Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Elevance Health Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une augmentation globale, passant de 34.94 à 42.23. Cette progression suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2024, mais la tendance reprend avec une nouvelle augmentation en 2025.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation, suit une trajectoire similaire. Il s’établit à 30.12 en 2021 et atteint 38.51 en 2025, avec une fluctuation à la baisse en 2024. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’ensemble des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total montre une augmentation constante, bien que plus modérée, passant de 1.41 à 1.63. Cette progression témoigne d’une capacité accrue à générer des ventes à partir de l’ensemble des actifs de l’entreprise. Une légère stabilisation est visible en 2024, mais la tendance haussière se confirme en 2025.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres connaît une augmentation globale, passant de 3.8 à 4.5. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2024, mais la tendance générale reste positive, avec une augmentation en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance à la hausse globale, avec une légère fluctuation en 2024.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Tendance à la hausse globale, similaire au ratio précédent, avec une fluctuation en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation constante, mais modérée, avec une légère stabilisation en 2024.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation globale, avec une légère fluctuation en 2024.
Ratio de rotation net des immobilisations
Elevance Health Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une progression constante des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, avec une accélération notable en 2025.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une augmentation progressive, bien que plus contenue que celle des produits d’exploitation. L'évolution est relativement stable entre 2022 et 2024, avec une légère hausse en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio financier indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations corporelles pour générer des revenus. Il montre une tendance générale à la hausse sur la période, avec une augmentation notable entre 2021 et 2023. Une légère diminution est observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette évolution suggère une amélioration de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des produits d’exploitation.
En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de l'activité, accompagnée d'une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations corporelles. L'augmentation du ratio de rotation des immobilisations corrobore cette interprétation.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Elevance Health Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Contrats de location-exploitation, actifs ROU (situés dans Autres actifs non courants) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle une progression constante des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes, culminant avec une hausse notable en 2025.
Les immobilisations corporelles, nettes, présentent une tendance globalement stable. Une légère augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation relative sur 2023, puis d’une nouvelle augmentation en 2024. Une légère diminution est observée en 2025, mais le niveau reste globalement comparable à celui de 2024.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio financier indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles. Une augmentation progressive est observée de 2021 à 2023, suivie d’une légère stabilisation en 2024, puis d’une nouvelle augmentation en 2025. Cette tendance suggère une capacité accrue à générer des produits d’exploitation à partir des actifs immobilisés.
En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de l’activité, associée à une gestion efficace des actifs immobilisés. L’augmentation du ratio de rotation des immobilisations corrobore cette interprétation, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Elevance Health Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, avec une accélération notable en 2025.
Le total de l’actif a également connu une augmentation constante tout au long de la période. L'accroissement est progressif, sans rupture majeure, indiquant une expansion régulière de la base d'actifs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont progressé de 13,4% entre 2021 et 2022, de 8,7% entre 2022 et 2023, de 2,9% entre 2023 et 2024, et de 12,7% entre 2024 et 2025. Cette croissance suggère une amélioration de la performance opérationnelle et une capacité accrue à générer des revenus.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de 5,5% entre 2021 et 2022, de 6,1% entre 2022 et 2023, de 7,3% entre 2023 et 2024, et de 3,9% entre 2024 et 2025. Cette croissance témoigne d'une expansion des investissements et des ressources de l'entité.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la hausse, bien que fluctuante. Il s'agit d'une mesure de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. L'augmentation de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs, bien qu'une légère diminution soit observée entre 2023 et 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio est passé de 1,41 en 2021 à 1,51 en 2022, puis à 1,56 en 2023, diminuant légèrement à 1,5 en 2024 avant de remonter à 1,63 en 2025. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des actifs, avec une capacité accrue à transformer les actifs en ventes, particulièrement en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Elevance Health Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Produits d’exploitation ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des produits d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes, avec une accélération notable en 2025.
Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que plus stable que celle des produits d’exploitation. L’augmentation est progressive d’une année à l’autre, indiquant une consolidation de la base financière.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont progressé de 13,6% entre 2021 et 2022, de 9,3% entre 2022 et 2023, de 2,9% entre 2023 et 2024, et de 12,6% entre 2024 et 2025. Cette croissance indique une capacité accrue à générer des revenus.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de 0,9% entre 2021 et 2022, de 8,1% entre 2022 et 2023, de 5,1% entre 2023 et 2024, et de 6,4% entre 2024 et 2025. Cette progression suggère une amélioration de la structure financière.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une légère augmentation initiale, passant de 3,8 en 2021 à 4,29 en 2022 et 4,33 en 2023. Une légère diminution est ensuite observée en 2024 (4,24), suivie d’une nouvelle augmentation en 2025 (4,5). Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des produits d’exploitation, avec une amélioration en 2025.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance, tant en termes de revenus que de fonds propres, avec une efficacité d’utilisation des capitaux propres qui fluctue mais montre une tendance positive sur l’ensemble de la période.