Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Medtronic PLC, tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
3 mois clos le
23 janv. 2026
24 oct. 2025
25 juil. 2025
25 avr. 2025
24 janv. 2025
25 oct. 2024
26 juil. 2024
26 avr. 2024
26 janv. 2024
27 oct. 2023
28 juil. 2023
28 avr. 2023
27 janv. 2023
28 oct. 2022
29 juil. 2022
29 avr. 2022
28 janv. 2022
29 oct. 2021
30 juil. 2021
30 avr. 2021
29 janv. 2021
30 oct. 2020
31 juil. 2020
24 avr. 2020
24 janv. 2020
25 oct. 2019
26 juil. 2019
Revenu net
1,150)
1,381)
1,047)
1,061)
1,303)
1,278)
1,049)
660)
1,337)
911)
797)
1,189)
1,228)
436)
931)
1,492)
1,484)
1,317)
769)
1,366)
1,279)
494)
491)
639)
1,919)
1,371)
877)
Dotations aux amortissements
749)
745)
748)
840)
684)
675)
662)
654)
649)
672)
672)
679)
679)
671)
668)
688)
672)
676)
671)
684)
678)
671)
669)
672)
663)
671)
657)
Dotation à la provision pour pertes sur créances
36)
38)
28)
27)
51)
27)
18)
28)
25)
16)
21)
19)
13)
26)
15)
9)
15)
19)
15)
25)
17)
49)
37)
32)
23)
19)
25)
Impôts différés
(101)
(7)
167)
(235)
(138)
(31)
88)
(258)
(214)
(36)
—)
(148)
14)
(74)
(18)
(370)
(156)
(67)
(11)
(214)
(139)
(72)
3)
(522)
(548)
(263)
18)
Rémunération à base d’actions
94)
182)
86)
89)
98)
159)
83)
90)
84)
146)
73)
75)
81)
137)
62)
72)
78)
140)
69)
69)
65)
140)
70)
62)
66)
108)
61)
Perte sur extinction de la dette
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
53)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
308)
—)
—)
—)
—)
406)
Dépréciation d’actifs et dépréciation des stocks de MCS
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
371)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
515)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Autres, montant net
114)
8)
159)
296)
112)
(89)
(9)
308)
83)
47)
135)
88)
34)
27)
121)
46)
(38)
14)
116)
90)
49)
44)
68)
77)
21)
61)
58)
Débiteurs, montant net
13)
(214)
288)
(249)
(3)
(291)
110)
(251)
(23)
(281)
164)
(168)
(62)
(435)
89)
(265)
(41)
(131)
(40)
(311)
219)
(527)
(142)
1,410)
(158)
(280)
319)
Inventaires
(131)
(299)
(373)
186)
(200)
(61)
(217)
391)
86)
(206)
(410)
(3)
(152)
(404)
(380)
(201)
(203)
(81)
(75)
153)
70)
90)
(235)
(231)
(79)
(145)
(122)
Créditeurs et charges à payer
703)
(182)
(598)
366)
550)
(103)
(604)
644)
446)
(26)
(673)
533)
177)
133)
(147)
207)
452)
(30)
(416)
2)
421)
649)
(541)
(147)
397)
335)
(629)
Autres actifs et passifs d’exploitation
117)
(727)
(464)
147)
115)
(606)
(194)
140)
1)
(582)
96)
196)
(438)
405)
(311)
379)
(35)
(88)
(321)
(119)
(303)
15)
(142)
(542)
103)
(10)
(160)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des acquisitions et des cessions
702)
(1,422)
(1,147)
450)
462)
(1,061)
(905)
924)
510)
(1,095)
(823)
558)
(475)
(301)
(749)
120)
173)
(330)
(852)
(275)
407)
227)
(1,060)
490)
263)
(100)
(592)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
1,594)
(456)
41)
1,467)
1,269)
(320)
(63)
2,117)
1,137)
(250)
78)
1,271)
346)
486)
152)
565)
744)
452)
523)
379)
1,077)
1,367)
(213)
811)
488)
496)
633)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
2,744)
925)
1,088)
2,528)
2,572)
958)
986)
2,777)
2,474)
661)
875)
2,460)
1,574)
922)
1,083)
2,057)
2,228)
1,769)
1,292)
1,745)
2,356)
1,861)
278)
1,450)
2,407)
1,867)
1,510)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise
—)
—)
—)
—)
(98)
—)
—)
(137)
(52)
(22)
—)
—)
—)
(676)
(1,191)
—)
—)
(91)
—)
(18)
(606)
(370)
—)
(289)
2)
(56)
(145)
Ajouts aux immobilisations corporelles
(444)
(468)
(504)
(459)
(476)
(404)
(520)
(426)
(346)
(461)
(354)
(378)
(332)
(323)
(426)
(389)
(330)
(271)
(378)
(377)
(363)
(281)
(334)
(336)
(293)
(283)
(301)
Achats de placements
(2,371)
(2,101)
(2,100)
(2,133)
(2,074)
(2,140)
(1,879)
(2,326)
(2,019)
(1,487)
(1,916)
(2,042)
(1,729)
(1,859)
(1,884)
(1,963)
(2,608)
(2,657)
(2,654)
(2,360)
(4,088)
(3,315)
(2,045)
(2,790)
(4,023)
(2,557)
(1,669)
Ventes et échéances des placements
2,024)
1,948)
2,010)
2,240)
1,917)
2,181)
2,157)
2,299)
1,806)
1,588)
1,748)
1,956)
1,778)
1,723)
1,886)
2,562)
2,493)
2,313)
2,324)
4,592)
2,416)
1,934)
2,403)
3,783)
2,531)
1,691)
1,569)
Autres activités d’investissement, montant net
(25)
139)
(125)
(138)
(112)
18)
(17)
(106)
(96)
(42)
(17)
(11)
(4)
(11)
30)
61)
8)
(3)
(76)
82)
(132)
12)
(16)
(3)
(18)
(11)
(5)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
(816)
(482)
(719)
(490)
(843)
(345)
(259)
(696)
(707)
(424)
(539)
(475)
(287)
(1,146)
(1,585)
271)
(437)
(709)
(784)
1,919)
(2,773)
(2,020)
8)
365)
(1,801)
(1,216)
(551)
Variation des titres de créance à court terme, montant net
(1,229)
753)
649)
—)
(1,003)
557)
(624)
63)
(311)
821)
500)
(625)
276)
349)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(254)
(41)
(16)
(34)
(25)
(46)
88)
Produit d’emprunts à court terme, échéances supérieures à 90 jours
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,284)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,789)
—)
—)
—)
—)
Remboursements d’emprunts à court terme, échéances supérieures à 90 jours
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,279)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,853)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Émission de titres de créance à long terme
—)
1,747)
—)
—)
—)
—)
3,209)
—)
—)
—)
—)
1,979)
—)
3,430)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
7,172)
—)
—)
—)
1)
5,567)
Paiements sur la dette à long terme
—)
(1,768)
(1,162)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,929)
(772)
—)
(2,311)
—)
—)
—)
(1)
(916)
(115)
(6,325)
(11)
(504)
(12)
(559)
(5,035)
Dividendes aux actionnaires
(911)
(910)
(910)
(897)
(897)
(897)
(898)
(913)
(917)
(918)
(918)
(905)
(904)
(904)
(903)
(843)
(847)
(847)
(846)
(781)
(781)
(780)
(778)
(724)
(723)
(723)
(724)
Émission d’actions ordinaires
164)
160)
95)
108)
168)
143)
89)
78)
57)
72)
77)
99)
56)
110)
43)
85)
70)
163)
111)
160)
195)
93)
26)
77)
153)
222)
210)
Rachat d’actions ordinaires
(105)
(372)
(123)
(274)
(181)
(288)
(2,492)
(1,628)
(132)
(226)
(152)
(97)
(71)
(141)
(336)
(1,406)
(394)
(429)
(315)
(575)
(9)
(68)
—)
(118)
(246)
(629)
(333)
Autres activités de financement, montant net
(6)
(5)
70)
(280)
160)
(49)
(15)
41)
(197)
161)
(8)
(133)
(719)
170)
273)
215)
(6)
(42)
(4)
(164)
(34)
(19)
(51)
(7)
(20)
(7)
(47)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
(2,087)
(395)
(1,381)
(1,343)
(1,753)
(534)
(731)
(2,359)
(1,500)
(90)
(501)
(4,890)
(2,134)
3,014)
(950)
(1,949)
(1,177)
(1,155)
(1,055)
(5,129)
(998)
32)
1,959)
(1,310)
(873)
(1,741)
(274)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie
23)
(39)
67)
283)
(130)
4)
31)
(61)
45)
(175)
(39)
(74)
541)
(102)
(122)
(144)
(35)
(9)
(42)
(19)
72)
48)
114)
(74)
14)
(28)
2)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables dans plusieurs domaines clés. Le revenu net présente une volatilité significative sur la période étudiée, avec des pics et des creux marqués. On observe une tendance générale à la baisse du revenu net au cours des derniers trimestres, bien que des fluctuations ponctuelles persistent.
Revenu net
Le revenu net a connu une augmentation significative au début de la période, atteignant des sommets, avant de diminuer progressivement. Les derniers trimestres montrent une stabilisation à un niveau inférieur.
Les dotations aux amortissements restent relativement stables tout au long de la période, avec une légère augmentation progressive. La dotation à la provision pour pertes sur créances montre une plus grande variabilité, avec des augmentations notables à certains trimestres, suggérant des ajustements liés à l'évaluation des risques de crédit.
Dotations aux amortissements
Les dotations aux amortissements ont connu une légère augmentation au fil du temps, indiquant une possible augmentation des investissements en actifs.
Dotation à la provision pour pertes sur créances
Cette dotation a fluctué de manière significative, ce qui pourrait refléter des changements dans l'environnement économique ou des ajustements dans la politique de crédit.
Les impôts différés présentent des variations importantes, avec des montants négatifs significatifs à certains trimestres, indiquant potentiellement des avantages fiscaux temporaires ou des ajustements comptables. La rémunération à base d’actions montre une certaine cyclicité, avec des pics correspondant probablement à des périodes d’attribution d’options ou d’autres instruments d’actions.
Impôts différés
Les fluctuations importantes des impôts différés pourraient indiquer des changements dans les lois fiscales ou des ajustements dans la reconnaissance des actifs et passifs fiscaux différés.
Rémunération à base d’actions
La rémunération à base d’actions a connu des pics périodiques, probablement liés à des programmes d’incitation pour les employés.
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs et substantiels, bien qu’ils présentent également une certaine volatilité. Les activités d’investissement sont caractérisées par des sorties de trésorerie importantes, principalement liées aux acquisitions et aux achats de placements. Les activités de financement montrent une variabilité considérable, avec des périodes d’emprunts importants et de remboursements de dettes, ainsi que des rachats d’actions et des émissions d’actions.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Ces flux de trésorerie sont généralement positifs, ce qui indique une bonne capacité à générer des liquidités à partir des opérations principales.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement
Les sorties de trésorerie importantes liées aux activités d’investissement suggèrent des investissements importants dans la croissance future.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
Les fluctuations importantes de ces flux de trésorerie indiquent une gestion active de la structure du capital, avec des emprunts, des remboursements de dettes, des rachats et des émissions d’actions.
La variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est positive sur certaines périodes, mais négative sur d'autres, reflétant l'impact combiné des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. L'effet des variations des taux de change sur la trésorerie est relativement faible, mais peut avoir un impact notable à certains trimestres.
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
Cette variation est influencée par les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, d’investissement et de financement.
En résumé, les données financières trimestrielles présentent une image complexe, avec des tendances variables dans les différents domaines clés. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour comprendre les facteurs sous-jacents à ces tendances et pour évaluer la performance financière globale de l'entreprise.
