Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Intuitive Surgical Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA)
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Intuitive Surgical Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le ratio de rotation net des immobilisations sur la période analysée. Après un pic autour de 3.16 en décembre 2020, le ratio diminue régulièrement pour atteindre 1.83 en juin 2025. Cette évolution suggère que l'entreprise utilise de moins en moins efficacement ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, ce qui pourrait indiquer une surcharge ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle des revenus. La baisse soutenue de ce ratio peut également refléter une stratégie de désinvestissement ou une détérioration de l'efficacité opérationnelle liée à ses immobilisations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total affiche une stabilité relative avec une légère hausse sur la période. Initialement autour de 0,39 en juin 2020, il augmente progressivement pour atteindre environ 0,45 en juin 2024, puis se maintient à ce niveau jusqu'à la fin de la période analysée. Cette évolution indique une amélioration progressive de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs globaux pour générer ses ventes, même si le ratio reste modéré. La stabilité récente de ce ratio témoigne d'une gestion des actifs relativement constante.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance continue à la hausse tout au long de la période, passant de 0,45 en juin 2020 à 0,51 en juin 2025. Cette progression indique que l'entreprise parvient à augmenter la rentabilité ou l'efficience de ses capitaux propres, utilisant de façon plus efficace les fonds investis par les actionnaires pour générer des revenus. La stabilité du ratio autour de cette valeur vers la fin de la période suggère une consolidation de cette amélioration, reflétant une gestion probablement plus ciblée ou performante des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse sur la période considérée, passant d'environ 1,1 milliard de dollars au premier trimestre de 2020 à plus de 2,4 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2025. Après une baisse en 2020, le chiffre d'affaires a repris une dynamique de croissance soutenue à partir de 2021, atteignant un pic au premier trimestre 2025. La progression suggère une augmentation constante de l'activité commerciale et une expansion du marché.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont également connu une croissance continue durant la même période, passant d'environ 1,37 milliard de dollars en mars 2020 à près de 4,99 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025. La progression régulière indique un investissement soutenu dans la capacité de production, la recherche et développement ou l'expansion des actifs immobilisés. La croissance constante du montant net des immobilisations reflète probablement des stratégies d'investissement à long terme pour soutenir la croissance des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la baisse, passant d'environ 2,76 en juin 2020 à 1,83 au deuxième trimestre 2025. Cela signifie que, à mesure que les immobilisations augmentent, leur efficacité relative en termes de génération de revenu diminue. La réduction progressive du ratio pourrait indiquer une augmentation pondérée des immobilisations par rapport aux revenus, ou une phase d'investissement intensif pour augmenter la capacité de production ou d’opérations, ce qui pourrait temporairement réduire la productivité relative des immobilisations.
- Observations générales
- Les données observées indiquent une entreprise en croissance continue à la fois en termes de revenus et d’investissement en immobilisations corporelles. La baisse du ratio de rotation des immobilisations reflète une tendance à l’accroissement des actifs immobilisés, probablement pour soutenir une croissance à long terme. La croissance du chiffre d’affaires et des immobilisations semble cohérente avec une stratégie d’expansion soutenue, bien que l’efficacité relative des immobilisations en termes de contribution aux revenus ait diminué, ce qui pourrait nécessiter une observation pour évaluer la rentabilité à plus long terme.
Ratio de rotation de l’actif total
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- La société a connu une croissance soutenue de ses revenus sur la période analysée. Après une baisse initiale en 2020, notamment au deuxième trimestre (-22%), les revenus ont rapidement rebondi au troisième trimestre 2020. À partir de cette période, une tendance globale à la hausse se dégage, avec des augmentations régulières chaque trimestre. La croissance semble particulièrement marquée après la fin de 2021, atteignant un pic au premier trimestre 2025 avec un revenu de 2 413 500 US$, soit une progression notable par rapport au début de la période. La tendance indique une forte dynamique commerciale et une expansion continue des activités, bien que la croissance au début de la période ait été plus modérée, avec des fluctuations trimestrielles.
- Evolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance continue, passant d’environ 9,89 milliards US$ au premier trimestre 2020 à plus de 20,16 milliards US$ au troisième trimestre 2024. La progression de l’actif reflète l’investissement accru dans la société, notamment dans les immobilisations et autres actifs. La croissance est quasi constante, avec une accélération visible après 2021, ce qui peut indiquer une stratégie d’expansion ou de renforcement des capacités opérationnelles. La hausse de l’actif total semble accompagner la croissance des revenus, suggérant une augmentation des investissements pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui indique l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, montre une tendance à la stabilité, oscillant entre 0.39 et 0.49. Après une période de stabilité autour de 0.39-0.42 en 2020 et 2021, le ratio augmente progressivement pour atteindre 0.49 au début de 2022, avant de se stabiliser autour de 0.45 à partir de 2023. Cette évolution suggère une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle ou une utilisation plus optimisée des actifs pour soutenir la croissance des revenus. La stabilité relative du ratio indique une gestion efficace et cohérente de la structure d’actifs par rapport aux revenus générés au fil du temps.
Ratio de rotation des capitaux propres
Intuitive Surgical Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Total des capitaux propres d’Intuitive Surgical, Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue tout au long de la période, passant d'environ 1,10 milliard de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 2,44 milliards de dollars au dernier trimestre de 2025. Après une baisse observée au deuxième trimestre 2020, la tendance générale montre une reprise continue, avec des augmentations régulières au fil des ans. La croissance la plus significative intervient entre 2023 et 2025, indiquant une expansion soutenue de l'activité commerciale.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression constante, passant de 8,51 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à environ 17,81 milliards de dollars au dernier trimestre de 2025. Cette augmentation traduit une accumulation de réserves et une croissance des fonds propres, reflet d'une gestion financière prudente et d'une rentabilité soutenue. La tendance indique également une certaine stabilité dans la structure financière, avec des valeurs relativement élevées de capitaux propres tout au long de la période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une évolution progressive, passant de valeurs inférieures à 0,45 en 2020 à un pic de 0,57 au troisième trimestre de 2021. Ensuite, il a tendance à diminuer, se stabilisant autour de 0,50 à partir de 2022. Cette évolution peut refléter une variation dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, avec une période d'amélioration durant 2021, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse. Cependant, le ratio demeure relativement élevé, indiquant une utilisation relativement efficace des capitaux propres pour la génération de revenus.