Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Abbott Laboratories, ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse entre le troisième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant de 3,83 à 5,17, indiquant une amélioration progressive de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Après cette période de croissance, on observe une baisse progressive du ratio, qui atteint 3,78 au troisième trimestre 2025. Cette diminution pourrait suggérer une utilisation moins efficace ou une accumulation d'immobilisations non productives dans cette période finale.
- Évolution des ratios de rotation de l’actif total
- Ce ratio connaît une progression régulière, passant de 0,48 au troisième trimestre 2020 à un pic de 0,62 au troisième trimestre 2021. Ensuite, il diminue légèrement, se stabilisant autour de 0,55-0,56 jusqu’au troisième trimestre 2023. Vers la fin de la période analysée, en 2024 et 2025, une légère baisse est observée, atteignant 0,51. Cette évolution reflète une utilisation plus efficace de l’actif total dans la période initiale, suivie d’une réduction progressive de cette efficacité dans la période finale.
- Évolution des ratios de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres suit une tendance similaire à celle de l’actif total, avec une croissance notable jusqu’au troisième trimestre 2021, où il atteint 1,26. Après cette date, le ratio connaît une baisse continue, passant à 0,85 à la fin de la période considérée. La baisse du ratio suggère une diminution de la capacité à générer des revenus par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une augmentation des fonds propres ou une réduction de la rentabilité relative.
- Résumé général
- Les ratios de rotation ont globalement connu une amélioration significative durant la premier moitié de la période, particulièrement entre le troisième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, témoignant d’une meilleure utilisation des actifs. Cependant, à partir de ce pic, une tendance à la baisse est observée, liée probablement à une augmentation des immobilisations ou à une diminution de leur efficacité, ainsi qu’à une réduction de la rentabilité des capitaux propres. La stabilité relative durant les années suivantes indique une phase de consolidation ou d’ajustement dans l’utilisation des ressources.
Ratio de rotation net des immobilisations
Abbott Laboratories, le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 11,142) | 10,358) | 10,974) | 10,635) | 10,377) | 9,964) | 10,241) | 10,143) | 9,978) | 9,747) | 10,091) | 10,410) | 11,257) | 11,895) | 11,468) | 10,928) | 10,223) | 10,456) | 10,701) | 8,853) | 7,328) | 7,726) | |||||||
| Immobilisations corporelles nettes | 11,395) | 10,932) | 10,658) | 10,621) | 10,233) | 10,107) | 10,154) | 9,552) | 9,449) | 9,282) | 9,162) | 8,689) | 8,818) | 8,908) | 8,959) | 8,831) | 8,816) | 8,832) | 9,029) | 8,620) | 8,343) | 7,907) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.78 | 3.87 | 3.94 | 3.88 | 3.98 | 3.99 | 3.95 | 4.18 | 4.26 | 4.47 | 4.76 | 5.18 | 5.17 | 5.00 | 4.81 | 4.79 | 4.56 | 4.23 | 3.83 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | 40.49 | 39.35 | 37.66 | 38.33 | 38.30 | 38.32 | 39.05 | 39.41 | 36.19 | 36.14 | 36.07 | 36.22 | 36.17 | 35.81 | 34.94 | 34.54 | 34.17 | 34.94 | 34.69 | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.82 | 1.80 | 1.77 | 1.84 | 1.93 | 2.01 | 2.23 | 2.35 | 2.49 | 2.62 | 2.73 | 2.83 | 3.00 | 3.04 | 3.16 | 3.13 | 2.86 | 2.76 | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 5.13 | 5.19 | 5.28 | 5.54 | 5.57 | 5.57 | 5.61 | 5.66 | 5.82 | 5.88 | 5.85 | 6.05 | 6.13 | 6.12 | 5.77 | 5.56 | 5.64 | 5.72 | 5.99 | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 38.22 | 37.72 | 37.44 | 38.37 | 38.90 | 35.98 | 32.10 | 32.18 | 31.60 | 31.35 | 31.81 | 33.07 | 32.33 | 32.16 | 31.81 | 31.77 | 30.94 | 30.76 | 29.64 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles nettes
= (11,142 + 10,358 + 10,974 + 10,635)
÷ 11,395 = 3.78
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- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globalement haussière sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2020, suivi par une reprise, ils ont atteint un sommet à la fin de 2021, puis ont fluctué légèrement. La croissance globale se maintient, avec une augmentation progressive des revenus, notamment en 2024, où ils atteignent leur niveau le plus élevé dans la période observée.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière continue à partir de 2020, passant de 7 907 millions de dollars à plus de 11 300 millions de dollars en septembre 2024. Cette progression indique probablement des investissements réguliers dans les actifs physiques de l'entreprise, contribuant à soutenir ou à augmenter la capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre une tendance progressive à la baisse après une période d'augmentation. Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, est passé d’un niveau supérieur à 5 en 2020-2021 à environ 3,78 en juin 2025. Cette diminution peut suggérer une utilisation moins intensive des immobilisations pour la génération des ventes ou une augmentation significative des immobilisations sans une proportionnelle augmentation des revenus.
- Synthèse générale
- La période analysée révèle une croissance soutenue du revenu, parallèlement à une augmentation continue des immobilisations corporelles, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'expansion ou d’investissement dans des actifs à long terme. La baisse du ratio de rotation net des immobilisations suggère une efficacité décroissante dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus, ce qui pourrait nécessiter une attention pour optimiser la gestion des actifs dans la stratégie future de l’entreprise.
Ratio de rotation de l’actif total
Abbott Laboratories, le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 11,142) | 10,358) | 10,974) | 10,635) | 10,377) | 9,964) | 10,241) | 10,143) | 9,978) | 9,747) | 10,091) | 10,410) | 11,257) | 11,895) | 11,468) | 10,928) | 10,223) | 10,456) | 10,701) | 8,853) | 7,328) | 7,726) | |||||||
| Total de l’actif | 83,999) | 81,448) | 81,414) | 74,356) | 73,017) | 72,467) | 73,214) | 72,090) | 73,354) | 73,794) | 74,438) | 72,801) | 74,202) | 74,007) | 75,196) | 73,795) | 73,269) | 72,785) | 72,548) | 69,043) | 68,776) | 66,777) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.51 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.56 | 0.59 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.55 | 0.51 | 0.48 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | 1.54 | 1.52 | 1.50 | 1.48 | 1.51 | 1.52 | 1.56 | 1.52 | 1.51 | 1.46 | 1.51 | 1.48 | 1.47 | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.33 | 1.29 | 1.39 | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | 0.39 | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.35 | 1.31 | 1.32 | 1.30 | 1.33 | 1.32 | 1.34 | 1.26 | 1.23 | 1.18 | 1.31 | 1.29 | 1.32 | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.30 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= (11,142 + 10,358 + 10,974 + 10,635)
÷ 83,999 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont observé une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une baisse initiale entre le premier et le deuxième trimestre 2020, suivie d'une reprise, les revenus ont connu une croissance soutenue, atteignant un pic au troisième trimestre 2023. La valeur a fluctué légèrement à proximité de cette période, mais la tendance générale indique une augmentation progressive des revenus, culminant à environ 11 142 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Après cette période, une légère baisse est perceptible au quatrième trimestre 2024, suivie d'une reprise au premier trimestre 2025.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également montré une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 66 777 millions de dollars en mars 2020 à un maximum de 83 999 millions de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance de l’actif a été régulière, avec une augmentation notable entre décembre 2022 et juin 2023. La baisse relative observée à partir du troisième trimestre 2024 semble indiquer une stabilisation ou une gestion active de l’actif, visant peut-être à optimiser la structure du bilan.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, mesurant l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a débuté avec une valeur non précisée au début de la série, mais a montré une progression continue à partir du deuxième trimestre 2020. Il a augmenté de 0,48 à 0,62 au fil du temps, reflétant une amélioration de l'efficience opérationnelle. Après avoir atteint un sommet en fin 2021, le ratio a amorcé une légère baisse, stabilisant autour de 0,55 à partir du troisième trimestre 2022. La stabilisation indique probablement une période d'équilibre entre la croissance des actifs et la génération de revenus, ou une optimisation des ressources.
- Résumé général
- Au cours de la période analysée, l'entreprise a montré une croissance soutenue de ses revenus, accompagnée d'une expansion de son actif total. La progression du ratio de rotation de l’actif souligne une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, bien que cette efficacité ait tendance à se stabiliser à partir de 2022. Ces tendances indiquent une dynamique de croissance stable avec une gestion probablement prudente et optimisée des ressources, en dépit de fluctuations mineures dans certains trimestres. La période est caractérisée par une amélioration de la rentabilité et de l’efficience opérationnelle, suggérant une phase de consolidation ou d’optimisation progressive.
Ratio de rotation des capitaux propres
Abbott Laboratories, le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 11,142) | 10,358) | 10,974) | 10,635) | 10,377) | 9,964) | 10,241) | 10,143) | 9,978) | 9,747) | 10,091) | 10,410) | 11,257) | 11,895) | 11,468) | 10,928) | 10,223) | 10,456) | 10,701) | 8,853) | 7,328) | 7,726) | |||||||
| Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott | 50,565) | 48,811) | 47,664) | 39,796) | 39,318) | 38,810) | 38,603) | 37,481) | 37,174) | 37,010) | 36,686) | 35,675) | 36,490) | 35,399) | 35,802) | 34,422) | 33,800) | 33,562) | 32,784) | 31,386) | 30,578) | 30,218) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.85 | 0.87 | 0.88 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 1.04 | 1.07 | 1.08 | 1.12 | 1.19 | 1.26 | 1.25 | 1.26 | 1.20 | 1.23 | 1.19 | 1.11 | 1.06 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | 4.30 | 4.27 | 4.24 | 3.94 | 4.04 | 4.20 | 4.33 | 4.36 | 4.31 | 4.27 | 4.29 | 4.22 | 4.13 | 3.97 | 3.80 | 3.71 | 3.65 | 3.65 | 3.64 | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.53 | 0.50 | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.45 | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.68 | 0.68 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.60 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.41 | 4.26 | 4.26 | 4.12 | 4.27 | 4.33 | 4.14 | 4.22 | 4.19 | 4.10 | 4.14 | 4.19 | 4.18 | 4.06 | 3.98 | 3.95 | 3.92 | 3.94 | 3.90 | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total de l’investissement des actionnaires d’Abbott
= (11,142 + 10,358 + 10,974 + 10,635)
÷ 50,565 = 0.85
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une progression globale sur la période observée. Après une baisse initiale entre le premier et le deuxième trimestre 2020, ils ont fortement augmenté, atteignant un pic au troisième trimestre 2021. Ensuite, une légère fluctuation est visible, avec une tendance à la stabilité et une croissance modérée jusqu'au troisième trimestre 2024, où les revenus dépassent régulièrement la barre des 10 milliards de dollars. La croissance a été soutenue, illustrant la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes sur plusieurs années malgré des variations périodiques.
- Évolution de l’investissement des actionnaires
- L’investissement total des actionnaires a augmenté de manière continue sur la période. La valeur a initialement progressé doucement, puis de façon plus soutenue à partir de 2021, culminant à plus de 50 milliards de dollars en juin 2025. La croissance de cet indicateur témoigne d’une augmentation significative de la contribution en fonds propres, possiblement liée à une stratégie de renforcement de la structure financière ou à une levée de capitaux importante à la fin de la période d’observation.
- Analyse du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse après un pic en 2020, passant d’un niveau supérieur à 1.2 à une valeur en dessous de 1 en 2024. La baisse du ratio à partir de 2022 indique une diminution de la rentabilité relative des capitaux propres, ce qui pourrait refléter une augmentation des fonds propres sans croissance équivalente du revenu net, ou une diminution de la rentabilité des actifs subie par l’entreprise. La stabilité vers la fin de la période suggère une certaine consolidation dans la performance de rentabilité sur ce ratio.