Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
UnitedHealth Group Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation constante, passant de 31.81 à 41.22. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
De manière similaire, le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, affiche une tendance haussière, évoluant de 21.54 à 28.85. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total montre une légère fluctuation initiale, avec une diminution de 1.34 à 1.31, suivie d'une reprise à 1.34 puis une légère baisse à 1.32 avant de progresser à 1.43. Cette évolution suggère une efficacité globalement stable dans l'utilisation de l'actif total, avec une amélioration notable sur la dernière période.
Le ratio de rotation des capitaux propres connaît une augmentation continue, passant de 3.98 à 4.71. Cette tendance indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Augmentation constante, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance haussière, reflétant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation initiale suivie d'une amélioration, suggérant une efficacité globalement stable.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation continue, indiquant une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 41.22 | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.75 | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | |
| Elevance Health Inc. | 42.23 | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.88 | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | |
| Medtronic PLC | 4.91 | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 18.49 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires, clients ÷ Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé
= 443,647 ÷ 10,762 = 41.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Une augmentation constante est observée, passant de 285 273 millions de dollars américains en 2021 à 443 647 millions de dollars américains en 2025. Le rythme de croissance semble s'accélérer au fil du temps.
Concernant les immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, une augmentation est constatée entre 2021 et 2023, atteignant 11 450 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est ensuite observée en 2024 (10 553 millions de dollars américains) suivie d'une légère augmentation en 2025 (10 762 millions de dollars américains). L'évolution est moins marquée que celle du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation progressive sur l'ensemble de la période. Il passe de 31.81 en 2021 et 2022 à 32.1 en 2023, puis à 37.44 en 2024 et enfin à 41.22 en 2025. Cette évolution indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. L'augmentation du ratio suggère que l'entreprise génère un chiffre d'affaires plus important pour chaque dollar investi dans les immobilisations.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de l'efficacité opérationnelle, illustrée par l'augmentation du ratio de rotation des immobilisations, combinée à une croissance soutenue du chiffre d'affaires. L'évolution des immobilisations corporelles et logiciels capitalisés est moins prononcée, mais reste globalement stable sur la période.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé | 10,762) | 10,553) | 11,450) | 10,128) | 8,969) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation (ROU) au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | 4,615) | 4,889) | 4,898) | 4,830) | 4,273) | |
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite du cumul des dépréciations et amortissements (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 15,377) | 15,442) | 16,348) | 14,958) | 13,242) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 28.85 | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.43 | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | |
| Elevance Health Inc. | 38.51 | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | |
| Medtronic PLC | 4.23 | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 15.55 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires, clients ÷ Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite du cumul des dépréciations et amortissements (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 443,647 ÷ 15,377 = 28.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 285 273 millions de dollars américains en 2021 à 443 647 millions de dollars américains en 2025. Le taux de croissance semble s'accélérer au fil du temps.
Concernant les immobilisations corporelles et les logiciels capitalisés, une augmentation est constatée entre 2021 et 2023, atteignant 16 348 millions de dollars américains. Cependant, les deux années suivantes montrent une stabilisation, puis une légère diminution, avec une valeur de 15 377 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère un ralentissement des investissements dans ces actifs.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une augmentation significative et continue sur l'ensemble de la période. Il passe de 21,54 en 2021 et 2022 à 28,85 en 2025. Cette progression indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus. L'entreprise semble donc améliorer sa capacité à transformer ses actifs en chiffre d'affaires.
- Chiffre d’affaires
- Croissance constante et accélérée de 2021 à 2025.
- Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés
- Augmentation jusqu'en 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Augmentation continue, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Total de l’actif | 309,581) | 298,278) | 273,720) | 245,705) | 212,206) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 1.43 | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.51 | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 1.63 | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | |
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 1.16 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires, clients ÷ Total de l’actif
= 443,647 ÷ 309,581 = 1.43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Une augmentation constante est observée, passant d'environ 285 273 millions de dollars américains en 2021 à 443 647 millions de dollars américains en 2025. Le rythme de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période.
Le total de l'actif a également augmenté au cours des cinq années, bien que l'ampleur de cette augmentation soit moins prononcée que celle du chiffre d'affaires. L'actif passe de 212 206 millions de dollars américains en 2021 à 309 581 millions de dollars américains en 2025. La croissance de l'actif semble ralentir en 2024.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une certaine stabilité, fluctuant autour de 1,3. Une légère diminution est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023. Une augmentation notable de ce ratio est constatée en 2025, atteignant 1,43. Ceci suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes au cours de cette année.
- Chiffre d’affaires, clients
- Croissance continue et accélérée sur la période, indiquant une expansion de l'activité.
- Total de l’actif
- Augmentation globale, mais à un rythme moins rapide que le chiffre d'affaires, et avec un ralentissement en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Relativement stable, avec une amélioration significative en 2025, suggérant une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 4.71 | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.85 | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | |
| Elevance Health Inc. | 4.50 | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.56 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.85 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires, clients ÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= 443,647 ÷ 94,110 = 4.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le chiffre d’affaires a connu une augmentation constante, passant de 285 273 millions de dollars américains en 2021 à 443 647 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité.
- Chiffre d’affaires
- L'augmentation du chiffre d'affaires s'est accélérée au fil du temps, avec une croissance plus marquée entre 2023 et 2025. Cette accélération pourrait être due à divers facteurs, tels que l'acquisition de nouveaux clients, l'augmentation des prix ou l'expansion vers de nouveaux marchés.
Les capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que le chiffre d’affaires, passant de 71 760 millions de dollars américains en 2021 à 94 110 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une consolidation de la base financière de l'entreprise.
- Capitaux propres
- La croissance des capitaux propres a été relativement stable sur l'ensemble de la période, avec une légère décélération entre 2022 et 2023. Cette tendance pourrait indiquer une réallocation des bénéfices vers d'autres utilisations, telles que les investissements ou les rachats d'actions.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une amélioration progressive, passant de 3,98 en 2021 à 4,71 en 2025. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- L'amélioration du ratio de rotation des capitaux propres suggère une meilleure rentabilité des capitaux propres investis. L'augmentation la plus significative de ce ratio s'est produite entre 2024 et 2025, ce qui pourrait indiquer une amélioration notable de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la structure du capital.