Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Intuitive Surgical Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution constante entre 2021 et 2024, passant de 3.04 à 1.8. Une légère amélioration est observée en 2025, avec une valeur de 1.88, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021.
Un schéma similaire se dessine pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation. Ce ratio diminue de 2.93 en 2021 à 1.75 en 2024, avec un rebond modeste à 1.83 en 2025. Cette convergence des deux ratios suggère que la diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs est un phénomène général, et non spécifique aux immobilisations traditionnelles.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.42 et 0.49. Une légère augmentation est observée en 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation en 2025. Cette fluctuation est moins prononcée que celle observée pour les ratios de rotation des immobilisations.
Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance à la hausse entre 2021 et 2022, passant de 0.48 à 0.56. Il connaît ensuite une légère baisse en 2023 et 2024, avant de remonter à 0.56 en 2025, atteignant ainsi son niveau initial. Cette évolution indique une certaine volatilité dans l'utilisation des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante de 2021 à 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025, mais restant inférieur à la valeur de 2021.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance similaire au ratio précédent, avec une diminution de 2021 à 2024 et un léger rebond en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Relative stabilité avec des fluctuations mineures entre 0.42 et 0.49, et une légère augmentation en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation initiale en 2022, suivie de fluctuations et d'un retour au niveau de 2021 en 2025.
Ratio de rotation net des immobilisations
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière constante, passant de 5 710 100 unités monétaires en 2021 à 10 064 700 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Parallèlement à cette croissance du chiffre d'affaires, on observe une augmentation des immobilisations corporelles, nettes. Leur valeur est passée de 1 876 400 unités monétaires en 2021 à 5 342 400 unités monétaires en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse initiale, suivie d'une stabilisation. Il a diminué de 3,04 en 2021 à 1,8 en 2024, indiquant une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Cependant, ce ratio remonte légèrement à 1,88 en 2025. Cette stabilisation, bien qu'à un niveau inférieur à celui de 2021, pourrait indiquer que l'entreprise a atteint un point d'équilibre dans l'utilisation de ses actifs immobilisés, ou que les investissements récents commencent à porter leurs fruits.
- Chiffre d'affaires
- Croissance constante de 2021 à 2025, avec une accélération notable entre 2023 et 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation continue sur la période, reflétant des investissements dans les actifs physiques.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution initiale suivie d'une stabilisation, suggérant une utilisation moins efficace des actifs, puis une possible reprise.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés en tant qu’immobilisations incorporelles et autres immobilisations, nets) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière constante, passant de 5 710 100 unités monétaires en 2021 à 10 064 700 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
Parallèlement à cette croissance du chiffre d'affaires, on observe une augmentation des immobilisations corporelles nettes. Ces dernières sont passées de 1 950 800 unités monétaires en 2021 à 5 493 200 unités monétaires en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une évolution plus complexe. Il a diminué de 2,93 en 2021 à 1,75 en 2024, indiquant une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 1,83. Cette fluctuation pourrait être due à divers facteurs, tels que des investissements importants dans de nouvelles immobilisations qui n'ont pas encore pleinement contribué à la génération de revenus, ou des changements dans la stratégie d'investissement de l'entreprise.
- Chiffre d'affaires
- Croissance constante de 2021 à 2025, passant de 5 710 100 à 10 064 700 unités monétaires.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation significative de 2021 à 2025, passant de 1 950 800 à 5 493 200 unités monétaires.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Diminution de 2021 à 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025. Passage de 2,93 à 1,75 puis à 1,83.
Ratio de rotation de l’actif total
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière constante, passant de 5 710 100 unités monétaires en 2021 à 10 064 700 unités monétaires en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
En parallèle, le total de l'actif a également connu une évolution. Après une légère diminution en 2022, il a augmenté de manière continue, passant de 13 555 000 unités monétaires en 2021 à 20 458 700 unités monétaires en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs de l'entreprise.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une certaine stabilité, avec des fluctuations modérées autour de 0,45 à 0,49. En 2021, ce ratio était de 0,42, il a augmenté à 0,48 en 2022, puis a légèrement diminué à 0,46 en 2023 et 0,45 en 2024 avant de remonter à 0,49 en 2025. Cette relative constance indique que l'entreprise maintient une efficacité stable dans l'utilisation de ses actifs pour générer des revenus.
- Chiffre d'affaires
- Croissance continue de 2021 à 2025, avec une accélération notable au cours des dernières années.
- Total de l'actif
- Augmentation globale sur la période, avec une légère baisse initiale en 2022.
- Ratio de rotation de l'actif total
- Stabilité relative, avec des fluctuations mineures autour d'une valeur moyenne de 0,46.
Ratio de rotation des capitaux propres
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière constante, passant de 5 710 100 US$ en milliers en 2021 à 10 064 700 US$ en milliers en 2025. L'augmentation la plus significative s'est produite entre 2023 et 2024.
Les capitaux propres ont également connu une évolution positive, bien que moins régulière que le revenu. Ils ont diminué entre 2021 et 2022, puis ont augmenté de manière continue jusqu'en 2025, atteignant 17 824 000 US$ en milliers. L'augmentation la plus importante des capitaux propres s'est produite entre 2022 et 2023.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une certaine volatilité. Il a augmenté de 0,48 en 2021 à 0,56 en 2022, puis a diminué à 0,54 en 2023 et 0,51 en 2024, avant de remonter à 0,56 en 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Bien que le ratio ait fluctué, il est resté relativement stable autour de 0,5, indiquant une utilisation modérée des capitaux propres pour générer des ventes.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, accompagnée d'une évolution positive de ses capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres indique une utilisation relativement stable des capitaux propres, malgré quelques fluctuations annuelles.