 63 jours en 2023 et encore à 56 jours en 2024, reflétant une optimisation progressive de la recouvrabilité des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 67 à 39 jours, indiquant une réduction des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus rapide des dettes fournisseurs. Par la suite, cette tendance s’inverse partiellement à partir de 2022, avec une augmentation à 58 jours, puis une nouvelle diminution en 2023 et 2024 à 31 et 49 jours respectivement, témoignant d’une certaine fluctuation dans la gestion des paiements fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une réduction importante de 140 jours en 2020 à 111 jours en 2021, puis à 104 jours en 2022, ce qui indique une amélioration générale de la gestion de la trésorerie. Cependant, une augmentation significative à 132 jours en 2023 signale une détérioration de la rapidité du cycle, avant une nouvelle diminution à 107 jours en 2024, suggérant une tentative de stabilisation ou d’optimisation à la fin de la période considérée.