Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
UnitedHealth Group Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 29,64 en 2020 à 37,44 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, notamment à partir de 2021, où une croissance régulière est observable.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location-exploitation)
- Le ratio de rotation des immobilisations, y compris les contrats de location et les actifs de droit d’utilisation, a également augmenté, passant de 19,55 en 2020 à 25,58 en 2024. La croissance apparaît régulière après une légère hausse en 2021, ce qui suggère une meilleure utilisation combinée des immobilisations et des actifs locatifs dans le processus opérationnel.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué légèrement au fil des années, passant de 1,3 en 2020 à 1,32 en 2024. La stabilité relative de cette mesure indique une utilisation constante des actifs pour générer des revenus, avec une tendance légèrement à la hausse en fin de période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une croissance progressive, de 3,9 en 2020 à 4,26 en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité ou de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour soutenir l’activité, avec une progression continue sur l’ensemble de la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires, clients ÷ Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires
- Une tendance à la hausse est observable dans le chiffre d’affaires, qui passe de 255 639 millions de dollars en 2020 à 395 076 millions de dollars en 2024. Chaque année, cette croissance est continue, avec une augmentation notable en 2023 et 2024, indiquant une expansion soutenue des activités ou une augmentation de la clientèle et des revenus.
- Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés
- Les immobilisations ont connu une croissance progressive, passant de 8 626 millions de dollars en 2020 à un pic de 11 450 millions de dollars en 2023. Cependant, une diminution est enregistrée en 2024, avec une valeur de 10 553 millions de dollars. Cette évolution pourrait refléter des investissements importants dans l'acquisition ou l'amortissement accéléré de certains actifs ou une révision de la politique comptable relative aux immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une augmentation constante, passant de 29,64 en 2020 à 37,44 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires. La croissance de ce ratio pourrait signifier une optimisation des actifs ou une meilleure gestion des immobilisations dans le cadre de la stratégie de l’entreprise.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite de l’amortissement cumulé | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation (ROU) au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | ||||||
| Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite du cumul des dépréciations et amortissements (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires, clients ÷ Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés, déduction faite du cumul des dépréciations et amortissements (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires
- Une tendance à la croissance progressive du chiffre d’affaires est observable sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, le chiffre d’affaires a augmenté de manière régulière, passant de 255 639 millions de dollars en 2020 à 395 076 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une expansion soutenue de l’activité, avec une croissance annuelle généralement positive, notamment une hausse notable entre 2022 et 2023. La croissance globale sur la période représente une augmentation d’environ 54 %.
- Immobilisations corporelles et logiciels capitalisés
- Les immobilisations corporelles et logiciels capitalisés présentent une tendance à la hausse, passant de 13 073 millions de dollars en 2020 à 15 442 millions de dollars en 2024. Toutefois, après avoir atteint un pic en 2023 à 16 348 millions de dollars, une légère diminution est constatée en 2024, suggérant une possible réduction des investissements ou une dépréciation des actifs. Malgré cela, la croissance cumulée sur la période reste positive, avec une augmentation d'environ 18 %. La croissance annuelle est régulière, mais la baisse en 2024 pourrait indiquer une évolution dans la stratégie d’investissement ou une gestion différente des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la productivité des immobilisations, connaît une hausse significative au cours de la période, passant de 19,55 en 2020 à 25,58 en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation notable entre 2023 et 2024. Cette tendance indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses immobilisations pour générer son chiffre d’affaires. La hausse du ratio suggère une optimisation de l’utilisation des actifs ou une augmentation de la capacité opérationnelle, permettant de produire davantage de revenus par unité d’actif immobilisé.
Ratio de rotation de l’actif total
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires, clients ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires
- Une croissance constante du chiffre d’affaires a été observée sur la période analysée. De 255 639 millions de dollars américains à la fin 2020, il a augmenté chaque année pour atteindre 395 076 millions de dollars en 2024. La progression annuelle indique une tendance positive soutenue par une augmentation régulière du nombre de clients ou une croissance du revenu par client.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également connu une augmentation continue, passant de 197 289 millions de dollars en 2020 à 298 278 millions en 2024. Cette croissance reflète une expansion du bilan de l’entreprise, susceptible d’être liée à l’acquisition de nouveaux actifs, à la croissance organique ou à une stratégie d’investissement soutenue.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer du chiffre d’affaires, a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 1.3 en 2020 à 1.34 en 2021, puis s’est légèrement réduit à 1.31 en 2022, avant d’augmenter à nouveau à 1.34 en 2023 et de revenir à 1.32 en 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une utilisation efficace et relativement constante des actifs pour générer du revenu sur cette période, avec de légères variations qui peuvent refléter des ajustements opérationnels ou des investissements spécifiques.
Ratio de rotation des capitaux propres
UnitedHealth Group Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires, clients ÷ Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 255 639 millions de dollars en 2020 à 395 076 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation significative d’environ 54,5 % sur cette période. La progression annuelle semble régulière, indiquant une expansion continue de l’activité et une augmentation du nombre de clients ou de la valeur moyenne des transactions.
- Évolution des capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres ont également augmenté, passant de 65 491 millions de dollars en 2020 à 92 658 millions de dollars en 2024. Cette hausse, d’environ 41,6 %, reflète probablement la réalisation de bénéfices retenus ou d’émissions de nouvelles actions, et indique une solidité financière croissante. La croissance annuelle des capitaux propres semble suivre la tendance à celle du chiffre d’affaires, soulignant une gestion favorable des résultats et des réserves financières.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui indique l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, est passé de 3,9 en 2020 à 4,26 en 2024. La hausse progressive suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion plus optimisée des ressources financières. La stabilité du ratio entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, peut indiquer une tendance vers une utilisation plus rentable des capitaux propres.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise présente une croissance soutenue de ses revenus et de ses capitaux propres, accompagnée d’une amélioration de l'efficacité de leur utilisation. Ces données suggèrent une gestion saine et une expansion réussie, avec une capacité probable à générer des bénéfices et à renforcer ses ressources financières sur la période analysée.