Medtronic PLC (NYSE:MDT)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une augmentation progressive de juillet 2020 à juillet 2021, passant de 5.72 à 6.12. Il se stabilise ensuite autour de 6,05-6.13 jusqu'à janvier 2022. Une légère diminution est observée jusqu'à avril 2023, puis une baisse plus marquée s'amorce, atteignant 4.88 en juillet 2025. Cette évolution suggère une utilisation initialement efficace des immobilisations, suivie d'une possible sous-utilisation ou d'un investissement accru dans de nouvelles immobilisations.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une relative stabilité, fluctuant entre 0.29 et 0.38. Une légère tendance à la hausse est perceptible au fil du temps, passant d'environ 0.30 en 2020 à environ 0.38 en 2025. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif total est utilisé pour générer des ventes, bien que l'augmentation soit modérée.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio connaît une augmentation constante de 0.56 en juillet 2020 à 0.71 en juillet 2025. L'augmentation est plus prononcée à partir d'octobre 2023, passant de 0.6 à 0.71. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, indiquant que l'entreprise génère davantage de ventes pour chaque unité de capitaux propres investie. L'accélération récente pourrait indiquer une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs et des capitaux propres, bien que le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance inverse à partir de 2022.

L’analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs financiers sur la période considérée. Le revenu présente une trajectoire globalement ascendante, avec des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est observée entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au cours de l’année 2021. Le revenu atteint son point culminant au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une légère baisse au trimestre suivant, puis une reprise progressive.

Les immobilisations corporelles, montant net, affichent une tendance à la croissance constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, bien que modérée, avec une accélération notable entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l’entreprise.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Initialement situé autour de 5.7 au troisième trimestre 2020, ce ratio diminue progressivement pour atteindre environ 4.88 au premier trimestre 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, potentiellement en raison de l’augmentation plus rapide des immobilisations par rapport au revenu.

Revenu

Le revenu montre une croissance globale, avec des variations trimestrielles. Il atteint un maximum au quatrième trimestre 2023, suivi d'une légère baisse et d'une reprise.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles augmentent de manière constante, avec une accélération à partir du quatrième trimestre 2023.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio diminue progressivement, indiquant une utilisation potentiellement moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle une évolution du revenu sur la période considérée. Après une augmentation notable entre le 31 juillet 2020 et le 30 avril 2021, le revenu a connu une fluctuation, avec une baisse au 30 juillet 2021, suivie d’une reprise. Une diminution significative est observée au 29 juillet 2022, avant une nouvelle augmentation jusqu’au 27 janvier 2023. Le revenu a ensuite fluctué, avec un pic au 28 octobre 2023, puis une légère baisse avant de remonter au 25 juillet 2025.

Revenu

Le revenu a globalement augmenté sur la période, malgré des variations trimestrielles. La tendance générale suggère une croissance, bien que non linéaire.

Le total de l’actif a montré une relative stabilité sur l’ensemble de la période. Une augmentation est visible entre le 31 juillet 2020 et le 29 janvier 2022, suivie d’une légère diminution et d’une stabilisation autour de 90 à 94 milliards de dollars américains. Une légère augmentation est observée au 25 juillet 2025.

Total de l’actif

Le total de l’actif est resté relativement constant, indiquant une gestion prudente des actifs.

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive au cours de la période. Il est passé de 0,3 au 31 juillet 2020 à 0,38 au 25 juillet 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total

L’augmentation du ratio de rotation de l’actif total suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale sur la période analysée. Après un pic initial de 7647 millions de dollars américains au 30 octobre 2020, il a augmenté pour atteindre 8544 millions de dollars américains au 28 octobre 2022. Une baisse est ensuite observée, avec un revenu de 7702 millions de dollars américains au 27 janvier 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 8927 millions de dollars américains au 25 juillet 2025. Des fluctuations trimestrielles sont notables, suggérant une certaine sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs saisonniers.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont globalement maintenu un niveau stable, avec une légère tendance à la hausse au cours des premiers trimestres, atteignant un maximum de 52672 millions de dollars américains au 29 avril 2022. Une diminution progressive est ensuite constatée, avec une baisse notable au 26 janvier 2024 (47947 millions de dollars américains). Une légère reprise est observée par la suite, mais les capitaux propres restent inférieurs à leur niveau maximal initial.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une augmentation progressive sur la période. Initialement stable autour de 0.56, il a augmenté pour atteindre 0.71 au 25 juillet 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. L'augmentation la plus significative est observée entre le 26 avril 2024 et le 25 juillet 2025, passant de 0.68 à 0.71.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du revenu, une stabilité relative des capitaux propres et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, comme l'indique l'augmentation du ratio de rotation.