Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Abbott Laboratories, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net	1,644)	1,779)	1,325)	9,229)	1,646)	1,302)	1,225)	1,594)	1,436)	1,375)	1,318)	1,033)	1,435)	2,018)	2,447)	1,989)	2,100)	1,189)	1,793)	2,162)	1,232)	537)	564)
Dépréciation	371)	357)	336)	342)	331)	334)	333)	332)	328)	302)	315)	311)	317)	315)	311)	369)	327)	370)	425)	358)	298)	272)	267)
Amortissement des immobilisations incorporelles	420)	420)	420)	465)	470)	471)	472)	481)	496)	498)	491)	496)	498)	507)	512)	514)	520)	504)	509)	508)	510)	553)	561)
Rémunération à base d’actions	120)	142)	289)	111)	117)	141)	304)	114)	117)	132)	281)	115)	123)	142)	305)	106)	114)	132)	288)	98)	100)	115)	233)
Créances clients	(202)	(410)	(262)	(158)	(57)	(325)	(151)	68)	(461)	(196)	233)	341)	530)	(188)	(751)	(189)	(394)	35)	165)	(581)	(470)	231)	(104)
Inventaires	213)	3)	(255)	235)	220)	(103)	(410)	295)	140)	(248)	(419)	(189)	(194)	(476)	(554)	15)	71)	(5)	(537)	345)	149)	(550)	(437)
Autres, montant net	221)	(244)	(436)	(7,356)	(22)	140)	(748)	154)	(179)	(660)	(1,076)	219)	71)	92)	(205)	263)	(37)	(97)	(6)	908)	247)	164)	(369)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,143)	268)	92)	(6,361)	1,059)	658)	(200)	1,444)	441)	(172)	(175)	1,293)	1,345)	392)	(382)	1,078)	601)	939)	844)	1,636)	834)	785)	151)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	2,787)	2,047)	1,417)	2,868)	2,705)	1,960)	1,025)	3,038)	1,877)	1,203)	1,143)	2,326)	2,780)	2,410)	2,065)	3,067)	2,701)	2,128)	2,637)	3,798)	2,066)	1,322)	715)
Acquisitions d’immobilisations corporelles	(496)	(502)	(484)	(720)	(556)	(533)	(398)	(755)	(560)	(507)	(380)	(610)	(467)	(379)	(321)	(614)	(461)	(413)	(397)	(679)	(496)	(642)	(360)
Acquisitions d’entreprises et de technologies, déduction faite de la trésorerie acquise	(55)	(30)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(51)	(826)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(172)	—)	(15)	(10)	—)	(32)	—)
Produit de cession d’entreprise	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	—)	40)	—)	—)	—)	48)	—)	—)	86)	48)	—)	10)	—)	48)	—)
(Achats) ventes d’autres titres de placement, montant net	90)	(52)	8)	(150)	(40)	77)	(28)	(71)	(38)	79)	(86)	(30)	(21)	59)	(41)	(69)	(108)	95)	(14)	(58)	17)	4)	(36)
Autre	4)	2)	6)	4)	2)	2)	1)	2)	15)	1)	4)	8)	4)	8)	2)	12)	4)	6)	4)	6)	7)	3)	3)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(457)	(582)	(470)	(866)	(594)	(453)	(425)	(824)	(634)	(1,213)	(462)	(632)	(484)	(264)	(360)	(671)	(651)	(264)	(422)	(731)	(472)	(619)	(393)
Emprunts nets (remboursements) de la dette à court terme et des autres	8)	(16)	(36)	26)	44)	(43)	(127)	111)	(61)	13)	(42)	10)	24)	5)	8)	(197)	(27)	(4)	24)	(1)	(28)	(20)	51)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	2)	1)	1)	1)	221)	—)	1)	—)	1)	—)	—)	1)	6)	—)	4)	—)	—)	—)	1)	1)	1,279)	—)
Remboursement de la dette à long terme	(501)	(1)	(1,001)	(640)	(2)	(18)	—)	(1,051)	(1,445)	(2)	—)	—)	(1)	(1)	(751)	(3)	(40)	(3)	(2)	(1)	(1,330)	(1)	(1)
Achats d’actions ordinaires	(305)	(6)	(280)	(315)	(751)	(3)	(226)	(259)	(2)	(426)	(540)	(685)	(798)	(5)	(2,307)	(974)	(579)	(471)	(275)	(161)	(2)	(4)	(236)
Produit de l’exercice des options d’achat d’actions	69)	35)	287)	25)	92)	13)	134)	34)	56)	15)	62)	41)	57)	10)	59)	82)	70)	17)	86)	16)	83)	57)	89)
Dividendes versés	(1,031)	(1,029)	(1,026)	(958)	(960)	(961)	(957)	(888)	(888)	(890)	(890)	(823)	(826)	(828)	(832)	(798)	(801)	(803)	(800)	(641)	(639)	(642)	(638)
Autre	—)	(82)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(1,760)	(1,097)	(2,055)	(1,861)	(1,576)	(791)	(1,176)	(2,052)	(2,340)	(1,289)	(1,410)	(1,457)	(1,543)	(813)	(3,823)	(1,886)	(1,377)	(1,264)	(967)	(787)	(1,915)	658)	(735)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(10)	51)	24)	(83)	36)	(13)	(36)	25)	(29)	(27)	8)	51)	(96)	(71)	(6)	(13)	(29)	4)	(32)	78)	38)	25)	(70)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	560)	419)	(1,084)	58)	571)	703)	(612)	187)	(1,126)	(1,326)	(721)	288)	657)	1,262)	(2,124)	497)	644)	604)	1,216)	2,358)	(283)	1,386)	(483)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives dans plusieurs domaines clés. Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes sur la période analysée, avec une augmentation notable en 2020, suivie d'une diminution en 2022 et 2023, avant une reprise significative en 2024 et 2025.

Bénéfice net: Le bénéfice net a atteint un pic au premier trimestre 2021, puis a diminué progressivement jusqu'au premier trimestre 2023. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative.
Dépréciation et Amortissement: La dépréciation et l'amortissement des immobilisations incorporelles ont montré une tendance à la hausse jusqu'à la fin de l'année 2021, puis se sont stabilisées, avec des fluctuations mineures par la suite. L'amortissement des immobilisations incorporelles est resté relativement stable sur toute la période.
Rémunération à base d’actions: La rémunération à base d’actions a connu des variations importantes, avec des pics au premier trimestre 2021 et au premier trimestre 2024, suggérant des périodes d'attribution d'options ou d'actions aux employés.
Gestion du fonds de roulement: Les créances clients ont présenté des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles significatives. Les inventaires ont également montré une volatilité importante, avec des diminutions notables suivies de reconstitutions. Les autres éléments, montant net, ont connu des variations importantes, avec des montants négatifs significatifs en 2023 et 2024.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs sur la période, avec un pic au quatrième trimestre 2020 et une tendance à la hausse en 2021 et 2022. Une diminution est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et 2025.
Activités d’investissement: Les acquisitions d’immobilisations corporelles ont été constantes et négatives, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes. Les acquisitions d’entreprises et de technologies ont été significatives en 2023. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement ont été globalement négatifs, reflétant les investissements réalisés.
Activités de financement: Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement ont été globalement négatifs, principalement en raison des achats d’actions ordinaires et du remboursement de la dette à long terme. Les dividendes versés ont été constants sur la période. L'émission de titres de créance a contribué à financer certaines activités.
Trésorerie et équivalents de trésorerie: L'augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a connu des fluctuations importantes, reflétant les variations des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, d'investissement et de financement. L'effet des variations des taux de change sur la trésorerie a été relativement faible.

En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer des flux de trésorerie positifs provenant de ses activités d'exploitation, mais a également réalisé des investissements importants et a procédé à des rachats d'actions et au remboursement de dettes, ce qui a eu un impact sur sa position de trésorerie.

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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