Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Intuitive Surgical Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- La tendance du ratio de rotation net des immobilisations a montré une augmentation progressive de 2,76 en 2020 à 3,04 en 2021, suggérant une utilisation plus efficace des immobilisations au cours de cette période. Cependant, cette efficacité a décliné par la suite, passant à 2,62 en 2022, puis à 2,01 en 2023 et enfin à 1,80 en 2024. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer son chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 2,66 en 2020 à 2,93 en 2021, avant de diminuer à 2,53 en 2022, puis à 1,97 en 2023 et à 1,75 en 2024. La diminution progressive reflète également une baisse de l'efficacité dans l'utilisation combinée des immobilisations, y compris les actifs sous contrat de location. La réduction pourrait indiquer une augmentation de l'actif total ou une baisse du chiffre d'affaires relatif à ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance limitée, passant de 0,39 en 2020 à 0,42 en 2021, puis atteignant 0,48 en 2022. Par la suite, il s’est stabilisé autour de 0,45 en 2023 et 2024. La légère hausse initiale suggère une meilleure utilisation de l’actif global pour générer des ventes, mais la stabilité relative indique une tendance à la saturation ou à une optimisation limitée de l’utilisation de l’actif total au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est passé de 0,45 en 2020 à 0,48 en 2021, avant de connaître une croissance à 0,56 en 2022, ce qui indique une amélioration de l’utilisation des capitaux propres pour générer le chiffre d’affaires. Cependant, la tendance s’est stabilisée à 0,54 en 2023 puis a légèrement diminué à 0,51 en 2024. La baisse récente suggère une légère dégradation de l'efficacité du capital propre dans la génération des ventes, ou une augmentation des capitaux propres sans croissance proportionnelle du chiffre d'affaires associé.
Ratio de rotation net des immobilisations
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | 1,577,300) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 8,352,100 ÷ 4,646,600 = 1.80
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- Revenu
- La société a connu une croissance continue de ses revenus sur la période analysée, passant de 4 358 400 US$ en 2020 à 8 352 100 US$ en 2024. Cette progression montre une tendance favorable, avec une augmentation notable chaque année, notamment entre 2022 et 2024, où la croissance s’accélère.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté de façon significative, passant de 1 577 300 US$ en 2020 à 4 646 600 US$ en 2024. La progression annuelle indique des investissements soutenus dans les actifs physiques, pouvant refléter une expansion de la capacité de production ou des investissements stratégiques dans de nouveaux équipements ou infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer du revenu, a diminué au fil du temps, passant de 2.76 en 2020 à 1.8 en 2024. Cette tendance suggère une baisse de la productivité relative des immobilisations, ce qui peut indiquer une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle des revenus, ou une période d'investissement dans des actifs moins immédiatement productifs. La chute progressive de ce ratio pourrait également refléter une stratégie d’investissement à plus long terme, avec des actifs potentiellement amortis sur plusieurs années.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 4,646,600) | 3,537,600) | 2,374,200) | 1,876,400) | 1,577,300) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés en tant qu’immobilisations incorporelles et autres immobilisations, nets) | 136,400) | 79,300) | 82,200) | 74,400) | 63,900) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 4,783,000) | 3,616,900) | 2,456,400) | 1,950,800) | 1,641,200) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 8,352,100 ÷ 4,783,000 = 1.75
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- Évolution du revenu
- La société a connu une croissance continue de son revenu au cours des cinq années analysées. Depuis une valeur de 4,36 milliards de dollars en 2020, le chiffre d'affaires a augmenté régulièrement pour atteindre plus de 8,35 milliards de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une expansion soutenue de l'activité commerciale, avec une croissance annuelle moyenne notable et une acceleration depuis 2022.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté de manière significative, passant de 1,64 milliard de dollars en 2020 à 4,78 milliards de dollars en 2024. Cette croissance reflète probablement des investissements accrus dans les actifs immobilisés, en ligne avec l'expansion des activités et le renforcement des capacités productives ou opérationnelles de l'entreprise.
- Tendance du ratio de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une tendance à la baisse, passant de 2,66 en 2020 à 1,75 en 2024. Une diminution de ce ratio indique une réduction de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations dans la génération de revenus. Cela peut suggérer un investissement dans des actifs plus nombreux ou plus coûteux, ou une intensification des investissements liés à la croissance, qui n'est pas proportionnellement recompensée par une augmentation immédiate de la productivité par immobilisation.
Ratio de rotation de l’actif total
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| Total de l’actif | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | 11,168,900) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 8,352,100 ÷ 18,743,200 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2024, passant de 4 358 400 US$ en milliers à 8 352 100 US$. La progression est régulière, avec une hausse notable chaque année, suggérant une expansion soutenue de l'activité et une forte dynamique de ventes ou d'utilisation de ses produits ou services.
- Évolution de l'actif total
- L'actif total a également augmenté de façon notable, passant de 11 168 900 US$ en milliers en 2020 à 18 743 200 US$ en 2024. Après une croissance de près de 22 % entre 2020 et 2021, cette tendance se poursuit à un rythme plus modéré, mais constante, avec des pics en 2022. La croissance de l'actif reflète probablement des investissements dans de nouveaux actifs ou une augmentation de la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer ses revenus, a connu une progression de 0,39 en 2020 à un maximum de 0,48 en 2022. Ensuite, il a légèrement diminué à 0,46 en 2023 et à 0,45 en 2024. La tendance générale montre une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse, ce qui pourrait indiquer une utilisation plus efficiente ou une accumulation d'actifs pour soutenir la croissance des revenus sans proportionnellement accroître la génération de revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | 9,731,500) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= 8,352,100 ÷ 16,433,700 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont enregistré une croissance soutenue sur la période analysée, passant de 4 358 400 US$ en 2020 à 8 352 100 US$ en 2024. Cette tendance indique une expansion continue de l'activité et une augmentation potentielle de la demande pour ses produits ou services. La croissance est régulière, avec une progression annuelle notable, notamment entre 2021 et 2022, où le revenu a augmenté d'environ 1,05 million US$.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance globale, passant de 9 731 500 US$ en 2020 à 16 433 700 US$ en 2024. Après une hausse significative en 2021, ils ont légèrement diminué en 2022 avant de poursuivre leur augmentation. La croissance de ces capitaux reflète une consolidation financière et une capacité à générer des bénéfices ou à attirer des investissements, ce qui pourrait indiquer une gestion financière saine et une stratégie d'accumulation de valeur pour les actionnaires.
- Tendances du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses capitaux propres, a augmenté de 0,45 en 2020 à 0,56 en 2022, avant de se stabiliser autour de 0,54 en 2023 et 2024. La hausse de ce ratio jusqu'en 2022 indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La légère baisse par la suite pourrait témoigner d'une stabilisation ou d'une légère réduction de cette efficacité, mais le ratio reste à un niveau supérieur à celui de 2020, indiquant une performance globalement en amélioration.