Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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Accenture PLC pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Accenture PLC, FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable entre 2019 et 2023, avec une augmentation constante d'année en année, passant de 6,626,953 USD en 2019 à un pic de 9,541,268 USD en 2022. Cependant, une légère décroissance est constatée en 2024, avec une valeur de 9,131,027 USD, indiquant une possible contraction ou une stabilisation à ce niveau. La croissance soutenue jusqu'en 2022 suggère une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion efficace des flux de trésorerie issus de l’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Une évolution similaire à celle observée pour les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation peut être remarquée, avec une progression constante de 6,045,478 USD en 2019 vers 8,857,068 USD en 2022. La valeur atteint un sommet, puis une légère baisse est perceptible en 2024, avec une valeur de 8,642,962 USD. Ceci pourrait traduire une stabilité dans la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires ou pour financer ses investissements, avec une légère contraction en 2024.
Intérêts payés, nets d’impôt
Accenture PLC, intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une stabilité relative au cours de la période analysée, fluctuant légèrement autour de 22,5 % à 23,5 %. Il a atteint un pic à 24 % en 2022, puis est revenu à 23,5 % en 2024. Ces variations indiquent une gestion fiscale consistent avec de légères fluctuations potentielles dans la charge fiscale effective de l'entreprise, sans tendances marquées d'augmentation ou de diminution significative.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont connu une croissance constante sur la période, passant de 17 534 milliers de dollars en 2019 à un sommet de 35 623 milliers de dollars en 2023. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2024, avec un montant de 28 444 milliers de dollars. La tendance générale indique une augmentation significative sur plusieurs années, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou une intensification des coûts financiers, avant une correction ou une réduction en 2024. La baisse en 2024 pourrait également résulter d'une stratégie de réduction de la dette ou d'une baisse des taux d'intérêt, mais nécessite une analyse complémentaire pour confirmer ces hypothèses.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Accenture PLC, EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-08-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Accenture PLC, EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 août 2024 | 31 août 2023 | 31 août 2022 | 31 août 2021 | 31 août 2020 | 31 août 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-08-31), 10-K (Date du rapport : 2023-08-31), 10-K (Date du rapport : 2022-08-31), 10-K (Date du rapport : 2021-08-31), 10-K (Date du rapport : 2020-08-31), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une hausse significative de 2019 à 2021, passant d'environ 111,78 milliards de dollars à plus de 208,54 milliards de dollars. Après cette période de croissance, une baisse est observée en 2022, avec diminutions notables, avant une reprise jusqu'en 2024, où la EV atteint environ 222,62 milliards de dollars. Cette tendance indique une forte volatilité, avec une croissance particulièrement marquée entre 2020 et 2021, suivie d'une correction en 2022, puis d'une nouvelle augmentation.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a augmenté de manière progressive de 2019 à 2023, passant de 6,05 millions de dollars à environ 9,03 millions de dollars. En 2024, une légère diminution est inscrite, avec une valeur de 8,64 millions de dollars, pourtant toujours supérieure à celle de 2019. La tendance générale témoigne d'une amélioration constante de la capacité de génération de trésorerie, malgré une fluctuation en 2024.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a fluctué tout au long de la période, allant de 18,49 en 2019 à un pic de 24,76 en 2021, indiquant une valorisation plus élevée relative au flux de trésorerie disponible cette année-là. Par la suite, une baisse est observée en 2022, avec une valeur de 16,99, puis une nouvelle hausse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 20,26 et 25,76. La variation du ratio reflète une évolution de la perception du marché concernant la valorisation par rapport à la capacité de génération de cash, avec une période de surévaluation en 2021, suivie d’un ajustement puis d’une nouvelle forte valorisation en 2024.