Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

L'analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 2.86 au premier trimestre 2021 à 1.87 au troisième trimestre 2025. Bien qu'une légère remontée soit observée au quatrième trimestre 2025 (1.87), la tendance générale indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus. Cette évolution pourrait suggérer un investissement accru dans les immobilisations sans augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires net, ou une diminution du chiffre d'affaires net.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une progression globale, bien que modérée. Il évolue de 0.39 au premier trimestre 2021 à 0.5 au troisième trimestre 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif total est utilisé pour générer des ventes. La progression est relativement stable, avec quelques fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

Ratio de rotation des capitaux propres

Ce ratio suit une tendance à la hausse jusqu'au troisième trimestre 2023, atteignant 0.57. Il connaît ensuite une légère diminution au quatrième trimestre 2023 (0.56) et au premier trimestre 2024 (0.55), puis une stabilisation autour de 0.51-0.52 jusqu'au deuxième trimestre 2025. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2025, atteignant 0.57. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus, avec une performance accrue jusqu'au troisième trimestre 2023, suivie d'une stabilisation et d'une reprise au dernier trimestre analysé.

En résumé, l'entreprise semble améliorer son efficacité dans l'utilisation de son actif total et de ses capitaux propres, mais l'utilisation de ses immobilisations nettes devient moins efficace au fil du temps.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre mars 2021 et décembre 2023, avec une accélération notable au premier semestre 2024. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2025, suivie d'une reprise au second trimestre 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de l'année précédente.

Les immobilisations corporelles, montant net, ont également connu une augmentation constante tout au long de la période. Cette croissance est plus marquée entre mars 2021 et décembre 2023, puis se stabilise légèrement, bien que toujours en progression, jusqu'en décembre 2024. Une augmentation plus modérée est observée au premier semestre 2025.

Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance inverse à celle des immobilisations corporelles. Il a diminué progressivement sur l'ensemble de la période, passant de 2.86 en mars 2021 à 1.87 en septembre 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, potentiellement en raison de l'augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport à la croissance du revenu.

Revenu

Le revenu a connu une croissance globale, avec des fluctuations trimestrielles. L'année 2024 a été marquée par une forte croissance, suivie d'une légère stabilisation au premier semestre 2025.

Immobilisations corporelles, montant net

Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière constante, suggérant des investissements continus dans les actifs fixes.

Ratio de rotation net des immobilisations

La diminution du ratio de rotation des immobilisations indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. Ceci pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs.

L’analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre mars 2021 et décembre 2024, avec une accélération notable au cours des trimestres de 2024. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2025, suivie d’une reprise au second trimestre 2025.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale, bien que plus modérée que celle du revenu. L’actif a progressé de manière constante jusqu’au premier trimestre 2023, puis a fluctué, avec une tendance à la hausse à partir du quatrième trimestre 2023. Une diminution est observée au premier trimestre 2025, suivie d’une reprise au second trimestre 2025.

Revenu

Le revenu a connu une croissance soutenue, passant d’environ 1292 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à environ 2505 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Des variations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale est à la hausse.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de 11540 millions de dollars américains au premier trimestre 2021 à 19352 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. L’évolution est moins marquée que celle du revenu, suggérant une gestion efficace des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement, passant de 0.39 au premier trimestre 2021 à 0.5 au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. L’entreprise semble donc devenir plus performante dans la conversion de ses actifs en ventes.

En résumé, les données indiquent une performance financière positive, caractérisée par une croissance du revenu et une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Les fluctuations trimestrielles nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L'analyse des données financières trimestrielles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2024, avec une accélération notable au cours des trimestres du 31 mars 2024 au 30 juin 2025.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation globale, bien que moins prononcée que celle du revenu. Une croissance constante est observée jusqu'au 31 décembre 2024, suivie d'une légère diminution au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025.

Revenu

Le revenu a progressé de 1292100 US$ en milliers au 31 mars 2021 à 2505100 US$ en milliers au 30 juin 2025. Des fluctuations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale est à la hausse. Une augmentation particulièrement marquée est observée entre le 30 septembre 2024 et le 30 juin 2025.

Total des capitaux propres

Les capitaux propres ont augmenté de 10153500 US$ en milliers au 31 mars 2021 à 16929700 US$ en milliers au 30 juin 2025. La croissance est plus stable que celle du revenu, avec une légère stagnation ou diminution au cours des derniers trimestres analysés.

Ratio de rotation des capitaux propres

Le ratio de rotation des capitaux propres a augmenté de 0.45 au 31 mars 2021 à 0.57 au 30 juin 2025. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Le ratio a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté sur la période, suggérant une meilleure rentabilité des capitaux propres.

L'augmentation du ratio de rotation des capitaux propres, combinée à la croissance du revenu, suggère une amélioration de la performance financière globale. La légère diminution des capitaux propres au cours des derniers trimestres, bien que nécessitant une analyse plus approfondie, n'a pas eu d'impact négatif sur le ratio de rotation, indiquant que l'entreprise continue de générer des revenus de manière efficace avec ses capitaux propres.