Structure du bilan : actif
Données trimestrielles
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendance de la trésorerie et équivalents
- La proportion de trésorerie et équivalents par rapport à l’actif total a connu une diminution notable entre le premier trimestre 2020 (45,11%) et le deuxième trimestre 2020 (4,02%). Ensuite, on observe une fluctuation avec une reprise jusqu'au troisième trimestre 2021 (8,18%) avant une baisse vers la fin 2021 et un rebond significatif au quatrième trimestre 2022 (9,75%). La tendance montre une certaine volatilité, mais globalement, la part de la trésorerie reste faible par rapport à l’actif total à partir de 2022, atteignant environ 4 à 12% de l’actif, en particulier en fin de période examiné.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme en pourcentage de l’actif total ont été très faibles, fluctuant principalement entre 0,02% et 1,03%. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2022 (1,03%), mais dans l’ensemble, cette composante reste marginale tout au long de la période, sans tendance claire d’augmentation ou de diminution durable.
- Débiteurs, montant net
- La part des débiteurs dans l’actif total montre une tendance à la hausse progressive, passant d’environ 6,98% au début de 2020 à environ 9,21% fin 2025. Cette augmentation peut indiquer une croissance des créances clients ou une évolution dans la gestion des crédits accordés. La croissance est régulière, avec une légère accélération à partir de 2022.
- Inventaires
- Les inventaires représentent une part stable mais en augmentation progressive de l’actif total, passant d’environ 2,02% début 2020 à 3,62% fin 2025. La tendance indique un renforcement marginal des stocks ou une gestion accrue des inventaires, reflétant éventuellement une augmentation de l’activité ou du stock de produits finis et en cours.
- Dépenses payées d’avance et autres
- Les dépenses payées d’avance ont augmenté de façon continue, passant de 2,64% en début 2020 à environ 4,04% fin 2025. Cette progression peut indiquer une augmentation des paiements anticipés pour des services ou des biens futurs, reflétant un éventuellement changement dans la politique de gestion des charges anticipées.
- Actif circulant
- La proportion d’actifs circulants dans l’actif total a augmenté au fil du temps, de 56,75% début 2020 à un pic de 26,11% en septembre 2024, puis a fluctué vers 21% à la fin de la période. Cette évolution témoigne d’une augmentation relative des actifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une stratégie axée sur une gestion plus liquide ou une croissance au niveau des actifs courants.
- Investissements
- Les investissements en pourcentage de l’actif total ont connu une légère croissance, passant d’environ 0,09% à 0,23%. La stabilité sur la période indique que cette composante n’a pas été une priorité majeure dans la gestion de l’actif.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont représenté une part stable, oscillant autour de 3,25% à 3,85% de l’actif total. La tendance globale est relativement plate, soulignant une stabilité dans le niveau d’investissements physiques dans l’entreprise.
- Immobilisations incorporelles et survaleur
- Les immobilisations incorporelles ont constitué une part importante de l’actif, oscillant entre 41% et 55% jusqu’en 2024, puis diminuant légèrement à environ 42%. La survaleur a maintenu une position constante d'environ 23-26%, avec une légère tendance à la hausse sur la période. Cette distribution reflète une forte composante de valeur immatérielle, notamment des brevets ou licences.
- Autres actifs
- Les autres actifs ont augmenté légèrement en pourcentage, passant de 2,89% à 7,04%. Cette croissance pourrait refléter l’accroissement de certains actifs non spécifiés, tels que des actifs financiers ou autres éléments divers.
- Actifs à long terme
- La part des actifs à long terme dans l’actif total a connu des fluctuations, allant de 43,25% au début 2020 à environ 78-81% entre 2023 et 2025. La tendance générale indique une augmentation de la composante long terme, ce qui pourrait indiquer un recentrage sur des investissements durables ou à long terme dans l’entreprise.
- Total de l’actif
- La structure de l’actif a évolué, mais la somme de toutes les composantes demeure constante (100%), conformément aux principes comptables. La répartition des portions relatives a connu des modifications, notamment une augmentation de la composante à long terme et une fluctuation de la liquidité, illustrant une gestion progressive orientée vers la stabilité ou la croissance dans des actifs à long terme.