Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une baisse significative du taux de rotation des stocks a été observée entre 2020 et 2021, passant de 0,58 à 1,25, puis une diminution en 2022, retrouvant un niveau proche de celui de 2020 (0,65). En 2023, le ratio demeure stable à 0,7, avec une légère baisse en 2024 à 0,64. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des stocks, avec une période d'optimisation en 2021 suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive entre 2020 et 2021, passant de 2,07 à 2,66, ce qui suggère une amélioration dans la gestion des créances clients. Il se stabilise ensuite autour de 2,28 en 2022, 2,31 en 2023, et 2,29 en 2024. La tendance indique une gestion efficace et constante des comptes clients dans cette période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué, augmentant fortement en 2021 à 4,32 par rapport à 2,36 en 2020, puis diminuant en 2022 à 2,65. En 2023, il repart à la hausse à 2,99, avant de redescendre légèrement en 2024 à 2,5. La tendance reflète une gestion plus ou moins agressive des dettes fournisseurs, avec une augmentation significative en 2021 suivie d'une relative stabilisation.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Après une progression de 1,2 à 1,59 entre 2020 et 2021, ce ratio diminue en 2022 à 0,96, puis diminue légèrement en 2023 à 0,82, avant de remonter à 0,97 en 2024. La variabilité indique une gestion du fonds de roulement qui fluctue, possiblement en lien avec des changements dans la structure de l’actif et du passif à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation a chuté de 625 en 2020 à 292 en 2021, indiquant une réduction du délai de rotation et donc une meilleure gestion des stocks. Cependant, il a ensuite fortement augmenté en 2022 à 562 jours, puis s'est stabilisé à environ 519 puis 572 jours en 2023 et 2024, signalant une dégradation ou une complexification dans la gestion des stocks à partir de 2022.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a diminué de 177 jours en 2020 à 137 jours en 2021, témoignant d'une collecte plus rapide des créances. Il s’est ensuite stabilisé autour de 160 jours de 2022 à 2024, indiquant une gestion constante des délais de recouvrement des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a nettement diminué entre 2020 (802 jours) et 2021 (429 jours), reflétant une optimisation de la gestion opérationnelle. Par contre, il a augmenté en 2022, 2023 et 2024, atteignant respectivement 722, 677 et 732 jours, ce qui indique une extension de la durée entre les flux de stocks, de créances et de dettes, potentiellement liée à des changements stratégiques ou opérationnels.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une baisse de 155 jours en 2020 à 84 jours en 2021, ce ratio a augmenté en 2022 (138 jours), en 2023 (122 jours) et en 2024 (146 jours), ce qui peut signaler un allongement des délais de paiement ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs dans cette période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une baisse importante de 647 jours en 2020 à 345 jours en 2021, traduisant une amélioration de la gestion de la liquidité. Cependant, il a augmenté en 2022, 2023 et 2024 pour atteindre respectivement 584, 555 et 586 jours, indiquant une détérioration ou une complexification dans la gestion de la trésorerie et du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | 1,970,500) | 1,815,800) | 1,560,400) | 2,437,500) | 1,119,900) | |
| Inventaires | 3,087,300) | 2,580,500) | 2,401,900) | 1,951,300) | 1,916,600) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.04 | 4.98 | 4.87 | 5.58 | 4.65 | |
| Amgen Inc. | 1.84 | 0.89 | 1.30 | 1.58 | 1.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.46 | 4.02 | 4.33 | 4.74 | 5.68 | |
| Danaher Corp. | 4.15 | 3.80 | 4.03 | 4.16 | 4.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.11 | 1.23 | 1.54 | 1.88 | 1.38 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.66 | 3.64 | 3.75 | 4.08 | 2.72 | |
| Johnson & Johnson | 2.21 | 2.37 | 2.49 | 2.87 | 3.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.49 | 2.54 | 2.95 | 2.29 | 2.45 | |
| Pfizer Inc. | 1.65 | 2.45 | 3.82 | 3.40 | 1.08 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.06 | 5.06 | 4.60 | 3.88 | 4.02 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.27 | 1.71 | 2.35 | 2.56 | 2.62 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 2.46 | 2.55 | 3.06 | 3.11 | 2.63 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= 1,970,500 ÷ 3,087,300 = 0.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des revenus
- Les coûts des revenus ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 1 119 900 US$ à 2 437 500 US$, témoignant probablement d'une hausse de l'activité ou d'investissements dans la production. Après cette croissance, une baisse de 36 % est observée en 2022, atteignant 1 560 400 US$, ce qui indique une possible rationalisation ou optimisation des coûts. Cependant, une nouvelle hausse est enregistrée en 2023, atteignant 1 815 800 US$, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 1 970 500 US$, suggérant une reprise ou une augmentation des volumes de production ou des coûts liés aux opérations.
- Inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière régulière sur la période, progressant de 1 916 600 US$ en 2020 à 3 087 300 US$ en 2024. Cette tendance indique une accumulation progressive de stocks, potentiellement en réponse à une stratégie de gestion des stocks ou à une anticipation de la demande future. La croissance des inventaires dépasse largement celle du coût des revenus en 2022 à 2024, ce qui peut signifier une gestion plus prudente ou une anticipation d’une demande élevée à venir.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période. Il était de 0,58 en 2020, augmenté significativement à 1,25 en 2021, ce qui indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks et une rotation plus rapide. Cependant, il redescend à 0,65 en 2022, puis fluctue légèrement à 0,7 en 2023, avant de revenir légèrement en dessous à 0,64 en 2024. La baisse après 2021 reflète une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks ou une augmentation de la détention des stocks. La stabilité relative à partir de 2022 indique une période d’équilibre ou de gestion prudente dans cette dimension.
Ratio de rotation des créances
Regeneron Pharmaceuticals Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| Débiteurs, montant net | 6,211,900) | 5,667,300) | 5,328,700) | 6,036,500) | 4,114,700) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.16 | 4.87 | 5.16 | 5.63 | 5.19 | |
| Amgen Inc. | 4.72 | 3.70 | 4.46 | 4.96 | 5.36 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.19 | 4.93 | 5.48 | 5.65 | 5.72 | |
| Danaher Corp. | 6.75 | 6.09 | 6.40 | 6.36 | 5.51 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.09 | 3.75 | 4.14 | 4.24 | 4.18 | |
| Gilead Sciences Inc. | 6.47 | 5.78 | 5.65 | 6.01 | 4.98 | |
| Johnson & Johnson | 5.98 | 5.73 | 5.88 | 6.14 | 6.08 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.24 | 5.81 | 6.27 | 5.28 | 6.11 | |
| Pfizer Inc. | 5.55 | 5.33 | 9.24 | 7.16 | 5.38 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.23 | 5.21 | 5.53 | 4.92 | 5.61 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.85 | 6.31 | 6.19 | 6.66 | 7.01 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 5.26 | 4.96 | 5.76 | 5.54 | 5.34 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, montant net
= 14,202,000 ÷ 6,211,900 = 2.29
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une augmentation notable de 2020 à 2021, passant de 8 497 100 $ à 16 071 700 $, soit une progression de près de 89 %. Cependant, une baisse significative de l'ordre d'environ 24 % est observée en 2022, avec des revenus s'établissant à 12 172 900 $. Depuis cette date, une reprise progressive est visible : en 2023, les revenus augmentent à 13 117 200 $, et cette tendance de croissance se poursuit en 2024, atteignant 14 202 000 $. La fluctuation des revenus pourrait indiquer des variations saisonnières, des changements stratégiques ou des impacts liés à la conjoncture économique.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une croissance globale entre 2020 et 2024, passant de 4 114 700 $ à 6 211 900 $, soit une augmentation de plus de 50 %. Cette tendance traduit probablement une augmentation des ventes à crédit ou une extension du crédit accordé aux clients. Cependant, l'évolution de la valeur absolue doit être analysée en lien avec la croissance des revenus pour évaluer l'efficacité du recouvrement et la gestion du crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est passé de 2,07 en 2020 à 2,66 en 2021, indiquant une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances. En 2022, le ratio baisse à 2,28, puis augmente légèrement à 2,31 en 2023 avant de retrouver une valeur stable autour de 2,29 en 2024. La stabilité globale de ce ratio après la fluctuation initiale suggère une gestion relativement constante du cycle d'exploitation des créances, avec une capacité à maintenir un délai moyen de recouvrement relativement efficace malgré l'augmentation du montant brut des débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | 1,970,500) | 1,815,800) | 1,560,400) | 2,437,500) | 1,119,900) | |
| Comptes créditeurs | 789,500) | 606,600) | 589,200) | 564,000) | 475,500) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 5.74 | 5.54 | 5.94 | 6.05 | 6.76 | |
| Amgen Inc. | 6.74 | 5.32 | 4.08 | 4.72 | 4.33 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.88 | 3.28 | 3.33 | 3.37 | 4.34 | |
| Danaher Corp. | 5.52 | 5.58 | 5.45 | 4.48 | 4.79 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.61 | 2.73 | 3.43 | 4.38 | 3.41 | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.50 | 11.81 | 6.25 | 9.36 | 5.42 | |
| Johnson & Johnson | 2.66 | 2.76 | 2.66 | 2.70 | 2.99 | |
| Merck & Co. Inc. | 3.72 | 4.11 | 4.08 | 2.96 | 3.37 | |
| Pfizer Inc. | 3.17 | 3.72 | 5.04 | 5.53 | 2.02 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.18 | 8.97 | 7.67 | 6.83 | 7.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.71 | 3.46 | 3.55 | 4.64 | 4.75 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 4.08 | 4.25 | 4.28 | 4.23 | 3.86 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= 1,970,500 ÷ 789,500 = 2.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant d'environ 1 119,9 millions de dollars à 1 815,8 millions de dollars, soit une croissance d'environ 62 %. Cette hausse se poursuit en 2024, atteignant environ 1 970,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation additionnelle de 8,6 % par rapport à 2023. Cette tendance indique une croissance durable des coûts associés à la production ou à l'acquisition des biens et services vendus par l'entreprise.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une croissance régulière sur la période, passant de 475,5 millions de dollars en 2020 à environ 789,5 millions de dollars en 2024. La progression est surtout notable entre 2023 et 2024, avec une augmentation de près de 30 %, ce qui pourrait indiquer une augmentation des achats à crédit ou une extension des délais de paiement accordés par les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio financier a connu des fluctuations significatives : il est passé de 2,36 en 2020 à un pic de 4,32 en 2021, avant de diminuer à 2,65 en 2022. En 2023, il augmente légèrement à 2,99, puis baisse à 2,5 en 2024. La période 2020-2021 montre une rotation rapide des comptes fournisseurs, peut-être liée à des stratégies de paiement plus agressives ou à des changements dans la gestion des crédits fournisseurs. La baisse en 2022 et 2024 peut refléter une stabilisation ou un allongement des délais de paiement, contribuant à une gestion plus prudente des liquidités à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Regeneron Pharmaceuticals Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 18,660,900) | 19,479,200) | 15,884,100) | 14,014,900) | 9,779,100) | |
| Moins: Passif à court terme | 3,944,300) | 3,423,400) | 3,141,300) | 3,932,500) | 2,697,400) | |
| Fonds de roulement | 14,716,600) | 16,055,800) | 12,742,800) | 10,082,400) | 7,081,700) | |
| Revenus | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 0.97 | 0.82 | 0.96 | 1.59 | 1.20 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.40 | 2.25 | 3.82 | 3.37 | 2.55 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.79 | 4.60 | 8.30 | 3.95 | 3.72 | |
| Danaher Corp. | 8.85 | 4.22 | 4.20 | 8.40 | 3.48 | |
| Eli Lilly & Co. | 10.32 | — | 31.84 | 8.33 | 4.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.99 | 5.61 | 8.42 | 8.54 | 5.30 | |
| Johnson & Johnson | 15.94 | 11.81 | — | 5.95 | 9.44 | |
| Merck & Co. Inc. | 6.19 | 9.29 | 5.16 | 7.62 | 109.83 | |
| Pfizer Inc. | 8.64 | — | 11.09 | 4.83 | 4.67 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.87 | 4.05 | 5.46 | 5.87 | 2.76 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.83 | 0.93 | 0.85 | 1.02 | 0.99 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 7.86 | 6.68 | 7.25 | 5.87 | 5.34 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 14,202,000 ÷ 14,716,600 = 0.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l’entreprise a connu une croissance soutenue entre 2020 et 2024. Il est passé de 7 081 700 US$ en 2020 à 16 155 800 US$ en 2023, enregistrant une augmentation significative au cours de cette période. En 2024, une légère diminution est observée, avec un fonds de roulement réduit à 14 716 600 US$, mais il reste à un niveau sensiblement supérieur à celui de 2020. Cette évolution indique une capacité accrue de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme, bien que la légère baisse en 2024 puisse suggérer une consolidation ou une gestion plus prudente des liquidités à court terme.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de près de 8,5 milliards de dollars à environ 16 milliards, ce qui représente une augmentation significative. Ensuite, on observe une décroissance en 2022, avec une baisse à environ 12,17 milliards, avant un rebond en 2023 à plus de 13,11 milliards, puis une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 14,2 milliards de dollars. Ces fluctuations suggèrent une dynamique de revenus volatile, avec une forte croissance initiale, suivie d’une période de recul, puis d’une reprise progressive, indiquant probablement des variations liées à l’activité commerciale ou à des facteurs exogènes.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation significative en 2021, passant de 1,2 à 1,59, témoignant d’une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des revenus ou supporter les activités courantes. En 2022, ce ratio chute à 0,96, indiquant une utilisation moins efficiente ou une augmentation du fonds de roulement non proportionnelle à la croissance des revenus. En 2023, le ratio diminue encore pour atteindre 0,82, puis remonte légèrement en 2024 à 0,97. Ces variations reflètent des changements dans la gestion opérationnelle ou dans la structure financière, avec une efficacité variable dans l’utilisation du fonds de roulement au fil du temps.
Jours de rotation de l’inventaire
Regeneron Pharmaceuticals Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 0.64 | 0.70 | 0.65 | 1.25 | 0.58 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 90 | 73 | 75 | 65 | 79 | |
| Amgen Inc. | 199 | 411 | 281 | 231 | 231 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 67 | 91 | 84 | 77 | 64 | |
| Danaher Corp. | 88 | 96 | 91 | 88 | 85 | |
| Eli Lilly & Co. | 329 | 298 | 237 | 194 | 265 | |
| Gilead Sciences Inc. | 100 | 100 | 97 | 89 | 134 | |
| Johnson & Johnson | 165 | 154 | 147 | 127 | 120 | |
| Merck & Co. Inc. | 147 | 144 | 124 | 159 | 149 | |
| Pfizer Inc. | 222 | 149 | 95 | 107 | 338 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 72 | 72 | 79 | 94 | 91 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 287 | 214 | 156 | 143 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 149 | 143 | 119 | 117 | 139 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 0.64 = 572
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. En 2020, ce taux était relativement faible à 0,58, indiquant une rotation peu rapide des stocks. Une hausse significative est observée en 2021, avec un ratio élevé de 1,25, témoignant d'une accélération du renouvellement des stocks, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des inventaires ou une demande accrue pour les produits. Ensuite, le ratio diminue à 0,65 en 2022, indiquant un ralentissement de la rotation. Pour 2023, le taux reste stable à 0,7, tandis qu'en 2024, il retombe légèrement à 0,64, se rapprochant du niveau de 2022. Ces variations pourraient signaler des ajustements dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie commerciale ou la demande du marché.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire montre une tendance fluctuante. En 2020, ces 625 jours indiquent une rotation très lente des stocks, ce qui pourrait suggérer une accumulation d’inventaire ou une faible demande. En 2021, une réduction drastique à 292 jours témoigne d’une amélioration significative, avec une rotation beaucoup plus rapide, cohérente avec l’augmentation du taux de rotation observée la même année. En 2022, les jours de rotation augmentent considérablement à 562, traduisant un ralentissement de la rotation par rapport à 2021, et indiquant une possible accumulation d’inventaire ou une baisse de la demande. En 2023, cette valeur diminue légèrement à 519 jours, mais reste élevée, tout comme en 2024, avec 572 jours, ce qui indique une tendance à une rotation plus lente et une gestion peut-être plus prudente ou adaptée à des cycles spécifiques de produits. La fluctuation de ces indicateurs reflète des changements dans la gestion des stocks ou l’évolution de la demande et a des implications possibles pour la liquidité et la gestion des stocks de l’entreprise.
Jours de rotation des comptes clients
Regeneron Pharmaceuticals Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 2.29 | 2.31 | 2.28 | 2.66 | 2.07 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 71 | 75 | 71 | 65 | 70 | |
| Amgen Inc. | 77 | 99 | 82 | 74 | 68 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 70 | 74 | 67 | 65 | 64 | |
| Danaher Corp. | 54 | 60 | 57 | 57 | 66 | |
| Eli Lilly & Co. | 89 | 97 | 88 | 86 | 87 | |
| Gilead Sciences Inc. | 56 | 63 | 65 | 61 | 73 | |
| Johnson & Johnson | 61 | 64 | 62 | 59 | 60 | |
| Merck & Co. Inc. | 58 | 63 | 58 | 69 | 60 | |
| Pfizer Inc. | 66 | 69 | 40 | 51 | 68 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 70 | 70 | 66 | 74 | 65 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 53 | 58 | 59 | 55 | 52 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 69 | 74 | 63 | 66 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 2.29 = 160
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 2,07 à 2,66, ce qui indique une amélioration de la vitesse de recouvrement des créances. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a diminué légèrement à 2,28, puis s’est maintenu autour de 2,29 en 2023 et 2024. Cette évolution suggère une stabilisation relativement faible de la gestion des créances après une période de progression significative.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a fluctué au cours de la période considérée : il a diminué de 177 jours en 2020 à 137 jours en 2021, indiquant une amélioration dans la gestion du délai de recouvrement des clients cette année-là. Par la suite, il a augmenté à 160 jours en 2022, puis s’est estabilisé autour de ce niveau en 2023 et 2024, avec 158 et 160 jours respectivement. La stabilité relative de cette métrique après 2021 indique une gestion des comptes clients consolidée dans une plage de délai relativement longue, ce qui pourrait refléter des politiques de crédit ou des pratiques de recouvrement cohérentes.
Cycle de fonctionnement
Regeneron Pharmaceuticals Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 732 | 677 | 722 | 429 | 802 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 161 | 148 | 146 | 130 | 149 | |
| Amgen Inc. | 276 | 510 | 363 | 305 | 299 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 137 | 165 | 151 | 142 | 128 | |
| Danaher Corp. | 142 | 156 | 148 | 145 | 151 | |
| Eli Lilly & Co. | 418 | 395 | 325 | 280 | 352 | |
| Gilead Sciences Inc. | 156 | 163 | 162 | 150 | 207 | |
| Johnson & Johnson | 226 | 218 | 209 | 186 | 180 | |
| Merck & Co. Inc. | 205 | 207 | 182 | 228 | 209 | |
| Pfizer Inc. | 288 | 218 | 135 | 158 | 406 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 145 | 168 | 156 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 340 | 272 | 215 | 198 | 191 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 218 | 217 | 182 | 183 | 207 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 572 + 160 = 732
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une période initiale très élevée de 625 jours en 2020, une baisse significative a été observée en 2021, atteignant 292 jours, ce qui suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une accélération dans la rotation des inventaires. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022 avec une augmentation à 562 jours, avant de se stabiliser autour de 519 jours en 2023, puis d’augmenter légèrement à 572 jours en 2024. Ces variations indiquent une instabilité dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie commerciale ou les processus logistiques de l’entreprise.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une nette amélioration entre 2020 et 2021, passant de 177 à 137 jours, ce qui reflète une réduction du délai de recouvrement ou une meilleure gestion des créances. Ensuite, on observe une légère hausse en 2022 à 160 jours, puis une stabilité relative en 2023, avec une valeur identique à celle de 2022 (160 jours). La constance de cette métrique depuis 2022 indique une gestion plus stable des comptes clients, bien que la réduction initiale en 2021 ait pu améliorer la liquidité à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, en combinant l’inventaire et les comptes clients, a connu des fluctuations importantes. En 2020, il s’élevait à 802 jours, puis a chuté drastiquement à 429 jours en 2021. Par la suite, il a rebondi à 722 jours en 2022, puis diminué légèrement en 2023 à 677 jours. En 2024, une nouvelle augmentation a été enregistrée à 732 jours. La forte réduction en 2021 indique une gestion efficace du fonds de roulement à cette période, mais la tendance à la hausse subséquente peut signaler des défis persistants dans la gestion intégrée des stocks et des créances ou une modification de la stratégie opérationnelle. La stabilité relative depuis 2022 suggère une adaptation relative aux conditions économiques ou à la stratégie d’exploitation.»
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Regeneron Pharmaceuticals Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 2.50 | 2.99 | 2.65 | 4.32 | 2.36 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 64 | 66 | 61 | 60 | 54 | |
| Amgen Inc. | 54 | 69 | 90 | 77 | 84 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 111 | 109 | 108 | 84 | |
| Danaher Corp. | 66 | 65 | 67 | 82 | 76 | |
| Eli Lilly & Co. | 140 | 134 | 106 | 83 | 107 | |
| Gilead Sciences Inc. | 49 | 31 | 58 | 39 | 67 | |
| Johnson & Johnson | 137 | 132 | 137 | 135 | 122 | |
| Merck & Co. Inc. | 98 | 89 | 89 | 123 | 108 | |
| Pfizer Inc. | 115 | 98 | 72 | 66 | 181 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 45 | 41 | 48 | 53 | 49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 98 | 106 | 103 | 79 | 77 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 90 | 86 | 85 | 86 | 95 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 2.50 = 146
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation notable du taux de rotation des comptes fournisseurs est observée entre 2020 et 2021, passant de 2.36 à 4.32, ce qui indique une réduction du délai de règlement envers les fournisseurs durant cette période. Cependant, cette tendance se modère en 2022, où le ratio diminue légèrement à 2.65, suggérant un rallongement du délai de paiement. En 2023, le ratio reprend une hausse à 2.99, indiquant une tendance à un règlement plus rapide par rapport à 2022. Enfin, en 2024, le ratio redescend à 2.5, inférieur au niveau de 2022, marquant un allongement du délai de paiement par rapport à cette année. Globalement, le ratio fluctue, avec un pic en 2021 et une tendance à la diminution en 2024 par rapport à 2023, ce qui pourrait indiquer des changements dans la politique de paiement ou des ajustements dans la gestion des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs diminue significativement de 155 jours en 2020 à 84 jours en 2021, correspondant à la hausse du ratio de rotation dans la même période. Cela reflète une réduction du délai de paiement, aligné avec l'augmentation du ratio. En 2022, ce nombre de jours augmente à 138, traduisant un rallongement du délai de paiement, en accord avec la baisse du ratio observée cette année-là. En 2023, la tendance se confirme avec une légère diminution à 122 jours, mais restant supérieur à celui de 2021. En 2024, le nombre de jours augmente à nouveau à 146, supérieur à celui de 2023, indiquant une prolongation du délai de paiement par rapport à l’année précédente. Ces variations illustrent une gestion dynamique des délais de règlement, probablement en réponse à des stratégies financières ou à l’évolution des conditions opérationnelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Regeneron Pharmaceuticals Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 572 | 519 | 562 | 292 | 625 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 160 | 158 | 160 | 137 | 177 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 146 | 122 | 138 | 84 | 155 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 586 | 555 | 584 | 345 | 647 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 97 | 82 | 85 | 70 | 95 | |
| Amgen Inc. | 222 | 441 | 273 | 228 | 215 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 43 | 54 | 42 | 34 | 44 | |
| Danaher Corp. | 76 | 91 | 81 | 63 | 75 | |
| Eli Lilly & Co. | 278 | 261 | 219 | 197 | 245 | |
| Gilead Sciences Inc. | 107 | 132 | 104 | 111 | 140 | |
| Johnson & Johnson | 89 | 86 | 72 | 51 | 58 | |
| Merck & Co. Inc. | 107 | 118 | 93 | 105 | 101 | |
| Pfizer Inc. | 173 | 120 | 63 | 92 | 225 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 97 | 101 | 97 | 115 | 107 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 242 | 166 | 112 | 119 | 114 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 128 | 131 | 97 | 97 | 112 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 572 + 160 – 146 = 586
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l'inventaire
- Une tendance notable est observée dans les jours de rotation de l'inventaire, qui ont fluctué au cours de la période examinée. Après une forte augmentation en 2022 (562 jours) par rapport à 2021 (292 jours), cette métrique a diminué en 2023 pour atteindre 519 jours, avant d'augmenter de nouveau en 2024 pour s’établir à 572 jours. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la gestion des stocks ou des changements dans la stratégie d’inventaire de l’entreprise.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminé en 2021 (137 jours) par rapport à 2020 (177 jours), indiquant une amélioration de la gestion des délais de paiement clients. Cependant, cette valeur a connu une légère augmentation en 2022 (160 jours), puis s'est stabilisée en 2023 et 2024 à 158 et 160 jours respectivement. La stabilité relative en fin de période peut refléter une politique cohérente de recouvrement ou de gestion du crédit client, avec une tendance initiale à l'amélioration suivie d’une stabilisation.
- Analyse des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié considérablement. Depuis 2020 (155 jours), cette durée a fortement diminué en 2021 (84 jours), témoignant peut-être d’un allongement des délais de paiement ou d’une négociation favorable avec les fournisseurs. En 2022, la valeur a augmenté à 138 jours, puis a diminué à nouveau en 2023 (122 jours) avant de remonter en 2024 à 146 jours. Ces fluctuations indiquent une gestion plus dynamique des relations fournisseurs, potentiellement ajustée en fonction des conditions de marché ou de négociation.
- Analyse du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a montré une forte réduction en 2021 (345 jours) par rapport à 2020 (647 jours), ce qui indique une amélioration substantielle dans la gestion globale du fonds de roulement et de la liquidité. Cependant, cette métrique a augmenté en 2022 (584 jours) puis en 2023 (555 jours), avant d’atteindre 586 jours en 2024. La tendance à la hausse depuis 2021 suggère une détérioration progressive de l’efficacité de la gestion du cycle de trésorerie, voire une prolongation globale du délai nécessaire pour convertir les investissements en liquidités.